empty
 
 

Аналитические обзоры Форекс: Золоту нужно остыть
time 07.12.2022 09:58
time Актуальность до, 09.12.2022 09:58

Главное – вовремя остановиться. От уровней ноябрьских минимумов золото подскочило почти на $200 за унцию, и в преддверии важной статистики по американской инфляции и заседания ФРС покупатели решили зафиксировать часть прибыли. Это привело к закономерному откату. По мнению TD Securities, требуется заметная консолидация, прежде чем последователи тренда в торговле драгметалла вернутся на рынок и спровоцируют дальнейший рост цен.

Переход XAUUSD к торговле в диапазоне даст время оценить ситуацию. Поклонники золота рассчитывают на обновление исторических максимумов, противники – призывают к осторожности. Так, один из главных «быков» Standard Chartered утверждает, что на фоне падения биткойна до $5000 и связанного с этим перелива капитала с рынка криптовалют на рынок драгметалла, последний вырастет до $2250 за унцию, или приблизительно на 26% от текущих уровней.

Saxo Bank упоминает так называемый «возмутительный сценарий», согласно которому увеличение военных расходов приведет к новому витку роста инфляции, которая выйдет из-под контроля центробанков. В результате фиатные валюты обесценятся, а золото взлетит до $3000 за унцию.

Подобные прогнозы основаны на рыночных потрясениях, однако, если принять во внимание традиционные драйверы, цифры окажутся куда менее впечатляющими. ING отмечает, что драгметалл будет стабильно расти только тогда, когда ФРС подойдет к завершению цикла монетарной рестрикции, а инфляция существенно замедлится. В результате пострадает доллар, сокращение спекулятивных позиций по которому стала ключевым козырем «быков» по золоту в ноябре.

Динамика спекулятивных позиций по доллару США и другим валютам

Изображение больше не актуально

ING прогнозирует рост драгметалла до $1850 за унцию в четвертом квартале 2023 после его существенного проседания в первой половине следующего года. Предупреждает инвесторов о том, что пока рано радоваться, и Commerzbank. По его мнению, одно дело замедление монетарной рестрикции ФРС, другое – «голубиный» разворот. Лишь тогда, когда Центробанк начнет снижать ставки, золото засияет. Пока же стоимость заимствований растет, а затем выйдет на плато и пробудет там долгое время, XAUUSD будет штормить.

Изображение больше не актуально

На мой взгляд, шоковые сценарии приковывают внимание, но трейдерам следует сосредоточиться на реальных вещах. В первую очередь на монетарной политике ФРС, на динамике доллара и доходности казначейских облигаций. Да, Федрезерв намерен повысить ставку по федеральным фондам не на 75, а на 50 б.п. в декабре, однако после достижения пика на уровне 5,00-5,25% стоимость заимствований может провести там очень долго. В связи с этим доллар США хоронить рано. Если он восстанет из пепла, XAUUSD не поздоровится.

Технически после достижения таргета на 88,6% по паттерну Летучая мышь возросли риски отката в направлении 23,6%, 38,2% и 50,0% по Фибоначчи от последней восходящей волны. Пока же есть смысл попробовать отыграть внутренний бар, продавая золото от $1767 и покупая его от $1777 за унцию.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Игорь Ковалев
© 2007-2023
EURUSD
Euro vs US Dollar
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
неделя
Начать торговать
Начать торговать

С аналитикой от компании ИнстаФорекс Вы всегда будете знать о рыночных трендах! Зарегистрируйтесь в ИнстаФорекс и получите доступ к еще большему количеству бесплатных сервисов для прибыльной торговли.

