empty
 
 
21.11.2022 09:19 AM
Markets await the latest Fed protocol, hoping to understand what it will do with interest rates (expect another sideways trend in markets)

The week ended with mixed dynamics, mainly due to increased volatility and uncertainty of future levels of interest rate hikes.

After the US released its latest data on inflation, stocks rallied strongly, while Treasury yields and dollar fell. It seems that the harsh statements of some Fed representatives cooled down the ardor of investors and returned to the markets the increased degrees of uncertainty.

St. Louis Fed President James Bullard and San Francisco Fed chief Mary Daly actually made it clear with their statements that the latest inflation data may not be an important factor in the central bank's decision to not only end the cycle of rising rates, but also slow its pace. While Daly noted that she expects the discount rate to rise to 5.25%, Bullard agreed that the overall rate level could be between 5% and 7%.

These words show that the stance of some Fed members remain hawkish, indicating that they believe it is too early to see the decline in US inflation as a serious signal for loosening the super-tight monetary course. This raises the possibility that another rate hike of 0.75% may be decided at the December meeting, although markets had hoped that the rate might be raised by as little as 0.50%. This is where the minutes from the bank's last meeting, which will be released this Wednesday, could play the most important role.

If it shows that Daly and Bullard's position prevails, markets will see another wave of sell-offs, followed by the increase of Treasury yields and dollar. Market volatility will also be high, stimulated by uncertainty, which will be the reason of sideways trend. All this will take place during low market volumes caused by the release of the lates Fed minutes and Thanksgiving holiday in the US on November 24. Uncertainty will remain high until the Fed's future rate stance is clarified.

Forecasts for today:

This image is no longer relevant
This image is no longer relevant

GBP/USD

The pair is trading at 1.1740-1.1965. It is likely to stay in this range today.

USD/CAD

The pair is rising amid falling crude oil prices and traders waiting for the release of the latest Fed minutes. Quotes are a little above 1.3400, and a consolidation will prompt a local growth to 1.3475.

Pati Gani,
ผู้เชี่ยวชาญด้านการวิเคราะห์ของ InstaForex
© 2007-2024
รับผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงอัตราสกุลเงินดิจิทัลกับ InstaForex.
ดาวน์โหลด MetaTrader 4 และเปิดการซื้อขายครั้งแรกของคุณ.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    เข้าร่วมการแข่งขัน
  • Chancy Deposit
    ฝากเงินในบัญชีของคุณใน $3,000 และรับ $1000 ไปเพิ่ม!
    ใน มิถุนายน ทางเราได้ออก$1000 ภายในแคมเปญ Chancy Deposit !
    คว้าโอกาสที่จะชนะด้วยการฝากเงิน $3,000 ไปในบัญชีเทรด เมื่อทำตามเงื่อนไขนี้แล้ว คุณก็จะกลายเป็นผู้เข้าร่วมแคมเปญ
    เข้าร่วมการแข่งขัน
  • เทรดให้ดีแล้วคว้ารางวัล
    เติมเงินในบัญชีของคุณอย่างน้อย $500 สมัครเข้าร่วมการแข่งขัน และลุ้นรับรางวัลอุปกรณ์ติดต่อสื่อสารแบบพกพา
    เข้าร่วมการแข่งขัน
  • โบนัส 100%
    โอกาสพิเศษของคุณในการรับโบนัส 100% จากเงินฝากของคุณ
    รับโบนัส
  • โบนัส 55%
    สมัครรับโบนัส 55% สำหรับการฝากทุกครั้ง
    รับโบนัส
  • โบนัส 30%
    รับโบนัส 30% ทุกครั้งที่คุณเติมเงินในบัญชีของคุณ
    รับโบนัส


บทความแนะนำ

หากไม่สะดวกคุยในตอนนี้
ระบุคำถามไว้ได้ใน แชท.
Widget callback