Трейдинг как способ получения прибыли прочно вошел в жизнь многих людей. Кому-то дополнительного заработка хватает на несколько походов в продовольственный магазин, а кто-то приобретает на него авто, недвижимость и так далее.
Финансовый результат такого бизнеса во многом зависит от того, насколько хорошо игрок изучил виды трейдинга и правильно ли выбрал подходящий для себя вариант. Самая важная информация на эту тему – в нашем обзоре.
Понятие
Трейдинг в классическом понимании подразумевает торговлю ценным бумагами, валютой и другими активами. Главная цель такой деятельности – получение прибыли.
Профит образуется благодаря тому, что активы покупаются дешевле, чем потом продаются дороже. То есть речь идет о спекулятивных операциях.
Такой деятельности уже несколько столетий. Согласно официальным данным, первые перекупщики появились почти одновременно с деньгами.
Отношение к ним за долгую историю существования было разным.
Были периоды, когда их деятельность признавалась не только недобросовестной, но и даже противозаконной. И лишь с появлением официальных площадок – бирж – трейдинг стал полностью легальным способом заработка для многих людей со всего мира.
Сейчас это целая система, которая имеет множество платформ, участников и регуляторов. У каждого – своя роль.
Как правило, частные трейдеры осуществляют свою деятельность через брокеров. Это так называемые посредники, которые выступают связующим звеном между биржами и игроками.
Еще одна категория участников рынка – это инвесторы. Главное отличие их от трейдеров заключается в том, что они нацелены на более длительные капиталовложения и диверсификацию инвестиционного портфеля.
Так, трейдеры ориентированы на получение быстрой прибыли: например, в течение дня или часа. А инвесторы нацелены на более долгий срок, который может достигать нескольких лет.
Кроме этого, инвесторы стараются разнообразить свои вложения и могут одновременно вкладываться в десятки разных активов. Эти люди, как правило, в совершенстве владеют навыками фундаментального анализа, который является неотъемлемой частью долгосрочного инвестирования.
Категории участников
В совершении сделок купли-продажи всегда присутствует две стороны. Одна – это покупатели, которых еще называют быками.
Их активность формирует высокий спрос на активы, в результате которого стоимость ценных бумаг, валюты и других инструментов растет. Ведь котировки напрямую зависят от соотношения спроса и предложения: если увеличивается спрос, цена вырастает, если предложение – падает.
Продавцы в трейдерском сообществе называются медведями. Они активно продают имеющиеся у них акции, валюты и так далее, снижая тем самым цену.
Около некоторых крупных бирж (например, в США, Германии) можно даже увидеть памятники этим двум категориям рыночных игроков – быков и медведей.
При этом важно понимать, что роль конкретного трейдера в процессе деятельности меняется. Например, сначала он может быть быком, покупая определенный актив.
А потом становится медведем, избавляясь от него. В первом случае он ориентируется на повышение стоимости в перспективе, во втором – на снижение.
Как это происходит в масштабах биржи?
Как известно, стоимость любого актива движется волнообразно. Она то растет, то падает, и в течение определенного временного отрезка курсирует в границах ценового коридора.
Этот диапазон ограничен двумя линиями – поддержки и сопротивления, как показано на графике.
Когда цена приближается к Support, то есть к минимальному значению, быки понимают, что наступает благоприятное время для покупки актива, ведь он дешевый. Они вступают в игру, совершают покупки, и цена из-за возросшего спроса устремляется вверх.
График приближается к Resistance, и в этот момент начинаются активизироваться медведи, для которых важно продать актив по максимально высокой цене. Увеличившееся предложение способствует тому, что цена отталкивается от линии сопротивления и опять опускается вниз.
Так происходит до тех пор, пока потенциал покупателей или продавцов не позволяет пробить образовавшийся диапазон. Когда это происходит, со временем образуются новые уровни Support и Resistance.
Таким образом, в основе трейдинга постоянное соперничество быков и медведей. И каждая сторона, стремясь заработать, задает динамику котировок.
При этом в торговле существуют и другие категории участников рынка, которые тоже носят названия животных:
- Зайцами принято называть игроков, которые торгуют часто, но предпочитают не вкладывать крупные суммы;
- Свиньи нацелены на максимальную маржу;
- Хомяки – это те, кто только начинает свой путь в трейдинге и на старте еще совершает неверные шаги;
- Овцы отличаются нерешительностью и неспособностью принимать быстрые решения;
- Волки – это профессионалы, которые имеют богатый опыт в трейдинге.
