أكمل Bitcoin مرحلة تذبذب عرضية محلية واخترق إلى «مساحة مفتوحة». كما حذرنا سابقًا، بدأ الضلع الصاعد الجديد من دون إنذار ومن دون أي حدث جوهري محدد – عاد السوق لشراء «الذهب الرقمي» ضمن موجة ضخ جديدة. السوابق الوحيدة لهذه الموجة الصاعدة الجديدة كانت عمليتي سحب سيولة لأعلى على الإطار الزمني لأربع ساعات. على الإطار اليومي يمكن اعتبار البنية الهابطة مكسورة، إذ تم اختراق خط CHOCH بشكل حاسم. قد تبدأ حركة تصحيحية قريبًا، لأن الـ FVG البيعية من الاتجاه السابق قد تم ملؤها. وفي الوقت نفسه نلفت الانتباه إلى القناة العرضية التي خرج منها السعر: فعلى الرغم من الإغلاق القوي نسبيًا فوق القناة، يمكن أن يكون هذا مجرد انحراف بسيط.

في الأثناء، تشير التقارير إلى أن Strategy (المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy) عادت إلى شراء Bitcoin. قبل عدة أشهر، تخلّت الشركة – التي تعمل فعليًا كخزانة نقدية للشركات – عن استراتيجية «الشراء الدائم بكل الفوائض وعدم البيع مطلقًا». بات مصير الشركة يعتمد حرفيًا على أسعار BTC في البورصات: فعندما يكون Bitcoin منخفضًا أو في حالة هبوط، تنخفض أسهم Strategy، وتتقلص الاحتياطيات الحرة، وتتراجع ثقة المستثمرين؛ وعندما يرتفع Bitcoin، ترتفع الأسهم، وتزداد الاحتياطيات والسيولة الحرة، وتتسع القدرة الاستثمارية. وبالنظر إلى موجة الصعود الانفجارية لـ Bitcoin في الأشهر الأخيرة، قررت Strategy استئناف شراء «الذهب الرقمي»، وهو ما لمح إليه Michael Saylor عدة مرات على وسائل التواصل الاجتماعي.

تفيد التقارير بأن الشركة اشترت نحو 142 مليون دولار من Bitcoin، ما رفع إجمالي عدد العملات في ميزانيتها إلى 847,666 عملة. في الوقت الراهن، طالما أن Bitcoin يرتفع، فالأمور جيدة. لكن متوسط سعر شراء الشركة يبلغ 75,500 دولار، ما يعني أن أي تراجع في سعر العملة المشفّرة الأبرز من المستويات الحالية سيؤدي مجددًا إلى تدهور ملموس في وضع الشركة وآفاقها. بعد ست سنوات من الاستثمار في أكبر عملة مشفّرة من حيث القيمة السوقية، أصبحت هذه الاستثمارات بالكاد مربحة. أطروحة الشركة تقوم على استمرار نمو انفجاري قوي ومتواصل – وهو سيناريو نشك فيه شخصيًا.

نظرة عامة يومية على BTC/USD

على الإطار الزمني اليومي، تم كسر هيكل الاتجاه الهابط، لذا من المرجح أن «الذهب الرقمي» بدأ في تشكيل اتجاه صاعد جديد. وقد قام السعر بالفعل بملء الـ FVG البيعية من الاتجاه السابق، ولذلك نتوقع تصحيحًا هابطًا. تجدر الإشارة إلى أن موجات صعود Bitcoin الأخيرة، بما في ذلك الحركة في منتصف أغسطس، تحمل كل سمات موجة ضخ. كذلك، قد يكون الاختراق من القناة العرضية بين 60,000–82,500 دولار مجرد انحراف. حاليًا يتلقى السعر دعمًا من FVG شرائية في نطاق 81,500–89,000 دولار، لكن حتى الآن لم يظهر أي تفاعل واضح مع هذا النمط. يقترب Bitcoin أكثر فأكثر من مرحلة تصحيح.

نظرة عامة على BTC/USD بإطار 4 ساعات

على الإطار الزمني لأربع ساعات، خرج Bitcoin من حدود القناة العرضية. تشكلت أربعة انحرافات داخل تلك القناة، كان آخر اثنين منها صعوديين. كان بمقدور المتداولين استغلال الحركة الأخيرة من الحد السفلي للقناة إلى حدها العلوي، ويمكن الآن اعتبار التذبذب العرضي مكتملًا. من مناطق الاهتمام القريبة لا يمكننا إبراز سوى آخر FVG شرائية، لكن لم يظهر أي تفاعل معها حتى اللحظة. كذلك تشكلت FVG بيعية وأثارت تفاعلًا سعريًا. نعتقد أن الهبوط سيستمر. يقع خط CHOCH (تغيّر سمة الاتجاه) على الإطار لأربع ساعات عند مستوى 75,000 دولار.

توصيات التداول لزوج BTC/USD

يُظهر Bitcoin جميع علامات اتجاه صاعد جديد. وكالعادة، يبدأ هذا الاتجاه بموجة ضخ تفتقر إلى سبب أساسي واضح. لم يبدأ الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، كما لم يُقرّ مشروع قانون Clarity Act. على المدى القريب، قد ينخفض Bitcoin على الإطار اليومي، نظرًا لتفاعل السعر مع الـ FVG البيعية. كما ينبغي الانتباه إلى أن الاختراق الحالي فوق القناة اليومية قد يكون مجرد انحراف – عميق، لكنه يظل انحرافًا. إذا كان الأمر كذلك، فقد يهبط Bitcoin مرة أخرى باتجاه مستوى 57,500 دولار. على الإطار لأربع ساعات، تظل صفقات الشراء والبيع ممكنة، لكن النمط الأحدث والأكثر أهمية هو النمط البيعي.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

CHOCH – تغيّر في بنية الاتجاه.

Liquidity – السيولة، أوامر إيقاف الخسارة، الأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لتجميع مراكزهم.

FVG – Fair Value Gap. منطقة سعرية تعاني من عدم كفاءة. يمر السعر عبر هذه المناطق بسرعة، ما يدل على غياب أحد طرفي السوق. لاحقًا يميل السعر للعودة والتفاعل مع هذه المناطق مواصلةً للاتجاه الرئيس.

IFVG – Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة، لا يتفاعل معها؛ بل يخترقها بقوة اندفاعية ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

OB – Order block. الشمعة التي فتح فيها صانع السوق مركزًا بهدف أخذ السيولة لتكوين مركز معاكس في الاتجاه الآخر.