  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Счастливый депозит
    Пополни счет на $3,000 и получи еще $10000!
    В январе мы проводим розыгрыш $10000 в рамках акции "Счастливый депозит"!
    Пополнив счет на сумму не менее $3,000, вы автоматически становитесь участником акции.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Девайсы в подарок
    Становитесь участником розыгрыша мобильных девайсов при пополнении счета от $500
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ
  • Бонус ИнстаФорекс 100%
    Прекрасный шанс увеличить первый депозит на 100%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС
  • Бонус на каждое пополнение ИнстаФорекс 55%
    Оформите заявку и увеличивайте каждый депозит на 55%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС
  • Бонус на каждое пополнение ИнстаФорекс 30%
    Реальная возможность увеличить каждый депозит на 30%
    ПОЛУЧИТЬ БОНУС

Рекомендованные статьи

ФРС, ЕЦБ и Банк Англии готовятся вывести рынки из сонного состояния. Обзор USD, EUR, GBP

Спекулятивные настроения в отношении доллара США продолжают ухудшаться. Как следует из отчета CFTC, за неделю совокупная короткая позиция выросла на 671 млн, до -7,283 млрд, наибольший рост отмечен в евро

Евро устроил мини-спектакль

Накануне важнейших событий недели, заседаний ФРС и ЕЦБ, пара EURUSD устроила мини-спектакль на Forex. Сокращение немецкой экономики в четвертом квартале на 0,2% и неожиданный разгон испанской инфляции стали катализаторами американских

Игорь Ковалев 13:31 2023-01-30 UTC+2

NZD/USD: накануне заседаний 3-х ЦБ

Как сообщили на прошлой неделе в Бюро статистики Новой Зеландии, индекс потребительских цен вырос в 4-м квартале на 1,4%, превысив ожидания роста на 1,3%. В годовом исчислении CPI остался

Юрий Толин 13:23 2023-01-30 UTC+2

Рынки слишком оптимистично оценивают будущие риски

Ведущие инвесторы, в том числе BlackRock Inc. и Amundi SA, предупреждают, что рынки слишком оптимистично оценивают будущие риски. Многое может сорвать это ралли. Понижение рейтингов доходов набирает обороты

Доллар США будет ключом к золоту на текущей неделе

На прошлой неделе Bank of America опубликовал очень оптимистичный отчет по золоту: аналитики заявили, что драгоценный металл будет основным активом в течение следующих трех лет. В своем оптимистичном прогнозе Bank

Ирина Янина 09:51 2023-01-30 UTC+2

Ожидать ли повышения ставки на текущей неделе?

Ключевым выводом из пятничного отчета об индексе инфляции PCE стало то, что базовый индекс PCA снизился в декабре на 0,3%. Привилегированный индекс инфляции, используемый Федеральной резервной системой, составлял 4,7%

Ирина Янина 09:45 2023-01-30 UTC+2

EURUSD: В ожидании неожиданностей

EURUSD Евро стоит в узком диапазоне под 1.0900 с 23 января. Консолидация под линией сопротивления на пути наверх. Технически это подготовка прорыва наверх. Фундамент: в среду, 1 февраля, выйдет решение

У Банка Англии нет выбора

Британский фунт сохраняет надежду на дальнейший рост после заседания Банка Англии на этой неделе, так как стремительное увеличение заработной платы в Великобритании, вероятно, подтолкнет инфляцию к ее новому витку

Павел Власов 08:37 2023-01-30 UTC+2

Направление евро полностью зависит от действий ЕЦБ и его прогнозов

А пока евро каждый раз выкупают после хорошей нисходящей коррекции, многие участники рынка гадают, какого курса будет дальше придерживаться Европейский центральный банк после первого решения по процентной ставке в 2023

Павел Власов 08:21 2023-01-30 UTC+2

Любой сигнал ФРС о паузе в повышении ставок станет фактором усиления ралли на фондовых рынках и причиной ослабления курса доллара (ожидаем возобновления роста пар EURUSD и AUDUSD после небольшого периода консолидации)

Наступившая неделя будет насыщена важными событиями и публикацией экономических данных, которые по своему влиянию могут оказаться крайне важными и даже долгоиграющими. Итак, начнем с самого важного события не только этой

Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.