С точки зрения комплексного анализа мы видим движение вопреки фундаментальному подходу, где котировке в итоге достигла отметки 1,0775, а теперь о деталях. Минувшая неделя была в плане нисходящего движения, где котировке удалось пройти более 350 пунктов, не обращая внимания на все сдерживающие факторы. В итоге мы вновь получили инерцию теперь в нисходящем ходе, а последовательность из них, которая растянулась аж с начала года, сохраняется и по сей день.
Относительно графической модели «Голова и плечи» [график Н1], которую удалось выявить еще 1 апреля, на всеобщее удивление произошло 100% воплощение. Фигура не просто имела ровные формы, так она еще и выработала отрезок профита, конец которого совпал с переменным уровнем 1,0775.
Касательно торговых подходов тактика осталась неизменной и несет в себе локальные операции. Относительно теории инерционных колебаний было замечено, что при каждом последовательном нисходящем ходе минимум ранней инерции преодолевался. Если исходить из этой логики, то минимум 1,0636 может попасть под риск пробоя уже в скором времени, и если посмотреть на текущее расположение котировки, то шанс крайне велик.
В плане волатильности мы видим первое за несколько месяцев замедление волатильности относительно среднесуточного показателя. 91 пункт, сейчас это кажется не так много, но буквально в начале марта среднесуточный показатель составлял 50 пунктов, и теперь мы понимаем, насколько сильно разогнали активность. Стоит ли утверждать, что настал процесс замедления волатильность, не думаю, так как до нормы активности единой валюты еще долгий путь, а внешний фон по-прежнему велик.
Детали волатильности: понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта; вторник – 127 пунктов; среда – 136 пунктов; четверг – 147 пунктов; пятница – 91 пункт. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 110 пункт [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Разбирая пятничный день, мы видим, что нисходящий интерес присутствовал буквально с момента открытия дневной свечи, но основной виток коротких позиций возник уже при старте европейской сессии. Последующее движение было в сторону уровня 1,0775, где после контрольного касания котировка перешла на замедление.
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, трейдеры уже вели короткие позиции, где основной профит уже был взят, а уровень 1,0775 подходил для частичного и полной фиксации прибыли. Дальнейший ход рассматривался в двух вариантах: первый – это продолжение нисходящего хода, но в этом случае нужна была четкая фиксация цены ниже уровня 1,0775, но этого не произошло; второй вариант рассматривал отскок от уровня 1,0775, что оказалось привлекательно в плане локальных операций.
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим все те же инерционные колебания в структуре глобального нисходящего тренда.
Новостной фон пятницы был крайне широкий и негативный, начнем с Европы, где были опубликованы итоговые данные по индексу деловой в сфере услуг, фиксируя снижение с 52,6 до 26,4. Основной поток новостей нас ждал во второй половине дня, где опубликовали доклад Министерства труда Соединенных Штатов. От него не ждали ничего хорошего, число рабочих мест и так должно было снизиться на 150 тысяч, но не тут-то было, снижение составило аж на 701 тысячу. Безусловно, это ужасающие показатели и одно из самых быстрых нисходящих ускорений, но чему удивляться, когда мы видим миллионные заявки на пособие безработице в штатах. В свою очередь уровень безработицы демонстрирует уверенный рост с 3,5% до 4,4% при прогнозе роста до 4,0%.
Теперь самое удивительное, реакция рынка на столь негативные статистические данные была в пользу укрепления доллара. Ресинхронизация чистой воды, скажите вы, так и есть, в текущем отрезке времени фундаментальный анализ буквально перестал функционировать, и всему причина панический настрой на фоне вируса COVID-19. Инвесторы прекрасно видят ситуацию в мире и везде фиксируют глобальные проблемы. Если в Соединенных Штатах такие проблемы с рынком труда, то что ждать от Европы либо от иных регионов. Последствия коронавируса могут быть ошеломительные, и на текущем фоне лучше сидеть в том, где риска условно меньше, то есть не прыгать из одного рискового актива в другой, риск может быть еще больше.
Сегодня в плане экономического календаря мы не имеем стоящих внимания статистических данных, а участники рынка продолжат следить за внешним фоном и возможных последствиях коронивируса на мировую экономику.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что после небольшого отката котировка продолжает фокусироваться на нисходящем ходе, где точка основания в виде уровня 1,0775 по-прежнему сохраняется на рынке. Фактически вновь появляется шанс возможного нисходящего развития, где в центре внимания не уровень 1,0775, а локальный минимум 1,0636. То есть мы продолжаем фокусироваться на теории обновления минимумов в ходе последовательных инерций.
В плане эмоционального фона мы видим сохраняющую панику, за счет которой возникает активность и локальное отрицание принципов анализа ТА и ФА.
Можно предположить, что нисходящий интерес будет наиболее актуален после фиксации цены ниже чем 1,0775. В случае имеющего развития, возможно рассматривать последовательный ход в виде ступенек 1,0700-1,0650 (1,0636).
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваем в случае замедления относительно имеющего колебания 1,0775/1,0835 и фиксации цены выше чем 1,850.
- Позиции на продажу рассматриваем уже поле фиксации цены ниже чем 1,0775, с перспективой хода к 1,0700-1,0650.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что за счет нисходящей инерции показатели технических инструментов занимают единый сигнал о продаже.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(6 апреля строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 52 пункта, что на половину ниже среднесуточного показателя. Можно предположить, что в случае прохода отметки 1,0775 ускорение волатильности может перейти к стадии достижение среднего показателя с дальнейшим нарастанием в ходе инерции.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,0850**; 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
