Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели упала еще на 160 пунктов. Это, кстати, еще не самый худший вариант, так как волатильность, показанная парой фунт/доллар, практически совпадает с волатильностью по паре евро/доллар. А это редко бывает, обычно фунт торгуется более волатильно. В итоге, цена с легкостью преодолела линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен на этой неделе, поэтому можно считать, что возобновила нисходящую тенденцию. Если помните, мы говорили в конце прошло года, что ожидаем движения вверх на 400-500 пунктов, после чего может возобновиться нисходящая тенденция. Именно такой характер движения наблюдается у пары в последние 13-14 месяцев, что хорошо заметно на иллюстрации выше. Понятно, что пара не будет так двигаться вечно. Но пока еще движется именно так. Таким образом, в техническом плане мы сейчас ожидаем падения до предыдущего локального минимума около 1,3162 и, возможно, даже преодоления этого уровня. Кстати, многие, наверное, обратили внимание на разницу между евро и фунтом. Если евровалюта уже обновила предыдущий свой минимум, то фунту еще нужно пройти вниз около 230 пунктов, чтобы сделать тоже самое. Однако, напомним, что на следующей неделе состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ, и у британского регулятора гораздо больше шансов на то, чтобы изменить монетарную политику, что может спровоцировать сильное движение по британскому фунту. А вот по евровалюте сильных движений не ожидается, так как не ожидается и никаких изменений в риторике или монетарной политике от ЕЦБ. Поэтому, если предположить, что трейдеры будут разочарованы результатами заседания БА, то фунт может падать на следующей неделе и «догонять» евровалюту. Однако, возможен, конечно, и противоположный вариант.
Анализ COT.
Последние отчеты COT по британскому фунту сигнализируют только об одном: о завершении нисходящего тренда. Таким образом, мы можем, как минимум, сделать вывод о том, что нисходящий тренд близится к своему завершению. Зеленая линия первого индикатора(нетто-позиция группы «Non-Commercial») сначала двигалась к нулю сверху вниз, потому ушла гораздо ниже нулевой отметки, а сейчас вернулась к ней. Помимо этого, в последние недели зеленая и красная линии двигались навстречу друг другу, что сигнализирует о завершении тренда. В нашем случае - нисходящего тренда. Таким образом, даже если падение британского фунта будет продолжаться до предыдущего минимума, тренд все равно может завершиться в ближайшее время. Или же отчеты COT должны вновь начать свидетельствовать об усилении «медвежьего» настроения у профессиональных трейдеров. На данный момент отчеты COT говорят о том, что настроение у крупных игроков остается «медвежьим», но «минимально-медвежьим», если так можно выразиться. Тенденция сейчас уже на усиление «бычьих» намерений. Таким образом, мы ожидаем сейчас от фунта падения до уровня 1,3162, но этот виток падения может быть последним.
Анализ фундаментальных событий.
В принципе, все, что мы сказали в статье по евро/доллару, актуально и для фунт/доллара, так как никакой важной макроэкономической статистики и фундаментальных событий в течение недели в Великобритании не было. Парочка не самых важных отчетов, которые не оказали на трейдеров никакого влияния. В этом плане следующая неделя будет гораздо более интересной, так как состоится заседание БА. И, по прогнозам многих экспертов, британский регулятор может повысить ключевую ставку. Естественно, что подобное решение БА может спровоцировать бурю эмоций на валютном рынке по тем парам, в которых присутствует фунт. На этой же неделе аналогичную бурю эмоций мы наблюдали из-за заседания ФРС и выступления Джерома Пауэлла. Хотя, есть основания предполагать, что британская валюта в любом бы случае продолжала падение, даже без «ястребиного» заседания ФРС. Например, фунт стерлингов обвалился еще в понедельник, когда для этого особых поводов и не было. Таким образом, мы считаем, что большее внимание трейдеры сейчас уделяют именно «технике». И именно исходя из технического анализа можно ожидать дальнейшего падения фунта стерлингов. В Великобритании же сейчас можно отметить только индексы деловой активности в сферах производства и услуг, которые сократились в январе, но сократились совершенно не критично. Всего на несколько десятых пункта.
Торговый план на неделю 31 января - 4 февраля:
1) Пара фунт/доллар преодолела линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б и была готова к формированию нового восходящего тренда. Но сейчас она находится уже ниже этих линий, поэтому речь идет о возобновлении нисходящего тренда, который также может завершиться в ближайшие недели/месяцы. Таким образом, новое преодоление линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б, должно значительно повысить вероятность роста британской валюты в среднесрочной перспективе. Для покупок пары нужно вновь ждать этого сигнала.
2) Медведи достаточно быстро вернули инициативу в свои руки. Так как цена преодолела линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, то сейчас вновь следует рассматривать ордера на продажу с целью уровень Фибоначчи 38,2% - 1,3162. Не факт, что фунт продолжит падение ниже этого уровня, но до него он имеет все шансы дойти. На следующей неделе большое значение будет опять иметь «фундамент». Он может повлиять на техническую картину.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