Виды трейдинга
Чтобы торговля выполняла главную цель этой деятельности – получение прибыли, она должна отвечать определенным требованиям. Так, важно, чтобы выбранный стиль соответствовал психологическим особенностям игрока, его характеру, опыту и знаниям.
Например, скальпинг, который предполагает большое количество сделок за короткий промежуток времени, не подойдет медлительным людям, особенно если они новички.
Помимо этого, каждый трейдер ставит перед собой разные дедлайны по достижению конкретного финансового результата. А они, в свою очередь, зависят от того, насколько высокой будет скорость совершения сделок.
Исходя из этого фактора можно выделить следующие разновидности трейдинга:
- Высокочастотный: это деятельность на максимально высокой скорости, при которой на каждую позицию уходят доли секунд;
- Скальпинг: в этом случае сделки занимают секунды или минуты. Некоторые классификации предполагают объединение высокочастотного типа и скальпинга в один вид;
- Дейтрейдинг, который довольно часто называют внутридневной торговлей. В этом случае название говорит само за себя: сделки заключаются в течение дня, открытые позиции на следующие сутки не переносятся;
- Свинг-трейдинг: срок заключения сделок превышает торговую сессию и может продолжаться до нескольких месяцев. В некоторых источниках такой вид еще называется среднесрочным, хотя в других классификациях это разные виды;
- Долгосрочная торговля: здесь хранение приобретенного актива может занимать даже несколько лет. Инвесторы готовы пожертвовать временем для того, чтобы получить максимальный профит.
Такой вид чаще всего применяется при работе с ценными бумагами. Помимо прибыли от изменения стоимости акций их держатели получают дополнительный бонус – возможность перечисления дивидендов.
Еще одна классификация предполагает следующие виды трейдинга:
- алгоритмический, который предполагает использование роботов и советников. Это специальные алгоритмы, которые автоматически прогнозируют динамику котировок;
- ручной: анализ цены и прогноз берет на себя трейдер.
В таблице представлены причины, по которым трейдеры пользуются алгоритмическими системами в своей деятельности. Данные получены в результате опроса участников рынка.
Особенности HFT
Мы уже рассказали о том, что одним из видов торговли является высокочастотный трейдинг, который относится к категории алгоритмического. Остановимся на этом понятии более подробно.
High Frequency Trading – это история про сделки, на открытие и закрытие которых уходят миллисекунды. Так как человеку такая скорость не под силу, всю работу на себя берут специально созданные для этого роботы.
Они самостоятельно изучают рынок, занимаются техническим анализом, после чего открывают и закрывают позиции, подбирая для этого оптимальные моменты. И все это – на огромной скорости.
То есть речь идет о программах, которые, по сути, выполняют функцию трейдера. Но делают это гораздо быстрее, чем люди.
Характеристики HFT:
- Автоматизм: участие реального трейдера в процессе совершения сделок не требуется;
- Точность и результативность: принцип работы роботов построен на специальных алгоритмах, которые сканируют котировки и строят прогноз. Как показывает практика, его точность довольно высока и превышает 90%;
- Технологичность: деятельность строится на специальных программах, разработанных IT-специалистами;
- Высокая скорость: сделки открываются и закрываются за доли секунды или минуты. Благодаря этому количество ордеров HFT значительно превышает цифры, которые фиксируются при ручной торговле.
На первый взгляд может показаться, что High Frequency Trading – универсальный способ получения гарантированной прибыли в трейдинге, который подойдет любому трейдеру. Однако на самом деле не так.
Такой вид трейдинга не могут себе позволить многие частные трейдеры. И вот основные причины этого:
1. Высокая стоимость. Услуги роботов в основном доступны крупным корпорациям или хедж-фондам, а для многих индивидуальных инвесторов они не по карману.
Создание собственного алгоритма – тоже не выход, так как это тоже дорогостоящее удовольствие, к тому же требующее знаний IT и трейдинга. К тому же роботы нуждаются в обслуживании и обновлении, ведь даже самые продвинутые варианты имеют свойство устаревать;
2. Необходимость иметь мощное оборудование. Если частный инвестор и создаст своего робота для High Frequency Trading, то для его работы нужны мощные серверы, иначе алгоритмы конкурентов будут быстрее.
