تراجع سعر Bitcoin اليوم إلى حوالي 76,500 دولار بعد الانهيار الذي شهده قطاع التكنولوجيا أمس، حين محا مؤشر Nasdaq‑100 مكاسبه اليومية، وتحول إلى المنطقة السلبية وخسر نحو تريليون دولار من القيمة السوقية في غضون خمس ساعات. أنهى المؤشر الجلسة منخفضًا بنسبة 1.4%، وتجاوز التراجع التراكمي من أعلى مستوى سجله في أكتوبر نسبة 10%، ما يعني أن المؤشر دخل في مرحلة تصحيح فني. وهذه هي الضربة الثانية من هذا النوع خلال ثلاثة أيام فقط: ففي يوم الجمعة، هبط مؤشر Nasdaq بنسبة 2.86%، وتراجع مؤشر Philadelphia Semiconductor بنسبة 7.2%، في حين أدت التحركات اليومية داخل مكونات Nasdaq‑100 إلى محو أكثر من تريليون دولار.
أصبح الارتباط بين قطاع التكنولوجيا وBitcoin الآن شبه ميكانيكي، إذ يجري تمريره عبر الشكوك بشأن جدوى الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. يوم الجمعة، هوت أسهم Intel بنحو 30% بعد تقديم توقعات ضعيفة، بينما خسر سهم Marvell حوالي 12.72% عقب صفقة بقيمة 115 مليار دولار، في حين قامت Oracle ببيع أسهم وسندات بقيمة 10 مليارات دولار لكل منهما لتمويل بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. ارتفاع تكلفة الاقتراض لعمالقة التكنولوجيا زاد من مخاوف السوق بشأن أسعار الفائدة، حتى أصبح رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في ديسمبر هو السيناريو الأساسي في التسعير. لهذا السبب يتصرف Bitcoin حالياً كأصل عالي المخاطر أكثر منه ملاذاً آمناً. صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin الفوري شهدت خروج تدفقات بقيمة 399 مليون دولار يوم الاثنين بعد عمليات سحب بـ 643.2 مليون دولار يوم الجمعة — وهي أكبر تدفقات خارجة يومية في أكتوبر. عمليات التصفية القسرية أكملت المشهد: انخفض Ethereum إلى ما دون 2,250 دولاراً، وتمت تصفية صفقات شراء (longs) بأكثر من 100 مليون دولار خلال ساعة واحدة.
مؤشرات الخوف والطمع تؤكد أن السوق في وضع دفاعي. مؤشر الأسهم عند مستوى 23 يقع في منطقة الخوف الشديد (نطاق المؤشر من 0 إلى 25)، بينما مؤشر الكريبتو عند 26 لا يزال في منطقة الخوف، على بُعد نقطة واحدة فقط من نطاق الخوف الشديد. القراءات السابقة تراوحت بين 29 و30 في 30 أكتوبر، عندما هبط المؤشر 21 نقطة في يوم واحد من مستوى 51. اللافت أنه في ثلاث حالات سابقة لانهيار المؤشر بالسرعة نفسها، كان يتم تداول Bitcoin عند مستويات أدنى بعد شهر — رغم أن العينة صغيرة للغاية لاستخلاص استنتاجات حاسمة. من المهم التأكيد على أن المؤشر يُحتسب استناداً إلى تقلبات Bitcoin وزخم سعره، وبالتالي فهو يسجل الهبوطات بالدرجة الأولى بدلاً من التنبؤ بانعكاسات الاتجاه.
الوضع المعلّق المحيط بالانتخابات النصفية يزيد من الحذر. فنتائج اليوم ستحدد شغل جميع مقاعد مجلس النواب البالغ عددها 435 مقعداً و35 مقعداً في مجلس الشيوخ؛ يملك الجمهوريون حالياً 53 مقعداً من أصل 100 في مجلس الشيوخ، ويحتاج الديمقراطيون إلى صافي مكسب قدره أربعة مقاعد. لم يعد سيناريو فقدان الجمهوريين السيطرة على المجلسين معاً أمراً مستبعداً: أسواق التوقعات تسعّر الآن احتمالاً بنسبة 62% لفوز الديمقراطيين بكلا المجلسين.
أتوقع أن يختبر Bitcoin أولاً مستوى 75,600 من الأسفل في الأيام المقبلة؛ أما الإغلاق دون مستوى 75,000 — الذي يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه دعم محوري — فسيُفسح المجال لهبوط أعمق. ويبدو أن الارتداد إلى 77,500 سيناريو واقعي فقط إذا استقرت أسهم شركات أشباه الموصلات وأسفرت الانتخابات عن كونغرس منقسم من دون مفاجآت في مجلس الشيوخ.
يتحرك Bitcoin حاليًا ضمن نطاق يتراوح بين 76,400 (دعم) و76,900 (مقاومة). تغطي الخطة سيناريوهين متعاكسين لاختراق المستويات أو الارتداد منها. يتطلّب نموذج الشراء اختراقًا مؤكّدًا فوق 76,900 بينما يظل السعر متداولًا أعلى المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا، ويكون مؤشر Awesome Oscillator فوق مستوى الصفر. يكون الهدف عند 77,500 حيث يتم جني الأرباح، وقد يتم التفكير في فتح مركز بيع عند حركة التصحيح (pullback). وإذا تبيّن أن الكسر أدنى 76,400 كسرٌ وهمي، فإن الشراء من الحد السفلي يستهدف أولًا مستوى 76,900 ثم 77,500.
منطق البيع متماثل. فكسر مؤكّد أدنى 76,400، مع بقاء المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا أعلى السعر ومؤشر Awesome Oscillator أدنى الصفر، يفتح مجالًا لمركز بيع يستهدف مستوى 75,600. وإذا فشل الاختراق الصعودي وتعرّض السعر للرفض عند 76,900، فإن مركز البيع يستهدف مستوى 76,400 ثم 75,600.
Ethereum يتحرك وفق منطق مشابه لـ Bitcoin ولكن على مقياس سعره الخاص. النطاق هو 2,236 (دعم) إلى 2,252 (مقاومة). تتم الشراء عند اختراق مؤكد أعلى 2,252، بشرط أن يكون السعر أعلى من متوسط 50 يوماً وأن يكون مؤشر Awesome > 0، مع استهداف مستوى 2,266 — يتم جني الأرباح هناك والنظر في فتح مركز بيع عند حركة الارتداد. إذا كان الكسر الهابط أسفل 2,236 كاذباً، فإن الشراء من مستوى الدعم يستهدف أولاً 2,252، ثم 2,266.
تتم البيع عند كسر مؤكد أسفل 2,236، عندما يكون المتوسط المتحرك أعلى السعر ويكون مؤشر Awesome < 0، مع استهداف مستوى 2,217. إذا فشل الاختراق الصاعد إلى 2,252 وتعرض السعر للرفض، فإن فتح مركز بيع من القمة يستهدف 2,236 ثم 2,217. يُستخدم كلا المؤشرين كمرشحات لاستبعاد الحركات الكاذبة، وليس كإشارات دخول مستقلة؛ لا تُفتح الصفقات إلا بعد أن يؤكد السعر المستويات المحددة.
