empty
 
 

Аналітичні огляди Форекс: XAU/USD: среднесрочные перспективы после вчерашнего отчета по инфляции
time 11.08.2022 12:44
time Актуальність до, 08.09.2022 12:44

Рынок понемногу приходит в себя после вчерашнего шторма. И виной тому послужила публикация (в 12:30 GMT) инфляционных показателей по США. Как следует из отчета, представленного Бюро статистики труда, индекс потребительских цен (CPI) вышел за июль со значением 8.5% (в годовом исчислении), что оказалось ниже прогноза 8,7% и предыдущего значения 9.1%. Базовый CPI (без учета цен на продукты питания и энергоносители) остался без изменений на уровне 5.9%, что также оказалось ниже прогноза о росте до 6,1%.

В месячном исчислении базовая инфляция выросла на 0.3% после июньского повышения на 0.7%, также указывая на замедление темпов ее роста.

Более слабые данные по инфляции значительно ослабили ожидания более значительного повышения ставки ФРС, тем самым оказав давление на доллар.

Теперь вероятность повышения ставки ФРС на 75 б.п. в сентябре упала до 35% с 80% (до публикации индекса CPI), по данным CME Group, что также отразилось на доходности казначейских облигаций США, вызвав ее резкое снижение.

Так, доходность популярных у инвесторов 10-летних казначейских облигаций США снизилась вчера до внутринедельного минимума 2,688%, а на текущий момент составляет 2,770%, что также соответствует 3-месячным минимумам.

Ослабление ожиданий дальнейших, более жестких, действий со стороны ФРС (при сохраняющемся все же относительно высоком уровне инфляции), снижение доходности гособлигаций США оказали давление на доллар. Его индекс DXY снизился вчера до отметки 104.52, минимума с начала июля, пробив поддержку на уровнях 106.00, 105.00.

Между тем некоторые экономисты предупреждают, что чрезмерный пессимизм относительно доллара, снизившегося вчера на более слабых CPI, может быть не совсем уместным, объясняя это сохраняющимися геополитическими рисками, учитывая также предстоящие промежуточные выборы в Конгресс США этой осенью (см. также Инструменты фундаментального анализа: Инфляционные показатели и Кредитно-денежная политика центрального банка).

Учитывая текущую ситуацию и ослабление доллара на фоне остающейся высокой инфляции, вчера котировки золота обновили 6-недельный максимум вблизи отметки 1807.00 долларов за унцию.

Так или иначе, инфляция в мире и США остаётся высокой, что заставляет инвесторов прибегать к покупке этого популярного защитного актива.

Его котировки крайнее чувствительны к изменениям в кредитно-денежной политике ведущих мировых центральных банков, и особенно ФРС. Если же руководители американского центрального банка после вчерашнего релиза инфляционных индикаторов заявят о более мягком сценарии в цикле ужесточения кредитно-денежной политики, то золото может получить дополнительную поддержку.

Золото не приносит инвестиционный доход, но пользуется активным спросом в ситуациях геополитической и экономической неопределённости, а также как защитный актив в условиях растущей инфляции. Сейчас как раз такой момент.

В то же время следует отметить, что котировки золота вновь находятся в зоне ключевого уровня 1800.00 (подробнее см. в «XAU/USD: технический анализ и торговые рекомендации на 11.08.2022»), а некоторые представители ФРС заявили вчера, что еще рано объявлять «победу над инфляцией".

Так, президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари сказал вчера, что он "не видит ничего, что изменило бы" необходимость повышения учетной ставки ФРС до 3,9% к концу года и до 4,4% к концу 2023 года, а президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс назвал инфляцию "неприемлемо" высокой.

Вероятно, на заседании 20-21 сентября ФРС повысит ставку на 0,50%, а не на 0,75%, как считалось ранее. Все равно, это относительно большой (для ФРС) шаг в цикле повышения процентной ставки.

Таким образом, в предстоящие несколько недель мы, вероятно, станем свидетелями борьбы между покупателями и продавцами золота и колебаний пары XAU/USD в диапазоне между уровнями 1780.00 и 1820.00.

Из новостей же на сегодня стоит обратить внимание на публикацию в 12:30 блока американской макро статистики, что может повысить волатильность на рынке, если данные будут сильно отличаться от прогнозных (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 08.08.2022 – 14.08.2022).