Тем не менее число трейдеров, использующих HFT, постоянно растет. По данным статистики, чаще всего его применяют при торговле ценными бумагами, на втором месте по популярности находятся фьючерсы.
Многие специалисты убеждены, что альтернативой HFT для индивидуальных трейдеров в плане доступности может быть такой вид, как скальпинг.
Низкочастотный трейдинг
Высокочастотная торговля подходит далеко не всем участникам рынка. Даже если говорить о скальпинге, то совершение быстрых сделок под силу далеко не каждому трейдеру.
Для тех игроков, которые предпочитают более спокойный и размеренный стиль, существует низкочастотный вариант. Он еще называется LFT.
Принято считать, что в этом случае открытая позиция может удерживаться более одной торговой сессии или дня.
Как известно, большое значение в торговле имеет тренд. От того, насколько правильно он определен, зависит итоговая результативность.
И сторонники LFT обращают внимание на то, что дневной график в этом плане более надежный и информативный, чем краткосрочный.
И если, например, на минутном графике игрок может наблюдать бычью динамику, то на дневном восходящее движение может оказаться обычным откатом. Именно поэтому многие трейдеры прибегают к вариантам с низкой частотой.
Преимущества LFT:
- Экономия времени: трейдер меньше времени проводит перед компьютером или смартфоном, с помощью которых производится трейдинг;
- Более выгодное соотношение потенциальной выгоды и рисков;
- Меньшая торговая нагрузка на игрока.
Чтобы продемонстрировать целесообразность низкочастотной торговли по сравнению с другими видами, приведем например, используя пару EUR/USD. На скриншоте представлен график D1, на котором можно увидеть бычий пробой после формирования фигуры «Вымпел».
Профит в этом случае составил бы 500 пунктов.
При этом даже на графике М30, то есть более краткосрочном, идентифицировать этот паттерн было бы сложно или даже невозможно. Это значит, что получение профита в этом случае было бы под вопросом.
При этом важно понимать, что мы не брали в расчет роботов, которые в случае с HFT сами анализируют рынок.
Кто такие кванты
Большинство трейдеров, особенно новичков, строят свою торговую деятельность на основах технического анализа. Часто к нему добавляются еще и фундаментальные элементы.
А вот некоторые профессионалы другим видам предпочитают количественный трейдинг. Это вид торговли, в основе которого – разные количественные данные, и чем их больше, тем лучше.
Например, это может быть цена, объем и так далее.
Всю имеющуюся информацию анализируют специально созданные алгоритмы, применяя в ходе обработки данных методы статистики. В результате получается готовая автоматизированная методика, которая помогает получить прибыль в трейдинге.
А кванты – это специалисты, которые разрабатывают такой метод торговли.
Весь процесс создания любой количественной методики состоит из следующих этапов:
- Анализ: предполагает разработку стратегии, изучение данных (например, о цене конкретного актива);
- Тестирование стратегии: на этом этапе разработчики могут оценить, насколько она эффективна в реальных торговых условиях;
- Исполнение заявок: готовая методика совмещается с торговыми условиями и терминалом конкретного брокера;
- Коррекция с учетом риск-менеджмента.
Для общего понимания сути количественного трейдинга приведем конкретный пример, используя цены на золото за 15 лет.
На графике представлены все 12 месяцев года и по каждому из них – % случаев за 15 лет, когда стоимость этого драгоценного металла увеличивалась. Видно, что в лидерах за все годы в сумме оказался январь.
Это самый элементарный пример количественного анализа. Для более детального изучения можно использовать не только сезонность.
Так, можно применить статистику по добыче этого металла, взаимосвязь его стоимости с курсом валют и так далее. Таких закономерностей может быть множество – смотря какая сложность подразумевается.
В итоге получится программа, которая поможет применять весь массив информации для прогнозирования стоимости золота в будущем. А торговля, которая будет вестись по такому алгоритму, называется количественной.
Выгода от манипулирования
Одним из видов высокочастотной торговли является спуфинг-трейдинг. Чтобы объяснить суть этого понятия, расскажем, как он появился.
Около 10 лет назад один из американских игроков отправил своей брокерской компании более 20 тысяч заявок на приобретение фьючерсов на нефть. Но не стал дожидаться исполнения и отменил их все.
