Валютная пара EUR/USD в течение прошлой недели в очередной раз показала свою неспособность сформировать даже ощутимую восходящую коррекцию. Несмотря на то, что фундаментальный и макроэкономический фоны не были провальными для евровалюты, спрос на нее все равно снизился, что привело к новому падению пары евро/доллар. В пятницу котировки опустились к уровню Мюррея «2/8» – 1,0376 уже в третий раз за последние два месяца. Предыдущие две попытки преодоления этого уровня закончились неудачами, однако, напомним, что, чем больше раз пара пытается преодолеть какой-либо важный уровень, тем выше вероятность, что в итоге она его преодолеет. Можно сказать, что последние два месяца для евровалюты были передышкой. Однако евро не может теперь постоянно торговаться около своих 20-летних минимумов без их обновления. Должен начаться либо новый восходящий тренд в глобальном плане, либо же продолжиться текущий нисходящий. И учитывая тот факт, что фундаментальный и геополитический фоны абсолютно не изменились за последние недели, ожидать восходящий тренд по-прежнему очень и очень тяжело.
Таким образом, скорее всего, падение евровалюты продолжится. Основными двумя факторами падения евро, на наш взгляд, остаются сильнейшая дивергенция между монетарными политиками ЕЦБ и ФРС, а также настрой самого рынка, который не горит желанием покупать что-то, кроме доллара США. И, к сожалению для евровалюты, такая ситуация может сохраняться еще очень и очень долго. Пара по-прежнему может рассчитывать только на технический рост, однако последние два месяца красноречиво показали, что даже такой рост будет очень слабым. В общем, для европейской валюты ситуация остается хуже некуда, хотя в самом начале года мы всерьез ожидали формирование нового глобального восходящего тренда. Но в современном мире все меняется так быстро, что торговать на долгосрок становится просто невозможным...
Что нас ждет на этой неделе?
Текущая неделя начнется с праздника в США. 4 июля отмечается День независимости, а значит, основные площадки будут закрыты. В Евросоюзе в этот день тоже не значится ни одного значимого события. Во вторник в ЕС будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг за июнь (финальная оценка), который, вероятно, опустится до значения 52,8 после 56,1 месяцем ранее. Как мы могли понять из статистики на прошлой неделе, деловая активность сейчас падает и в США, и в ЕС, и в Великобритании. Точно так же, как инфляция растет везде, и угроза рецессии также присутствует в перечисленных выше конгломерациях. Таким образом, вряд ли можно сказать, что доллар получит дополнительное преимущество благодаря макроэкономической статистике. Тем более что это будет уже вторая оценка, то есть трейдеры абсолютно готовы к снижению показателя.
В среду в Евросоюзе будет опубликован отчет по розничным продажам, не самый важный показатель в данное время. Локальная реакция, конечно, может быть, но только в том случае, если фактическое значение будет сильно отличаться от прогнозного. И, собственно, это все события в Евросоюзе, запланированные на текущую неделю. Конечно, в календаре могут появиться даты выступления Кристин Лагард, которые не всегда известны заранее. А сама Лагард может теоретически сделать какое-либо важное заявления. Но напомним, что на прошлой неделе глава ЕЦБ выступала четыре раза, и каждый раз ее риторика не отличалась от той, которой она придерживалась ранее. Опять-таки формально Лагард может поддержать евровалюту. Дело в том, что именно у ЕЦБ сейчас имеются наибольшие возможности повышать ставку, так как на данный момент регулятор еще ни разу не ужесточил монетарную политику. Но в то же время ЕЦБ не горит желанием ее ужесточать, опасаясь рецессии, которая при более высокой, чем в США, безработице будет иметь более серьезные последствия для европейцев и европейской экономики. Поэтому, скорее всего, ставка в ЕС будет повышена два раза в этом году, что вряд ли повлияет на позиции европейской валюты кардинально.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 4 июля составляет 99 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0328 и 1,0526. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке коррекционного движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0376;
S2 – 1,0315;
S3 – 1,0254.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0437;
R2 – 1,0498;
R3 – 1,0559.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD вроде бы возобновила нисходящую тенденцию, но может начать новый виток восходящей коррекции, так как находится сейчас около сильной поддержки 1,0376. Таким образом, сейчас следует рассматривать короткие позиции с целями 1,0328 и 1,0254 до тех пор, пока индикатор Хайкен Аши направлен вниз. Покупки пары станут актуальными при закреплении выше мувинга с целями 1,0526 и 1,0559.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 4 июля. Что готовит нам отчет NonFarm Payrolls?
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 4 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 4 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
