أغلقت مؤشرات الأسهم يوم الجمعة الماضي على تباين. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.03%، بينما أضاف مؤشر Nasdaq 100 نسبة 0.28%. في المقابل، انخفض مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 0.58%.

اليوم، انخفض الدولار مقابل معظم العملات الرئيسية. أثرت الخلافات حول الميزانية، ومخاطر إغلاق الحكومة الأمريكية، والاحتمال المحتمل لتدخل الولايات المتحدة في التدخلات النقدية في اليابان على الشعور تجاه العملة الاحتياطية العالمية. تجاوز الذهب حاجز 5000 دولار لأول مرة وسط الطلب على الأصول الآمنة. استفادت العملات الآسيوية من ضعف الدولار: ارتفع الرينجيت الماليزي إلى أقوى مستوى له منذ عام 2018، ووصل الوون الكوري الجنوبي إلى أعلى مستوى له في حوالي ثلاثة أسابيع، وتعزز الدولار السنغافوري إلى أعلى مستوى له منذ عام 2014.

تبع التقلب في أسواق العملات الأجنبية تعليقات من المسؤول الياباني الأعلى للعملات أتسوشي ميمورا بأن طوكيو ستعمل بتنسيق وثيق مع نظرائها في واشنطن. في وقت سابق، حذر رئيس الوزراء الياباني ساناي تاكايشي الأسواق من أن الحكومة مستعدة لاتخاذ إجراءات. في الظروف الحالية، يعتبر التنسيق السياسي من الاحتياطي الفيدرالي إشارة مهمة. إذا فسرت الأسواق التنسيق على أنه استعداد لقبول ظروف عالمية أكثر ليونة للدولار، خاصة مع رد فعل متساهل من الاحتياطي الفيدرالي، فقد يسرع ذلك من تراجع الدولار. كما قرأ المتداولون إجراءات الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك كإشارة إلى أن البنك المركزي يستعد لمساعدة السلطات اليابانية في التدخل مباشرة في أسواق العملات لدعم الين.

تعززت سندات الخزانة بشكل طفيف وسط تهديدات بفرض تعريفات جمركية أمريكية على كندا وتزايد التوترات الجيوسياسية. انخفضت مؤشرات الأسهم في اليابان وكوريا الجنوبية وهونغ كونغ.

وفي الوقت نفسه، كما ذكر أعلاه، تجاوز الذهب 5000 دولار للأونصة لأول مرة، مواصلاً ارتفاعًا سريعًا مدفوعًا بالتغيرات في العلاقات الدولية تحت إدارة ترامب والابتعاد عن السندات الحكومية والعملات. قفزت الفضة بأكثر من 6%، محققة مستوى قياسي. من المتوقع أن يتحول التركيز بشكل أكبر نحو السلع. سيقود الطلب على الأصول الآمنة التوترات الجيوسياسية المتزايدة، واستمرار ضعف الدولار، ووجود سيولة وفيرة وانخفاض معدلات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

تزايدت المخاوف بشأن إغلاق حكومي أمريكي آخر. تعهد زعيم الديمقراطيين في مجلس الشيوخ تشاك شومر بعرقلة حزمة إنفاق كبيرة ما لم يقم الجمهوريون بإزالة التمويل من وزارة الأمن الداخلي. يراقب المتداولون أيضًا التوترات الجيوسياسية بعد أن نشر ترامب قوات بحرية في الشرق الأوسط، مما أثار تكهنات جديدة بأنه قد ينفذ تهديدات ضد القيادة الإيرانية العليا وسط القمع الوحشي للاحتجاجات الوطنية.

بالنسبة للتوقعات الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الفورية للمشترين اليوم هي التغلب على مستوى المقاومة الأقرب عند $6,914. التغلب على هذا المستوى سيشير إلى ارتفاع ويفتح الطريق نحو $6,930. هدف مهم بنفس القدر للمضاربين على الصعود هو تأمين السيطرة فوق $6,946، مما سيعزز من مواقف المشترين. في حالة حدوث حركة هبوطية وسط تراجع شهية المخاطرة، يجب على المشترين تأكيد أنفسهم حول $6,896. كسر هذا المستوى قد يدفع الأداة بسرعة إلى $6,883 ويفتح الطريق نحو $6,871.