05.12.2022 06:31 PM
Euro blooms in December

As the crowd rushes to jump into the last wagon of the northbound EURUSD train, the moderately hawkish rhetoric of ECB officials only briefly slows it down. French and Irish central bankers Francois Villeroy de Galhau and Gabriel Makhlouf expect a 50 bps increase in the deposit rate in December. If the European Central Bank slows down the rate of monetary restriction, as the Fed intends to do, the euro will lose one of its trump cards. However, what does it matter if the US dollar fell into disgrace?

Strong labor market statistics might be the beginning of the end for the US currency. Stock indices took the good news from the economy as a positive, thanks to a change in the Fed's outlook. Jerome Powell and his colleagues will now take recession risks into account when making decisions. And this circumstance plays into the hands of the EURUSD bulls. Impressive job growth is seen as reinforcing hopes for a soft landing of the US economy, which extends a helping hand to equities and boosts global risk appetite.

Investors are keeping in mind the seasonal strength of the euro. Typically, at the end of the year, amid shrinking liquidity, US investors sell the dollar, and European investors repatriate capital back home. Traders wrap longs on risky assets and return to the funding currency—the euro. As a result, over the past ten years, EURUSD closed December in the green zone eight times since its existence in 1999—it did it 15 out of 22 times.

Seasonal dynamics of EURUSD

This image is no longer relevant

The average return on investments in the major currency pair is 1.5%, more than double that of June, the second-highest performing month of the year for the euro.

How will it be this time? Given the rapid EURUSD rally in November, we can assume that the pair's performance in December will be less impressive than before. However, if we add to the above drivers of the strengthening of the euro, overly stretched speculative longs on the dollar, which enchanted in 2021 and throughout most of 2022, we can assume that the beating of the US currency by its main competitor will continue. Moreover, French central bank governor Francois Villeroy de Galhau and Bundesbank President Joachim Nagel, promised to return inflation to the target of 2% in 2024 or 2025. According to them, this is not a forecast, but an obligation.

Dynamics of European inflation

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

Such rhetoric means that the deposit rate may rise throughout 2023, which, against the backdrop of the Fed's pause, creates preconditions for the EURUSD rally to continue. At the same time, one of the most aggressive "bulls" for the euro, represented by Nomura, predicts its growth to $1.08 by the end of 2022 and to $1.1 at the end of January.

In a technical point of view, the Crab pattern target of 161.8% is just around the corner. It is located near the level of 1.061, the failure to overcome which will be a reason to pullback and sell. And the fall of the pair below the 1.0565 pivot point. However, you should not get carried away with shorts, and we use the peak of EURUSD to 1.05 and 1.045, followed by a rebound, for a reversal and purchases.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2023
Euro vs US Dollar
ٹائم فریم منتخب کریں
تجارت شروع کریں
تجارت شروع کریں
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • چانسی ڈیپازٹ
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروائیں اور حاصل کریں$8000 مزید!
    ہم مارچ قرعہ اندازی کرتے ہیں $8000چانسی ڈیپازٹ نامی مقابلہ کے تحت
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروانے پر موقع حاصل کریں - اس شرط پر پورا اُترتے ہوئے اس مقابلہ میں شرکت کریں
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • ٹریڈ وائز، ون ڈیوائس
    کم از کم 500 ڈالر کے ساتھ اپنے اکاؤنٹ کو ٹاپ اپ کریں، مقابلے کے لیے سائن اپ کریں، اور موبائل ڈیوائسز جیتنے کا موقع حاصل کریں۔
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • 100 فیصد بونس
    اپنے ڈپازٹ پر 100 فیصد بونس حاصل کرنے کا آپ کا منفرد موقع
    بونس حاصل کریں
  • 55 فیصد بونس
    اپنے ہر ڈپازٹ پر 55 فیصد بونس کے لیے درخواست دیں
    بونس حاصل کریں
  • 30 فیصد بونس
    ہر بار جب آپ اپنا اکاؤنٹ ٹاپ اپ کریں تو 30 فیصد بونس حاصل کریں
    بونس حاصل کریں

Recommended Stories

جی بی پی / یو ایس ڈی 13-17 مارچ کے تجارتی ہفتے کا تجزیہ (سی او ٹی رپورٹ)

جی بی پی / یو ایس ڈی کرنسی پئیر 1.1840-1.2440 کے سائیڈ ویز چینل کی زیریں حد کو توڑنے کے بعد اس ہفتے مسلسل بڑھ رہا ہے۔ سائیڈ چینل

Paolo Greco 19:48 2023-03-19 UTC+2

جی بی پی / یو ایس ڈی 19 مارچ کا جائزہ۔ ہفتے کا پیش نظارہ۔ فیڈ میٹنگ اور برطانوی افراط زر

پہلی نظر میں، گزشتہ ہفتے جی بی پی / یو ایس ڈی کرنسی پئیر نے ایک نئے اضافہ کے رجحان کو جاری رکھنے کا عزم کیا۔ ہفتے کے وسط میں،

Paolo Greco 19:38 2023-03-19 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی 19 مارچ کا جائزہ۔ ہفتے کا پیش نظارہ۔ کرسٹین لیگارڈ کی تقاریر اہم ہوں گی۔

یورو / یو ایس ڈی کرنسی پئیر نے جمعہ کو اسی انداز میں تجارت کی تھی جیسا کہ یہ کئی ہفتوں سے کر رہا تھا۔ عام طور پر، پئیر حالیہ

Paolo Greco 19:13 2023-03-19 UTC+2

بٹ کوائن نے بینکاری بحران پر سرمایہ کاری کی

امریکی بینکنگ کا بحران بٹ کوائن کے لیے موقع کا وقت ہے۔ اس کی قیمتیں جون کے بعد پہلی بار 26,000 کے نشان سے اوپر ہوگئیں جس میں امریکی کریڈٹ

Marek Petkovich 14:20 2023-03-17 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر۔ ای سی بی نے شرحوں میں 50 پوائنٹس کا اضافہ کر کے بنیادی منظر نامے کو نافذ کیا

یورپی مرکزی بینک نے مارچ میں میٹنگ کے نتائج کے نتیجے میں شرح سود میں 50 بیسس پوائنٹس کا اضافہ کر کے بنیادی منظر نامے کو نافذ کیا۔

Irina Manzenko 10:07 2023-03-17 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر۔ 16 مارچ کا عمومی جائزہ۔ کریڈٹ سوئس کو سنگین مسائل کا سامنا ہے اور دیوالیہ ہو سکتی ہے۔

بدھ کو، تجارتی سیشن کے دوران، یورو/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی 200 پوائنٹس سے زیادہ گر گئی۔ ہمارے خیال میں اس کی وجہ مختلف عوامل کا مجموعہ تھا،

Paolo Greco 10:44 2023-03-16 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر۔ 16 مارچ، 2023 کا عمومی جائزہ

بدھ کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی نے نیچے کی سمت نقل و حرکت کا ایک نیا دور شروع کیا، بالکل جیسا کہ ہم نے پیش گوئی کی تھی۔

Paolo Greco 10:06 2023-03-16 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر۔ 16 مارچ، 2023 کا عمومی جائزہ

بدھ کو، یورو/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی گر گئی۔ تازہ ترین مضامین میں سے ہر ایک میں، ہم نے اکثر اس بات پر تبادلہ خیال کیا کہ کس طرح جوڑی

Paolo Greco 09:37 2023-03-16 UTC+2

ای سی بی کے اجلاس سے پہلے، ماہرین اقتصادیات کو یقین ہے کہ شرحیں 50 پوائنٹس تک بڑھ جائیں گی

گزشتہ 6-7 دنوں کے واقعات نے ہفتے کے سب سے اہم ایونٹ - یورپی مرکزی بینک کی میٹنگ، جو جمعرات کو ختم ہو رہی ہے، کو مکمل طور پر چھایا

Chin Zhao 09:11 2023-03-16 UTC+2

ہنگامی اقدامات سے بینکوں کا بحران تھم گیا، لیکن کب تک؟ امریکی ڈالر، این زیڈ ڈی، اے یو ڈی کا عمومی جائزہ

سوموار بلاشبہ تاریخ میں تاریخ کے سب سے بڑے بینکنگ بحران کے خوف کے آسمان کو چھونے والے دن کے طور پر نیچے جائے گا۔ یو ایس ٹریژری، فیڈرل ریزرو

Kuvat Raharjo 13:57 2023-03-15 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.