Все это произошло за доли секунды.
Целью такой манипуляции было создание иллюзии того, что востребованность этого актива возросла, что подтолкнуло вверх цены на него. После этого предприимчивый трейдер, который владел определенным количеством фьючерсов, продал их по выгодной для себя цене.
Весь процесс, который мы описали, это и есть спуфинг.
Во всех государствах к таким способам манипулирования относятся по-разному, во многих он запрещен на законодательном уровне.
Для трейдеров, которые используют этот вид, он действительно может принести прибыль. Причем чаще всего такой деятельностью занимаются роботы.
Но вот для остальных участников рынка он представляет угрозу.
Дело в том, что остальные игроки никак не могут распознать спуфинг, в результате реагирует на ложные сигналы. А это ведет к финансовым потерям.
Чтобы избежать таких казусов, необходимо понимать, что иногда котировки могут двигаться вопреки прогнозу. И чтобы игрок, практикующий спуфинг, не ввел вас в заблуждение, в работе можно использовать графики не младше М15, хотя бы в качестве вспомогательных.
В этом случае высокочастотные корректировки и шумы будут отфильтрованы. А такие виды манипуляций не введут вас в заблуждение.
Ставка на опережение
Наш обзор был бы неполным, если бы мы не рассказали про такой вид торговли, как фронтраннинг. Это одним из приемов, которые используют в своей деятельности некоторые скальперы.
В основе фронтраннинга – опережение крупных сделок с целью получения прибыли.
На практике это работает следующим образом. Трейдер отправляет небольшую по объему заявку на покупку или на продажу за несколько мгновений до того, как будет выставлен более крупный заказ другими игроками.
Как правило, информация о нем инсайдерская.
Например, крупный пользователь планирует совершить солидную сделку с биткоином, которая теоретически может способствовать дальнейшему росту этой криптовалюты. Но еще до того, как он завершил транзакцию, в игру входит другой трейдер, обычно более мелкий.
Он покупает биткоин по нынешней, то есть низкой цене. А потом, когда актив дорожает, выгодно продает его.
Довольно часто фронтраннингом занимаются не только трейдеры, но и брокеры. Хотя в последнем случае такие действия компании являются как минимум неэтичными, ведь ею использовалась закрытая информация.
В мировой практике даже были случаи, когда раскрытые факты фронтраннинга со стороны брокеров преследовались по закону и наказывались крупными штрафами.
При этом такой вид торговли применяется на разных рынках. Это могут быть сделки на опережение с ценными бумагами, криптовалютой, DeFi и даже NFT.
Но если, например, при работе с акциями фронтраннинг основан на инсайдерской информации и поэтому незаконен, то при работе с криптовалютой все легально. Ведь в этом случае все необходимые данные хранятся в блокчейне, то есть в открытом доступе.
Свинг-трейдинг
Такой вид, как среднесрочная торговля предполагает, что открытая позиция будет удерживаться более одного торгового дня. То есть если сделка не была закрыта на ночь, значит речь идет не о внутридневном, а о среднесрочном трейдинге.
Верхняя планка обычно составляет несколько недель.
Такой вид подходит начинающим пользователям, ведь имеет не такую высокую скорость, как скальпинг, и не требует богатого опыта, как долгосрочная торговля. Игроку нет необходимости постоянно контролировать рыночную ситуацию, но при этом хотя бы раз в день терминал нужно открывать.
Как показывает практика, такой вид трейдинга целесообразно использовать при работе с валютными парами, акциями, фьючерсами. Но при этом он имеет большие риски, если в качестве актива используются криптовалюты.
Цифровые деньги характеризуются высокой волатильностью, к тому же динамику некоторых из них очень сложно спрогнозировать на перспективу. Поэтому этот актив стоит использовать только пользователям, имеющим достаточный для этого опыт.
Преимущества среднесрочной торговли:
- экономия времени: трейдеру не нужно круглосуточно следить за рынком и работать в терминале;
- нет необходимости использовать большой набор индикаторов. Чаще всего используются трендовые алгоритмы, а также индикаторы уровней;
- невысокая скорость торгов снижает психологическое напряжение, не позволяет эмоциям сильно влиять на действия пользователя;
- благодаря отсутствию спешки каждый шаг игрока является взвешенным и продуманным;
- низкая торговая нагрузка позволяет одновременно торговать несколькими активами.
