empty
 
 

јналитические обзоры ‘орекс: »нструменты фундаментального анализа. »нфл€ционные показатели
time 08.07.2022 08:40
time јктуальность до, 01.01.1970 03:00

ѕод фундаментальным анализом понимаетс€ такой метод прогнозировани€ рыночной стоимости инструмента финансового рынка (валюты, драгметалла, сырьевого товара, акции и т.д.), который позвол€ет сделать среднесрочный (недели, мес€цы) или долгосрочный прогноз дл€ прин€ти€ решени€ по инвестированию в данный инструмент (подробнее см. Ђ‘ундаментальный анализ как метод анализа финансового рынкаї).

  одним из основных макроэкономических показателей при фундаментальном анализе можно отнести следующие:

1.  редитно-денежна€ политика центрального банка страны-эмитента валюты или инструментов ее фондового рынка;

2. ¬аловый внутренний продукт (¬¬ѕ);

3. ƒинамика рынка труда (уровень безработицы, рост зарплаты работников и числа новых рабочих мест);

4. »нфл€ционные показатели (индексы потребительских цен и отпускных цен производителей товаров, уровень розничных продаж)

»зображение больше не актуально

»нфл€ционные показатели

1. Ќаиважнейшую роль в определении перспектив и динамики движени€ финансовых инструментов, эмитированных в той или иной стране, играет оценка уровн€ и темпа инфл€ции в этой стране. ѕри проведении фундаментального анализа в части изучени€ динамики инфл€ции используетс€ р€д показателей.   основным из них относ€тс€ индексы потребительских цен и отпускных цен производителей товаров, уровень розничных продаж. ¬ целом инфл€цию можно определить, как устойчивое повышение общего уровн€ цен на товары и услуги в экономике. ќбратный процесс называетс€ дефл€цией.

»ндекс потребительских цен (CPI) €вл€етс€ ключевым показателем инфл€ции и индикатором изменений покупательских трендов. Ётот показатель измер€ет изменение во времени стоимости набора продовольственных, непродовольственных товаров и услуг, потребл€емых средним домохоз€йством (т.е. стоимости Ђпотребительской корзиныї). ѕростота и пон€тность методологии его расчета делают индекс потребительских цен основным индикатором инфл€ции и показателем динамики стоимости жизни населени€.

¬ случае роста показател€ (CPI) говор€т о повышении инфл€ции, при уменьшении индекса Ц о ее снижении. ¬ысока€ инфл€ци€ означает понижение покупательной способности населени€ и доходов всех экономических субъектов, что негативно отражаетс€ на спросе, экономическом росте, уровне жизни населени€, настроени€х в обществе. Ёто отрицательно вли€ет на сбережени€, потребление, производство, инвестиции и в целом, т.е. на услови€ дл€ устойчивого развити€ экономики.

—ущественный рост индекса потребительских цен (CPI) €вл€етс€ признаком того, что инфл€ци€ становитс€ дестабилизирующим фактором дл€ экономики, и потенциально может спровоцировать национальный центральный банк на ужесточение монетарной политики и финансовой политики, что выражаетс€ в укреплении национальной валюты.

2. ќдним из инструментов борьбы с высокой инфл€цией €вл€етс€ повышение центральным банком страны уровн€ процентной ставки. ќбычно, это оказывает позитивное воздействие на национальную валюту, т.к. делает ее более дорогой, в том числе дл€ национальных коммерческих банков. ¬ случае роста процентной ставки инвестиции, как правило, перетекают из защитных активов (драгметаллов, гособлигаций и др.) в национальную валюту.

Ќапример, в случае с золотом рост процентной ставки в —Ўј, делает его более дорогим дл€ держателей других валют, т.к. цены на золото деноминированы в американских долларах, и стоимость его приобретени€ и хранени€ растет. ѕоэтому повышение процентной ставки в —Ўј сопровождаетс€ снижением котировок цен на золото, и наоборот.

3. ƒефл€ци€ Ц это обратный процесс и, пожалуй, еще опаснее инфл€ции, по крайней мере, дл€ производител€ и дл€ финансовой системы страны.

≈сли в случае роста инфл€ции центральный банк страны прибегает к повышению процентной ставки, то в случае устойчивой дефл€ционной тенденции национальный центральный банк уменьшает процентную ставку, что негативно отражаетс€ на стоимости национальной валюты.

“акже дл€ поддержани€ экономики страны центральный банк может запустить, так называемую, Ђпрограмму количественного см€гчени€ї, при которой активы национального фондового рынка и гособлигации выкупаютс€ за счет дополнительной эмиссии денег, т.е. Ђзапуска печатного станкаї. Ёто также ведет к снижению стоимости национальной валюты.

“аким образом, из вышесказанного можно сделать вывод, что дл€ инвестора крайне важно следить за публикацией (как правило, раз в мес€ц) показаний данного индикатора инфл€ции (индекса потребительских цен (CPI)). –ост данного индекса обычно сопровождаетс€ укреплением национальной валюты и снижением стоимости рискованных инструментов фондового рынка (акций компаний), и наоборот.

