Довгострокова перспектива.
Валютна пара GBP/USD протягом цього тижня впала ще на 160 пунктів. Це, до речі, ще не найгірший варіант, оскільки волатильність, показана парою фунт/долар, практично збігається з волатильністю парою євро/долар. А це рідко буває, зазвичай фунт торгується волатильніше. У підсумку, ціна з легкістю подолала лінії Сенкоу Спан Б та Кіджун-сен цього тижня, тому можна вважати, що відновила низхідну тенденцію. Якщо пам'ятаєте, ми говорили наприкінці минулого року, що очікуємо руху нагору на 400-500 пунктів, після чого може відновитися низхідна тенденція. Саме такий характер руху спостерігається у пари останні 13-14 місяців, що добре помітно на ілюстрації вище. Зрозуміло, що пара не так рухатиметься вічно. Але поки що рухається саме так. Таким чином, у технічному плані ми зараз очікуємо на падіння до попереднього локального мінімуму близько 1,3162 і, можливо, навіть подолання цього рівня. До речі, багато хто, напевно, звернув увагу на різницю між євро і фунтом. Якщо євровалюта вже оновила свій попередній мінімум, то фунту ще потрібно пройти вниз близько 230 пунктів, щоб зробити те саме. Проте, нагадаємо, що наступного тижня відбудуться засідання Банку Англії та ЄЦБ, і британський регулятор має набагато більше шансів на те, щоб змінити монетарну політику, що може спровокувати сильний рух по британському фунту. А от щодо євровалюти сильних рухів не очікується, бо не очікується і жодних змін у риториці чи монетарній політиці від ЄЦБ. Тому якщо припустити, що трейдери будуть розчаровані результатами засідання БА, то фунт може падати наступного тижня і «наздоганяти» євровалюту. Однак можливий, звичайно, і протилежний варіант.
Аналіз COT.
Останні звіти COT щодо британського фунта сигналізують лише про одне: про завершення спадного тренду. Таким чином, ми можемо, як мінімум, зробити висновок про те, що спадний тренд наближається до свого завершення. Зелена лінія першого індикатора (нетто-позиція групи Non-Commercial) спочатку рухалася до нуля зверху вниз, тому пішла набагато нижче нульової позначки, а зараз повернулася до неї. Крім цього, останніми тижнями зелена і червона лінії рухалися назустріч один одному, що сигналізує про завершення тренду. У нашому випадку – низхідного тренду. Таким чином, навіть якщо падіння британського фунта продовжуватиметься до попереднього мінімуму, тренд все одно може завершитися найближчим часом. Або звіти COT повинні знову почати свідчити про посилення «ведмежого» настрою у професійних трейдерів. На даний момент звіти COT говорять про те, що настрій у великих гравців залишається «ведмежим», але «мінімально-ведмежим», якщо так можна сказати. Тенденція зараз уже посилення «бичачих» намірів. Таким чином, ми очікуємо зараз від фунта падіння до рівня 1,3162, але цей виток падіння може бути останнім.
Аналіз фундаментальних подій
В принципі, все, що ми сказали у статті з євро/долара, актуальне і для фунт/долара, оскільки жодної важливої макроекономічної статистики та фундаментальних подій протягом тижня у Великій Британії не було. Парочка не найважливіших звітів, які не мали на трейдерів жодного впливу. У цьому плані наступний тиждень буде набагато цікавішим, оскільки відбудеться засідання БА. І за прогнозами багатьох експертів, британський регулятор може підвищити ключову ставку. Природно, що подібне рішення БА може спровокувати бурю емоцій на валютному ринку за тими парами, в яких є фунт. Цього ж тижня аналогічну бурю емоцій ми спостерігали через засідання ФРС та виступи Джерома Пауелла. Хоча, є підстави припускати, що британська валюта в будь-якому разі продовжувала падіння, навіть без «яструбиного» засідання ФРС. Наприклад, фунт стерлінгів обвалився ще у понеділок, коли для цього особливих нагод і не було. Таким чином ми вважаємо, що більшу увагу трейдери зараз приділяють саме «техніці». І саме з технічного аналізу очікується подальшого падіння фунта стерлінгів. У Великобританії зараз можна відзначити лише індекси ділової активності у сферах виробництва та послуг, які скоротилися в січні, але скоротилися зовсім не критично. Усього на кілька десятих пунктів.
Торговий план на тиждень 31 січня - 4 лютого:
1) Пара фунт/долар подолала лінії Кіджун-сен і Сенкоу Спан Б і була готова до формування нового висхідного тренду. Але зараз вона вже нижче цих ліній, тому йдеться про відновлення низхідного тренду, який також може завершитися найближчими тижнями/місяцями. Таким чином, нове подолання ліній Кіджун-сен і Сенкоу Спан Б має значно підвищити ймовірність зростання британської валюти в середньостроковій перспективі. Для покупок пари потрібно знову чекати на цей сигнал.
2) Ведмеді досить швидко повернули ініціативу до своїх рук. Оскільки ціна подолала лінії Сенкоу Спан Б та Кіджун-сен, то зараз знову слід розглядати ордери на продаж з метою рівень Фібоначчі 38,2% – 1,3162. Не факт, що фунт продовжить падіння нижче за цей рівень, але до нього він має всі шанси дійти. Наступного тижня велике значення знову матиме «фундамент». Він може спричинити технічну картину.
Пояснення до ілюстрацій:
Цінові рівні підтримки та опору (resistance/support), рівні Фібоначчі – рівні, які є цілями при відкритті покупок або продажу. Біля них можна розміщувати рівні Take Profit.
Індикатори Ішимоку (стандартні налаштування), Боллінджер Бандс (стандартні налаштування), MACD (5, 34, 5).
Індикатор 1 на графіках COT – розмір нетто позиції кожної категорії трейдерів.
Індикатор 2 на графіках COT – розмір нетто позиції для групи «Non-commercial».
