يواصل كل من Bitcoin و Ethereum حركة التصحيح التي كان المتداولون يستعدون لها منذ أسابيع. من اللافت أن أهم حدثين مؤخراً في عالم الكريبتو كانا في المجمل أكثر سلبية من إيجابية. فقد بدأت البنوك المركزية (وخاصة Federal Reserve) في تشديد السياسة النقدية، ما يزيد الطلب على الأصول الآمنة التقليدية بدلاً من Bitcoin. كما أن Clarity Act لا يزال مجرد مشروع قانون. وإذا فاز الديمقراطيون بالسيطرة على الكونغرس الأمريكي، فهناك احتمال كبير ألّا يتحول هذا المشروع إلى قانون نافذ. وبالتالي تبقى العوامل الأساسية الداعمة لمزيد من نمو سوق الكريبتو موضع شك. لا ننفي إمكانية ارتفاع الأصل على خلفية أي تدفق إخباري — فالرالي الأخير للدولار دليل على ذلك. لكن في الوقت الحالي لا توجد إشارات تقنية تذكر، باستثناء انحراف مشكوك في صحته على إطار الأربع ساعات.

في هذه الأثناء، ستجري انتخابات الكونغرس الأمريكي خلال أسبوع. حالياً يقدّر الخبراء احتمال فوز الديمقراطيين بمجلس النواب بألا يقل عن 90%، وبمجلس الشيوخ بنحو 65%. وعليه، توجد فرصة حقيقية لأن يفقد حزب ترامب السيطرة على غرفتي الكونغرس. ما الذي يعنيه ذلك بالنسبة إلى Bitcoin؟ أولاً، كما أشرنا، لن يتم تمرير Clarity Act. ثانياً، قد يتجه الدولار الأمريكي إلى مزيد من القوة بعد فوز الديمقراطيين، إذ ستتوقع الأسواق تغييرات إيجابية في الاقتصاد والسياسة الأمريكيين. ثالثاً، سيصبح من الأصعب على Donald Trump اتخاذ قرارات مثيرة للجدل، وهو ما قد يصب أيضاً في مصلحة الدولار ويضغط على Bitcoin. وكما تعلم، لطالما دعا Trump إلى تحويل أمريكا إلى عاصمة عالمية للكريبتو. وإذا فاز الديمقراطيون، فمن غير المرجح أن يتمكن Trump وفريقه من تنفيذ تلك الخطط.

قد يعمل الديمقراطيون كذلك على عرقلة أي مبادرات جديدة من Trump من شأنها زيادة الدين العام والعجز في الموازنة الأمريكية. وقد يحاولون على الأقل إيقاف مساعيه لإعادة إشعال حرب مع إيران. كما يمكنهم تقليص الدعم بشكل ملموس لعمالقة التكنولوجيا، الذين تتحرك أسهمهم عادةً في ترابط مع Bitcoin. ولا ينبغي أن ننسى أن Bitcoin سجل تاريخياً هبوطات حادة بعد انتخابات منتصف الولاية في الولايات المتحدة. ففي الأعوام الـ12 الماضية، تراجع هذا الأصل الرقمي الرائد بعد كل انتخابات نصفية — وليس بهبوط طفيف، بل بنسب بلغت عشرات في المئة.

توصيات التداول لزوج BTC/USD

يُظهر Bitcoin مؤشرات على بداية اتجاه "صاعد" جديد. وكما يحدث غالباً، بدأ هذا الاتجاه بعملية ضخ للسعر (pump) دون سبب محدد وواضح. مع ذلك، قد يكون Bitcoin في المدى القريب في طور التراجع على الإطار اليومي، إذ تفاعل السعر مع آخر منطقتين هابطتين من نوع FVG وشكّل Order Block هابطاً. يجب على المتداولين الانتباه أيضاً إلى أن اختراق النطاق العرضي على الرسم اليومي قد يكون مجرد انحراف — نعم، هو انحراف عميق، لكنه يظل انحرافاً. وإذا كان الأمر كذلك، فقد يتجه Bitcoin نحو مستوى 70,800 دولار، بل ويُبقي على الاتجاه الهابط الذي بدأ العام الماضي. نرى أن صفقات البيع هي الأكثر ملاءمة في الأجل القريب. انحراف الحد السفلي من النطاق العرضي على إطار الأربع ساعات لا يبدو مقنعاً، كما أن كسر النطاق العرضي على إطار الأربع ساعات سيسمح باستئناف الحركة الهابطة.

توصيات التداول لزوج ETH/USD

على الإطار الزمني اليومي، تغيرت الصورة التقنية لـ Ethereum بشكل كامل. يبدو أن Ethereum يتطلع الآن إلى اتجاه صاعد جديد. لكن يمكن للمشترين حالياً الاعتماد فقط على الرسم الأسبوعي، حيث تحرك Ethereum باتجاه مستوى 4,800 دولار — الحد العلوي لنطاق عرضي يمتد لخمس سنوات. على الإطار اليومي، لم تُظهِر أول منطقة FVG هابطة أي رد فعل سعري يُذكر على ether، في حين أن Bitcoin تفاعل مع مناطق FVG الخاصة به، ونتذكر أن سعر ether يعتمد بنحو 80–90% على حركة سعر Bitcoin. ومع بدء Bitcoin في التصحيح، تحرك ether هو الآخر إلى الأسفل. لذلك نتوقع مزيداً من التراجع في الأجل القريب. أهداف Ethereum تقع قرب 2,300 دولار، ثم إلى مستويات أدنى عند 1,850 و1,391 دولار. على الإطار اليومي، حصل Ethereum على إشارة بيع من أقرب FVG. وقد تشكلت عدة إشارات بيع على Bitcoin، لذلك لا يحتاج Ethereum حتى إلى إشاراته الخاصة ليواصل الهبوط. كل ما نحتاجه هو انتظار خروج Bitcoin من النطاق العرضي على إطار الأربع ساعات...

تعليقات على الرسوم البيانية

CHOCH تعني Change of Character / كسر في هيكل الاتجاه. Liquidity تعني أوامر وقف الخسارة الخاصة بالمتداولين، والتي يستخدمها صانعو السوق لبناء مراكزهم. FVG هي اختصار لـ Fair Value Gap (منطقة خلل في التسعير). غالباً ما يتحرك السعر سريعاً عبر هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق. لاحقاً يميل السعر إلى العودة لتلك المناطق والتفاعل معها. IFVG هي Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى هذه المنطقة، لا نشهد تفاعلاً واضحاً، بل اختراقاً اندفاعياً لها ثم اختبارها من الجانب الآخر.

OB تعني Order Block. وهي شمعة يفتح عندها صانع السوق مركزاً بهدف جني السيولة، ثم تشكيل مركزه في الاتجاه المعاكس بعد ذلك.