—м. также

— уважением,
јналитик »нста‘орекс
ёрий “олин
© 2007-2022
«аработать на рекомендации аналитика пр€мо сейчас
ѕополнить торговый счет
ќткрыть торговый счет в »нста‘орекс

— аналитикой от компании »нста‘орекс ¬ы всегда будете знать о рыночных трендах! «арегистрируйтесь в »нста‘орекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов дл€ прибыльной торговли.

  • ƒевайсы в подарок
    —тановитесь участником розыгрыша мобильных девайсов при пополнении счета от $500
    —“ј“№ ”„ј—“Ќ» ќћ
  • Ferrari за депозит
    ѕополните счЄт от†1†000†$†
    и†участвуйте в†розыгрыше легендарного Ferrari
    F8†Tributo
    —“ј“№ ”„ј—“Ќ» ќћ
  • —частливый депозит
    ѕополн€йте счЄт от†3†000†$†и†участвуйте в†розыгрыше 1†000†$
    —“ј“№ ”„ј—“Ќ» ќћ
  • Ѕонус »нста‘орекс 100%
    ѕрекрасный шанс увеличить первый депозит на†100%
    ѕќЋ”„»“№ ЅќЌ”—
  • Ѕонус на†каждое пополнение »нста‘орекс 55%
    ќформите за€вку и†увеличивайте каждый депозит на†55%
    ѕќЋ”„»“№ ЅќЌ”—
  • Ѕонус на†каждое пополнение »нста‘орекс 30%
    –еальна€ возможность увеличить каждый депозит на†30%
    ѕќЋ”„»“№ ЅќЌ”—

–екомендованные статьи

≈вро приходит в себ€

”скорение деловой активности в секторе услуг —Ўј от ISM отправило EURUSD в нокдаун, однако уже в ходе европейской сессии Forex евро начал приходить в себ€. ѕомогли данные об увеличении производственных

»горь  овалев 13:53 2022-12-06 UTC+2

‘–— вспоминает о правиле “ейлора, ожидани€ по ставке вновь растут. ќбзор USD, NZD, AUD

»ндекс ISM Services вырос в но€бре до 56.5п против 54.4п мес€цем ранее, что резко контрастирует с производственным ISM, который снизилс€ до 49п, уйд€ в зону сжати€. —убиндекс новых заказов

USD/CAD: накануне заседани€ Ѕанка  анады

 ак сообщили вчера в ISM, делова€ активность в секторе услуг —Ўј в но€бре росла ускорившимис€ темпами: индекс PMI в сфере услуг вырос до 56,5 (против прогноза о росте до 53,1

ёрий “олин 12:07 2022-12-06 UTC+2

ќѕ≈ + оставила квоты на добычу без изменений

Ќа последнем заседании ќѕ≈ +, которое состо€лось в воскресенье, было прин€то решение не мен€ть квоты добычи дл€ своих членов. ¬ но€бре группа согласилась сократить эти квоты в совокупности на 2 миллиона

»рина янина 10:03 2022-12-06 UTC+2

¬озможный сценарий следующего года!

ѕо данным Standard Chartered, рынки недооценивают несколько неожиданных сценариев на следующий год. —писок включает в себ€ падение биткойнов до 5000 долларов и рост золота до нового рекордного максимума в 2250

»рина янина 10:00 2022-12-06 UTC+2

Ќефти нужно копать поглубже

–ынок черного золота на исходе года ведет себ€ крайне загадочно. ¬ декабре начинает действовать эмбарго ≈— в отношении российской нефти, а страны G7 ввод€т дл€ нее ценовой потолок в $60

»горь  овалев 08:37 2022-12-06 UTC+2

–ынки испугались, что ‘–— продолжит агрессивное повышение ставок. ј так ли это на самом деле? (рост спроса на рисковые активы приведет к ограниченному повышению AUDUSD и XAUUSD)

¬ понедельник рынки снова впали в состо€ние депрессии, пережива€, что остающийс€ сильным рынок труда и в целом пока еще сохран€ющеес€ неплохое состо€ние экономики —Ўј могут подвигнуть ‘–— продолжить повышение процентных

≈÷Ѕ и Ѕанк јнглии могут последовать примеру ‘–—, не дожида€сь самого примера.

ѕонедельник оказалс€ весьма странным днем в целой череде таких же странных дней. Ќапомню, что многие уже задаютс€ вопросами, почему растут евро и фунт даже в те дни, когда дл€ этого

ќбзор пары GBP/USD. 6 декабр€. ≈сть ли светлое будущее у британского фунта?

¬алютна€ пара GBP/USD в понедельник также начала корректироватьс€ вслед за европейской валютой. ¬ принципе, дл€ британской валюты действовал ровно тот же фундаментальный фон, что и дл€ евро, за исключением отчета

ќбзор пары EUR/USD. 6 декабр€. ‘–— будет держать ставки на максимальном уровне не менее 18 мес€цев.

¬алютна€ пара EUR/USD в понедельник немного скорректировалась, но все равно пока что остаетс€ выше скольз€щей средней линии. ѕоэтому в данное врем€ можно говорить максимум об откате, а не о коррекции

—ейчас не можете говорить по телефону?
«адайте ¬аш вопрос в чате.