في يوم الأربعاء، تم إصدار تقرير ADP في الولايات المتحدة، والذي أعتبره بالغ الأهمية للعملة الأمريكية. في بداية الأسبوع، كان هناك عدم يقين كبير بشأن البيانات الاقتصادية الأمريكية. حتى يوم الاثنين، لم يكن المشاركون في السوق يعرفون بالضبط متى سيتم إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية التالي، الذي يعتبر حاسمًا بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي. كانت هناك أيضًا تناقضات في تقرير التضخم، الذي له ثاني أقوى تأثير على اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. في البداية، كان من المقرر إصدار تقرير التضخم في العاشر من ديسمبر - يوم الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي لهذا العام. ومع ذلك، مع اقتراب منتصف الأسبوع، ظهرت تاريخ جديد في التقويمات: الثامن عشر من ديسمبر. في الوقت نفسه، تم تحديد موعد تقرير الوظائف غير الزراعية التالي في السادس عشر من ديسمبر. بالنظر إلى كل ما سبق، من السهل التخمين أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ستعمل مرة أخرى في الظلام الأسبوع المقبل.

فقط تقرير ADP يمكن أن يخفف من معاناة البنك المركزي الأمريكي. من الجدير بالذكر أن هذا التقرير عادة ما يجذب القليل من الاهتمام بين المشاركين في السوق عندما يتم إصدار أرقام البطالة والوظائف غير الزراعية بانتظام وفي الوقت المناسب. ومع ذلك، أصبح له أهمية متزايدة الآن، حيث لا توجد مصادر أخرى لمعلومات سوق العمل متاحة. إذن، ما هي الأرقام التي قدمها تقرير ADP؟

في نوفمبر، خفض أصحاب العمل في القطاع الخاص عدد العاملين لديهم بمقدار 32,000 وظيفة. يشمل هذا الرقم ليس فقط تسريح العمال من قبل أصحاب العمل ولكن أيضًا استقالات الموظفين. تؤدي سياسة الهجرة الجديدة لدونالد ترامب إلى عمليات ترحيل جماعية، وإلغاء تأشيرات العمل، وأي وثائق أخرى تسمح للأفراد بالعيش والعمل في الولايات المتحدة. ونتيجة لذلك، يفقد الكثيرون وظائفهم بسبب المشاكل المرتبطة بسياسة الهجرة للبيت الأبيض.

في الوقت نفسه، كان الاقتصاديون يتوقعون زيادة في أرقام ADP بمقدار 5,000 إلى 10,000 - وهو عدد قليل جدًا لمنع معدل البطالة من الارتفاع. بصراحة، حتى زيادة بمقدار 10,000 وظيفة تعتبر ضئيلة لدرجة يمكن اعتبارها "سلبية". كانت الشركات الصغيرة هي الأكثر تضررًا، تلك التي لديها أقل من 50 موظفًا، حيث فقدت 120,000 عامل. في المقابل، أظهرت الشركات المتوسطة والكبيرة نموًا ضعيفًا ولكنه إيجابي: بزيادة قدرها 51,000 و39,000 على التوالي. كما نرى، تعاني الشركات الصغيرة أكثر، غير قادرة على التكيف مع السياسات التجارية والهجرة الجديدة.

على الرغم من أن تقرير ADP أقل أهمية من تقرير الوظائف غير الزراعية، إلا أنه لا يزال يسمح باستخلاص بعض الاستنتاجات. تحديدًا، يستمر سوق العمل الأمريكي في "التبريد" على الرغم من جولتين من تخفيف السياسة النقدية من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. تدهور سوق العمل الأمريكي يهدد بتقليل الطلب الاستهلاكي والاستثمارات ومعدلات النمو الاقتصادي. دونالد ترامب، الذي وعد بإحياء اقتصادي ونمو كبير لأمريكا، لا يمكن أن يكون راضيًا عن الوضع الحالي. لهذا السبب كان يدعو إلى خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لمدة تقارب العام، إلى مستويات تحفز النمو الاقتصادي. الوضع الحالي يترك خيارًا واحدًا فقط - الاستمرار في خفض سعر الفائدة. ومع ذلك، لم يرَ أحد بعد بيانات التضخم لشهري أكتوبر ونوفمبر. إذا كان مؤشر أسعار المستهلكين يرتفع جنبًا إلى جنب مع تراجع سوق العمل، فمن الصعب التنبؤ بما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي.

تحليل الموجة لزوج EUR/USD:

بناءً على التحليل الذي أجريته لزوج EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل بناء جزء موجي صاعد. لقد توقف السوق في الأشهر الأخيرة، لكن سياسات دونالد ترامب والاحتياطي الفيدرالي تظل عوامل مهمة في تراجع العملة الأمريكية في المستقبل. يمكن أن تمتد الأهداف للجزء الموجي الحالي حتى المستوى 25. حاليًا، قد يستمر في بناء مجموعة الموجة الصاعدة. أتوقع أنه، بالنظر إلى المواقف الحالية، سيستمر بناء الموجة الثالثة من هذه المجموعة، والتي يمكن أن تكون إما موجة دافعة أو تصحيحية. أبقى في مراكز شراء بأهداف في نطاق 1.1670 – 1.1720.

تحليل الموجة لزوج GBP/USD:

هيكل الموجة لزوج GBP/USD معقد ولكنه مفهوم. نستمر في التعامل مع جزء موجي دافع صاعد، لكن هيكل الموجة الداخلي أصبح معقدًا. يبدو أن الهيكل التصحيحي الهابط a-b-c-d-e في الموجة 4 قد اكتمل. إذا كان هذا هو الحال بالفعل، أتوقع أن يستأنف الجزء الرئيسي من الاتجاه تكوينه مع أهداف أولية حول المستويات 38 و40. على المدى القصير، أتوقع بناء الموجة 3 أو الموجة C، مع أهداف حول 1.3280 و1.3360، والتي تتوافق مع مستويات فيبوناتشي 76.4% و61.8%. كلا الهدفين قد تم تحقيقهما بالفعل. الأهداف التالية قد تكون حول 1.3448 و1.3552.

أساسيات تحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تؤدي إلى تغييرات.
2. إذا لم يكن هناك ثقة في تحركات السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يمكن أن يكون هناك يقين بنسبة 100% بشأن اتجاهات السوق. تذكر استخدام أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.