empty
 
 
29.11.2022 11:50 PM
Central banks paralyzed by fears of inflation

This image is no longer relevant

Global bonds have joined their U.S. counterparts in signaling a recession, with a gauge measuring the global yield curve inverting for the first time in at least two decades.

The average yield on sovereign debt maturing in 10 years or more has fallen below that of securities due in one to three years. This has never happened before based on data going back to the beginning of the millennium.

This image is no longer relevant

The inversion of the yield curve is usually seen to herald a recession, as investors switch money to longer-term bonds because of pessimism about the economic outlook. These fears are growing as policymakers around the world promise further monetary tightening to tame rising consumer prices.

"Central bankers paralyzed by inflation fears will keep cash rates anchored in the restrictive zone for longer," said Prashant Newnaha, a rates strategist at TD Securities Inc. in Singapore. "This will be a key catalyst for ongoing curve flattening."

European Central Bank President Christine Lagarde said Monday that further rate hikes were likely, saying she would be surprised if eurozone inflation peaked. Comments from four Federal Reserve officials on the same day noted the likelihood that rates should be raised.

Germany may already be in a recession, while the U.S. is likely to enter one by the middle of next year, according to strategists at Deutsche Bank AG, led by the group's chief economist David Folkerts-Landau in London.

The global yield curve inversion comes as bonds show a rebound rally on prospects that a slowing economy will prompt policy makers to slow or even halt rate hikes.

Andrey Shevchenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2024
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • چانسی ڈیپازٹ
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروائیں اور حاصل کریں$1000 مزید!
    ہم جون قرعہ اندازی کرتے ہیں $1000چانسی ڈیپازٹ نامی مقابلہ کے تحت
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروانے پر موقع حاصل کریں - اس شرط پر پورا اُترتے ہوئے اس مقابلہ میں شرکت کریں
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • ٹریڈ وائز، ون ڈیوائس
    کم از کم 500 ڈالر کے ساتھ اپنے اکاؤنٹ کو ٹاپ اپ کریں، مقابلے کے لیے سائن اپ کریں، اور موبائل ڈیوائسز جیتنے کا موقع حاصل کریں۔
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • 100 فیصد بونس
    اپنے ڈپازٹ پر 100 فیصد بونس حاصل کرنے کا آپ کا منفرد موقع
    بونس حاصل کریں
  • 55 فیصد بونس
    اپنے ہر ڈپازٹ پر 55 فیصد بونس کے لیے درخواست دیں
    بونس حاصل کریں
  • 30 فیصد بونس
    ہر بار جب آپ اپنا اکاؤنٹ ٹاپ اپ کریں تو 30 فیصد بونس حاصل کریں
    بونس حاصل کریں

تجویز کردہ مضامین

ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback