empty
 
 

18.11.202012:47 Аналитические обзоры Форекс: Золото ждет подвоха от акций

В преддверии президентских выборов в США золото росло на ожиданиях агрессивного фискального стимула, что создало бы рефляционную среду и способствовало бы снижению реальной доходности казначейских облигаций. После того как стало известно, что «голубой волны» не будет и из-за этого масштабы дополнительной помощи экономике существенно уменьшаться, драгметалл угодил в лавину распродаж. В настоящее время он находится под давлением из-за ожидаемых инвесторами вакцинации населения и восстановления глобального ВВП. В такой обстановке ставки долгового рынка США идут вверх, а котировки XAUUSD – вниз.

Для золота важное значение имеет внешний фон. Одно дело – слабая экономика и разгон инфляции, другое – сильная экономика и нежелание потребительских цен ускоряться. Во втором случае драгметалл, как правило, попадает под давление. Тем более что места ему в инвестиционных портфелях не находится. Согласно данным EPFR Global, благодаря позитивным новостям о вакцинах нетто-приток капитала в фонды, связанные с акциями, на неделе к 13 ноября составил $44,5 млрд, чистый отток из фондов, ориентированных на облигации, – $4 млрд. Доходность казначейских облигаций США подскочила до 0,9%, хотя на протяжении последних месяцев колебалась вблизи отметки 0,6%.

Динамика потоков капитала в ETF

Курс валюты на 18.11.2020 analysis

Дополнительный удар по золоту может нанести коррекция американских фондовых индексов. S&P 500 достиг рекордных максимумов благодаря новостям об успешных испытаниях вакцин от COVID-19, однако под рынком акций США нет прочного фундамента. Американское промышленное производство на 5,6% меньше, чем до пандемии, а розничные продажи в октябре росли наиболее медленными темпами за полгода. Сложно ожидать успехов, если численность инфицированных и госпитализаций в Штатах достигает рекордных максимумов, а программы помощи завершаются, что приводит к снижению потребительских расходов и ВВП. По словам Джерома Пауэлла, даже несмотря на хорошие известия о вакцинах, американской экономике предстоит долгая дорога к восстановлению до прежних уровней.

Согласно исследованиям BofA Merrill Lynch, доля наличных денег в портфелях крупнейших инвесторов мира упала до критической отметки 4%, что обычно сигнализирует о потенциальной коррекции S&P 500. Банк рекомендует своим клиентам фиксировать прибыль на новостях о вакцинах.

Динамика S&P 500 и доли наличных денег в портфелях

Курс валюты на 18.11.2020 analysis

Если на рынке акций США начнутся распродажи, что, на мой взгляд, является вполне обоснованным из-за чрезмерной и преждевременной эйфории по поводу победы над COVID-19, спрос на активы-убежища, включая доллар, резко вырастет. Плохая новость для драгметалла, который котируется в американской валюте.

Технически на дневном графике продолжает отыгрывать паттерн «Расширяющегося клина». Неспособность золота задержаться выше $1900 и $1882 с последующим возвращением к уровням $1882 и $1872 за унцию, соответственно, следует использовать для продаж в рамках агрессивной стратегии. Консервативная предполагает, что сигналом для формирования шортов послужит прорыв поддержки на $1855-1857.

Золото, дневной график

Курс валюты на 18.11.2020 analysis

*Представленный анализ рынка носит информативный характер и не является руководством к совершению сделки.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Игорь Ковалев
© 2007-2022
Заработать на рекомендации аналитика прямо сейчас
Пополнить торговый счет
Открыть торговый счет в ИнстаФорекс

С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.




  • Девайсы в подарок
    Становитесь участником розыгрыша мобильных девайсов при пополнении счета от $500
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Ferrari за депозит
    Пополните счёт от 1 000 $ 
    и участвуйте в розыгрыше легендарного Ferrari
    F8 Tributo
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Счастливый депозит
    Пополняйте счёт от 3 000 $ и участвуйте в розыгрыше 1 000 $
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Бонус ИнстаФорекс 100%
    Прекрасный шанс увеличить первый депозит на 100%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС
  • Бонус на каждое пополнение ИнстаФорекс 55%
    Оформите заявку и увеличивайте каждый депозит на 55%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС
  • Бонус на каждое пополнение ИнстаФорекс 30%
    Реальная возможность увеличить каждый депозит на 30%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.