Недостатки среднесрочного трейдинга:
- необходимо иметь солидную сумму для стартового капитала. Согласно основному правилу риск-менеджмента, в одну сделку стоит вкладывать не более 3% от суммы на депозите.
Поэтому на счете денег должно быть значительно больше, чем вы планируете вложить; - небольшое количество сделок и относительно невысокая прибыль;
- высокие риски при удержании сделок на ночь или на выходные дни. Во время перерыва на рынке могут произойти непредсказуемые события, в результате которых цена начнет движение по другому сценарию.
Трейдинг в долгую
Долгосрочная торговля может длиться несколько месяцев, а самые терпеливые участники рынка удерживают позиции год и более. Все ради одного – получения как можно большей прибыли.
Чаще всего игроки вкладываются в недооцененные активы. Это могут быть новые и пока малоизвестные альткоины, ценные бумаги перспективных компаний.
Также такой вид трейдинга довольно популярен на Форексе.
При этом для того, чтобы заняться таким видом трейдинга, необходимо соблюдение определенных требований:
- наличие стартового капитала. В этом плане выходом может стать кредитное плечо, однако важно помнить, что риски в таком случае тоже вырастут;
- владение умением найти недооцененный актив. Например, один трейдер решит вложиться в биткоин, так как уверен, что он подорожает после признания официальным платежным средством.
А другой игрок предпочтет инвестировать в только что появившийся на рынке альткоин. Он изучил его особенности и предполагает, что эта криптовалюта через какое-то время точно «выстрелит»; - знание истории котировок, факторов, которые влияли на стоимость актива в прошлом и с большой долей вероятности повлияют в будущем.
| Преимущества | Недостатки |
|
|
Позиционный вариант
Из всех видов долгосрочного трейдинга более подробно остановимся на таком методе, как позиционная торговля. В этом случае главная задача игрока заключается в том, чтобы получить максимальный профит от тренда.
То есть он не обращает внимания на краткосрочные коррекции и берет за основу лишь основную динамику, которая может сохраняться несколько недель и даже месяцев. Все это время трейдер может удерживать открытыми как позиции на покупку, так и на продажу.
В работе он обычно использует не только технический, но и фундаментальный анализ. При этом на трейдинг уходит очень мало времени, если сравнивать, например, со скальпингом.
Алгоритм действий позиционного игрока:
1. Анализ рынка, открытие позиции. Главное здесь – найти тренд и оптимальную точку для открытия сделки, которая может быть как в начале, так и в середине трендового движения.
Так, довольно часто новый тренд начинается после пробоя уровней поддержки/сопротивления или формирования на графике определенных фигур. Поэтому очень ценными будут знания технического анализа;
2. Периодическое отслеживание ситуации, сложившейся на рынке. Именно на этом этапе применяется фундаментальный анализ, который позволяет уловить влияние экономических событий на цену;
3. Закрытие позиции. Это можно делать либо вручную, либо с применением стоп-приказов.
На скриншоте показан пример входа и выхода в позиционной торговле на основе использования Moving Average. Здесь же можно наблюдать, как долгосрочная тенденция возникает после небольшой коррекции.
Пользователям, которые хотят заняться позиционным трейдингом, важно понимать, что этот вид деятельности тоже имеет свои риски. Главный из них заключается в том, что разворот тренда может случиться раньше, чем ожидается, что повлечет за собой финансовые потери.
Заключение
Таким образом, все вышеперечисленные виды трейдинга имеют свои слабые и сильные стороны. Универсального варианта, который бы удовлетворял потребности всех участников рынка, нет.
Для кого-то идеальным вариантом будет скальпинг, а кто-то предпочтет долгосрочную торговлю. Как мы уже рассказывали, все зависит от психологических особенностей трейдера, а также задач, которые он ставит перед собой.
Новичкам специалисты рекомендуют начинать со среднесрочного трейдинга. В этом варианте лучше всего сбалансированы риск и прибыль, а сама деятельность лишена спешки и высокой торговой нагрузки.
А уже потом, когда будет накоплен необходимый опыт и мастерство, можно переходить к краткосрочной или долгосрочной торговле. Эти два вида требуют более глубоких знаний и практических навыков.
Назад к статьям
