empty
 
 
21.11.2022 09:19 AM
Markets await the latest Fed protocol, hoping to understand what it will do with interest rates (expect another sideways trend in markets)

The week ended with mixed dynamics, mainly due to increased volatility and uncertainty of future levels of interest rate hikes.

After the US released its latest data on inflation, stocks rallied strongly, while Treasury yields and dollar fell. It seems that the harsh statements of some Fed representatives cooled down the ardor of investors and returned to the markets the increased degrees of uncertainty.

St. Louis Fed President James Bullard and San Francisco Fed chief Mary Daly actually made it clear with their statements that the latest inflation data may not be an important factor in the central bank's decision to not only end the cycle of rising rates, but also slow its pace. While Daly noted that she expects the discount rate to rise to 5.25%, Bullard agreed that the overall rate level could be between 5% and 7%.

These words show that the stance of some Fed members remain hawkish, indicating that they believe it is too early to see the decline in US inflation as a serious signal for loosening the super-tight monetary course. This raises the possibility that another rate hike of 0.75% may be decided at the December meeting, although markets had hoped that the rate might be raised by as little as 0.50%. This is where the minutes from the bank's last meeting, which will be released this Wednesday, could play the most important role.

If it shows that Daly and Bullard's position prevails, markets will see another wave of sell-offs, followed by the increase of Treasury yields and dollar. Market volatility will also be high, stimulated by uncertainty, which will be the reason of sideways trend. All this will take place during low market volumes caused by the release of the lates Fed minutes and Thanksgiving holiday in the US on November 24. Uncertainty will remain high until the Fed's future rate stance is clarified.

Forecasts for today:

This image is no longer relevant
This image is no longer relevant

GBP/USD

The pair is trading at 1.1740-1.1965. It is likely to stay in this range today.

USD/CAD

The pair is rising amid falling crude oil prices and traders waiting for the release of the latest Fed minutes. Quotes are a little above 1.3400, and a consolidation will prompt a local growth to 1.3475.

Pati Gani,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $5000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 11 chúng tôi xổ $5000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
    THAM GIA CUỘC THI
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
    NHẬN THƯỞNG
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
    NHẬN THƯỞNG
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình
    NHẬN THƯỞNG

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback