分析歐元/美元 5 分鐘

歐元/美元貨幣對在週五的交易中表現相當疲弱，具有下行偏向。上週，該貨幣對收於上升趨勢線以下，並低於Ichimoku指標線，同時未能突破1.1800至1.1830區域，這一區域是日線時間框架上的橫盤通道的上邊界。因此，從技術角度來說，該貨幣對的下跌是相當自然的。然而，我們尚不相信該貨幣對會出現長期下跌。本週，美國將發布多項重要報告，交易者仍需了解美元如何應對美國對委內瑞拉的軍事侵略以及其總統的被捕情況。請記住，貨幣對的下跌意味著美元上升，目前我們很難想象在什麼基礎上美元能在本週上漲。

從技術角度來看，美國貨幣似乎確實可以升值，因為再次未能突破1.1400至1.1830的橫盤通道，而當前的局部趨勢轉為看跌。由於橫盤持續，在任何基本面和宏觀經濟背景下美元皆可上漲。但當然，如果來自大洋彼岸的數據再次顯得疲弱，則下行修正可能仍然是修正而不會轉為趨勢。

在5分鐘時間框架內，週五出現了兩個交易信號，交易者可以利用它們開展操作，需謹記波動性較低。價格兩次從1.1750至1.1762區域反彈；在這兩種情況下，南下移動約為25個點。我們理解這比較小，但我們無法影響市場波動的強度，我們已經連續數月提及過低波動性。因此，交易者在開倉時必須認識到這一點。

交易者持倉報告

最新的COT報告日期為12月23日。上方圖示清晰地顯示，非商業交易者的淨頭寸長期看漲；到2024年底，空頭才勉強佔據優勢，但很快又失去優勢。自特朗普再次就任美國總統以來，只有美元在下跌。我們無法百分之百確定美國貨幣的下跌會繼續，但目前的全球形勢暗示了這一情景。紅色和藍色線條彼此分開，這表明多頭佔據壓倒性優勢。

我們仍然看不到歐元增強的基本因素，但美國貨幣貶值卻有足夠的因素。全球趨勢仍在持續下行，但考慮到價格在過去17年中的變動，它現在意味著什麼呢？過去三年中，只有歐元在上升，這也是一種趨勢。

紅色和藍色指標線的排列仍信號顯示牛市趨勢的維持和增強。在上一次報告週中，非商業組的多頭增加了16,200張，而空頭增加了1,200張。因此，該週的淨頭寸又增長了15,000份合約。

EUR/USD 1H 分析

在小時圖中，EUR/USD的趨勢轉為看跌。實際上，1.1400–1.1830盤整通道的上限已被測試兩次，價格未能突破出此通道。本週市場面臨大量重要信息的“消化”，因此價格走勢可能呈現多樣性。我們當然支持歐元的再次上升，而COT報告持續顯示市場做市商正在累積歐元的多頭頭寸。

1月5日，我們建議注意以下交易水平：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1542、1.1604–1.1615、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1846–1.1857、1.1922、1.1971–1.1988以及Senkou Span B (1.1755) 和 Kijun-sen (1.1752) 線。Ichimoku指標的線可能在一天當中產生變化，這在確定交易信號時應予以考量。若價格已朝正確方向移動15個點別忘記將止損調整為保本，這將對可能出現的虧損提供保護，假如信號是虛假的。

週一歐元區沒有安排任何重要事件或發布，但本週美國的重要報告之一——ISM製造業指數將公佈。回想委內瑞拉的事件，我們可能會面對一個相對波動的交易日。

交易建議：

週一，交易者可從1.1750–1.1760區域開始交易。若價格自此反彈至下方，則空頭頭寸具有相關性，目標區為1.1657–1.1666。若價格在此之上收盤，則可開多單，以1.1810–1.1830為目標。

插圖說明：

價格支撐和阻力水平（阻力/支撐）— 粗紅線，價格可能在此附近結束移動。它們不是交易信號的來源。

Kijun-sen和Senkou Span B線 — Ichimoku指標從四小時圖轉移到小時圖的強力線。

極值水平 — 細紅線，之前價格自此反彈。它們是交易信號的來源。

黃色線 — 趨勢線、趨勢渠道和其他技術形態。

COT圖表上的指標1 — 各類交易者淨頭寸的大小。