دخلت كل من Bitcoin و Ethereum في مرحلة تصحيح كان المتداولون يستعدون لها منذ عدة أسابيع. ومن اللافت أن أهم حدثين حديثين في سوق الكريبتو كان تأثيرهما سلبيًا أكثر منه إيجابيًا. فقد بدأت البنوك المركزية (وخاصة Federal Reserve) في تشديد السياسة النقدية، ما يزيد الطلب على الأصول الآمنة مثل الودائع المصرفية والسندات الحكومية. ورغم تراجع الطلب العالمي على سندات الخزانة الأمريكية، فإن عوائدها ارتفعت. في المستقبل، يمكن للمستثمرين أن يعيدوا الاهتمام بهذه الأوراق إذا اتخذت حكومة الولايات المتحدة وغيرها من الحكومات خطوات لتقليص عجز الموازنات وخفض الدين السيادي. وإذا عادت التدفقات الرأسمالية بقوة إلى أسواق الدين، فسيتراجع الطلب على Bitcoin.

من ناحية أخرى، لم يتم حتى الآن إقرار مشروع قانون التنظيم Clarity Act، ومن غير المرجح إعادة النظر فيه في وقت قريب، لأن الولايات المتحدة تستعد الآن لانتخابات الكونغرس. لذلك لا ينبغي توقّع أي تصويتات جديدة قبل شهر نوفمبر، كما أن النتائج ستعتمد إلى حد كبير على مخرجات الانتخابات. أذكّر بأن بعض الجمهوريين أنفسهم عارضوا Clarity Act في مجلس الشيوخ — وبالتالي سيكون من الصعب على Donald Trump تأمين 60 صوتًا اللازمة لتمريره.

الذكاء الاصطناعي قد يسرّع الهجمات على الكريبتو إضافة إلى العوامل السابقة، ذكر فريق مستقل من الباحثين هذا الأسبوع أن الذكاء الاصطناعي قد يصبح قادرًا على اختراق شبكة Bitcoin وتوقيعات المحافظ الخاصة خلال بضعة أشهر بدلًا من سنوات كما كان يُعتقد سابقًا. وقد حذّر الكثير من الخبراء منذ فترة من وجود تهديد "كمي" يرتبط بارتفاع القدرة الحاسوبية والنوايا الخبيثة أكثر مما يرتبط بالذكاء الاصطناعي نفسه. ومع ذلك، قد يسهّل الذكاء الاصطناعي تنفيذ عمليات الاختراق — ليس بالضرورة على مستوى الشبكة بأكملها، بل على مستوى المحافظ الفردية — حتى دون الحاجة إلى حواسيب كمّية. لذلك دُعي المستثمرون إلى التحوّل إلى ما يشبه "وضعية المخبأ" — أي باختصار، حفظ Ether و Bitcoin في محافظ باردة (Cold Wallets).

قال الباحث Justin Drake إن معظم المفاتيح العامة لـ Bitcoin و Ethereum متاحة بشكل علني، ويمكن للذكاء الاصطناعي أن يساعد في إيجاد طرق تمكّن المهاجمين من الوصول إلى المحافظ دون استخدام الحوسبة الكمّية. ونتيجة لذلك، قد تتحول مسألة أمان Bitcoin إلى صداع حقيقي لعدد كبير من المستثمرين. في السابق، جادل كثير من الخبراء بأن Bitcoin يتفوق على الذهب لأنه أسهل في التخزين والنقل والاستخدام في الحياة اليومية. أصبح واضحًا الآن أن أي أصل ذي قيمة يتطلب مقاربة جدية للغاية لمسألة الحفظ والأمان، وهذه المسؤولية تقع بالكامل على عاتق كل مالك.

توصيات التداول لـ BTC/USD

يُظهر Bitcoin إشارات تتوافق مع بداية اتجاه صاعد جديد. وغالبًا ما تبدأ مثل هذه الاتجاهات بحركة ارتفاع حادة (Pump) دون أساسيات واضحة ومحددة. Federal Reserve لم يبدأ بعد في خفض أسعار الفائدة، كما لم يتم إقرار Clarity Act. على المدى القريب، وفي الإطار الزمني اليومي، قد يتراجع Bitcoin لأن السعر تفاعل مع منطقة FVG هابطة وأنتج إشارة بيع. ينبغي للمتداولين الانتباه إلى أن كسر النطاق اليومي قد يكون مجرد انحراف — نعم، انحراف عميق، لكنه يظل انحرافًا. إذا كان هذا السيناريو صحيحًا، فقد يتجه Bitcoin نحو مستوى 70,800 دولار، بل وقد يواصل الاتجاه الهابط الذي بدأ العام الماضي. نرى أن مراكز البيع تظل أكثر ملاءمة في الأجل القريب.

توصيات التداول لـ ETH/USD

على الإطار الزمني اليومي، تغيّرت الصورة الفنية لـ Ethereum بالكامل خلال بضعة أيام فقط. أصبح Ethereum الآن يشير إلى احتمال تكوّن اتجاه صاعد جديد. ومع ذلك، لا يمكن للمشترين الاعتماد إلا على الرسم البياني الأسبوعي لتأكيد هذا السيناريو، حيث يبدو أن Ethereum يتجه نحو مستوى 4,800 دولار — الحد العلوي لقناة عرضية استمرت لخمسة أعوام. وعلى الرسم البياني اليومي، لم تؤدّ أول منطقة FVG هابطة إلى رد فعل سعري قوي، في حين تفاعل Bitcoin مع مناطق FVG الخاصة به، مع التذكير بأن حركة Ethereum مترابطة مع Bitcoin بنسبة تقارب 80–90%. ومع دخول Bitcoin في مرحلة تصحيح، انعكس اتجاه Ethereum أيضًا إلى الهبوط. لذلك ما زلنا نتوقع مزيدًا من التراجعات على المدى القريب. ويمكن أن تكون أهداف Ethereum في حدود 2,300 دولار وما دون، وربما تمتد إلى 1,850 دولارًا.

ملاحظات حول الرسوم البيانية

CHOCH تعني Change of Character أو تغيّر السلوك / كسر في هيكل الاتجاه. أما السيولة (Liquidity) فتعني أوامر إيقاف الخسارة الخاصة بالمتداولين، والتي يستخدمها صُنّاع السوق (Market Makers) لبناء مراكزهم. FVG تعني Fair Value Gap (منطقة فجوة القيمة العادلة / منطقة عدم كفاءة سعرية). يتحرك السعر غالبًا بسرعة عبر هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق. لاحقًا، يميل السعر إلى العودة لتلك المناطق والتفاعل معها. IFVG تعني Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يكتفي بالتفاعل معها بل يخترقها بقوة بشكل اندفاعي، ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.

OB تعني Order Block. وهي الشمعة التي يفتح عندها صانع السوق مركزًا من أجل جمع السيولة (حصاد أوامر الإيقاف) ثم تكوين مركزه الحقيقي في الاتجاه المعاكس.