З повагою,
Аналітик ІнстаФорекс
Юрий Толин
© 2007-2023
EURUSD
Euro vs US Dollar
Виберіть таймфрейм
5
хв
15
хв
30
хв
1
година
4
години
1
день
1
тиждень
Почати торгувати
Почати торгувати

З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.

  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Щасливий депозит
    Поповни рахунок на $3,000 і отримай ще $10000!
    В січні ми проводимо розіграш $10000 у рамках акції "Щасливий депозит"!
    Поповнивши рахунок на суму не менше $3,000, ви автоматично стаєте учасником акції.
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Девайси в подарунок
    Стати учасником розіграшу мобільних девайсів при поповненні рахунку від $500
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Бонус ІнстаФорекс 100%
    Прекрасний шанс збільшити перший депозит на 100%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 55%
    Оформіть заявку та збільшуйте кожен депозит на 55%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 30%
    Реальна можливість збільшити кожен депозит на 30%
    ОТРИМАТИ БОНУС

У євро є непогані шанси

У євро є непогані шанси на продовження зростання цього року, адже згідно з опитуванням економістів, підвищення відсоткових ставок на 50 базисних пунктів з боку Європейського центрального банку –

Павел Власов 13:16 2023-01-27 UTC+2

EUR/USD: короткі підсумки та найближчі перспективи

Долар зміцнюється з відкриття сьогоднішнього торговельного дня, а індекс DXY зростає. Так, на момент публікації цієї статті ф'ючерси DXY торгуються поблизу позначки 101.57, на 31 пункт вище за локальний 9-місячний

Юрий Толин 13:21 2023-01-26 UTC+2

Газ може ще подешевшати

Ціни на природний газ почали тиждень з приросту більше ніж на 10 відсотків, але нещодавні цінові тенденції стурбували деяких представників газової промисловості США. Минулого тижня ціни впали на 7,17%, продовжуючи

Ирина Янина 13:47 2023-01-24 UTC+2

Огляд пари EUR/USD. 24 січня. Китай може спровокувати нове зростання інфляції у ЄС.

Валютна пара EUR/USD, як і раніше, продовжує повзти вгору. Протягом минулого тижня ціна не змогла навіть нижче за мувінг закріпитися, який знаходився в безпосередній близькості. Таким чином ми вкотре могли

Огляд пари GBP/USD. 24 січня. JP Morgan: ставки ФРС можуть зрости сильніше, ніж до 5%.

Валютна пара GBP/USD протягом понеділка ще раз спробувала скоригуватися до мувінгу, але невдало. Загалом британський фунт останнім часом росте так само й безпідставно, як євровалюта. Нагадаємо, що все почалося

EUR/USD: короткі підсумки та найближчі перспективи

Закривши минулий тиждень із невеликим зниженням, залишаючись при цьому з жовтня у низхідному тренді, сьогоднішній торговий день ф'ючерси на індекс долара DXY відкрили з гепом униз у 26 пунктів. Судячи

Юрий Толин 14:09 2023-01-23 UTC+2

Євро зайшов надто далеко

Куди, куди ви прагнете, божевільні? Немає нічого страшнішого за натовп. Натовп, який несе тебе в той бік, що хоче, а не туди, куди хочеш ти. І чим більше вона стає

Игорь Ковалев 14:09 2023-01-23 UTC+2

Аргентина і Бразилія планують відмовитися від долара в розрахунках одна з одною

А поки попит на ризикові активи наростає як сніжний ком, сьогодні з'явилися новини про те, що Аргентина і Бразилія знову знаходяться на початковому етапі відновлення переговорів про формування єдиної валюти

Павел Власов 13:09 2023-01-23 UTC+2

Біткоїн повстав з попелу

У криптоіндустрії є дві сторони: шахраї та лохи. Коли перших виводять чисту воду, вони можуть організувати новий проєкт. Але це зовсім не означає, що на криптовалютах не можна заробити. 27%

Игорь Ковалев 08:44 2023-01-20 UTC+2

Величезний обсяг готівки чекає на сигнал до покупок активів (є ймовірність зниження пари USDCAD та підвищення ціни на золото)

Коментарі членів ФРС, що з'явилися в ЗМІ після нового року, ясно вказують на те, що всередині цієї організації немає однозначної думки про необхідність продовження агресивного циклу підвищення відсоткових ставок

Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.