Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала двигаться все в том же ключе, что и ранее. Цене в очередной раз не удалось преодолеть скользящую среднюю линию, и сейчас это вызывает уже серьезные опасения. Напомним, что сам по себе мувинг не является железобетонной линией вроде Сенкоу Спан Б или Киджун-сен. Он скорее служит ориентиром краткосрочной тенденции. Но если вдруг трендовое движение прекращается (нет регулярного обновления максимумов или минимумов), то его преодоление не несет в себе никакой сакраментальной истины. Однако в данное время пара не может даже на несколько десятков пунктов опуститься ниже скользящей средней линии. О чем это говорит? О том, что медведи напрочь отсутствуют на рынке или же о том, что готовится сильное падение.
Как бы это ни звучало странно сейчас, после двух недель ожидания нисходящей коррекции, мы по-прежнему ждем укрепления американской валюты. Если в последние 3-4 недели у евровалюты хотя бы изредка появлялись причины и основания для роста, то на этой неделе даже макроэкономической статистики толком нет. Рынок при абсолютной пустоши в информационном плане начал отрабатывать даже отчеты вроде ВВП, хотя ранее с удовольствием их игнорировал. Таким образом, в данное время пара и на пару сотен пунктов не может или не хочет скорректироваться. Мы уже устали повторять, что такие факторы, как выборы в США или монетарная политика ЕЦБ или ФРС, уже были отработаны по несколько раз трейдерами. Да, уже на следующей неделе состоится заседание ФРС, но какой в нем смысл для рынка, если уже давно известно о подъеме ставки на 0,5% вместо 0,75%, как было на последних 4 заседаниях. Уж этот фактор совершенно точно давно отработан. А от ЕЦБ сейчас еще слишком рано ожидать изменения настроя, так как инфляция в ЕС еще не начала замедляться. Поэтому от европейского регулятора мы вообще никаких изменений в монетарном подходе не ждем. Если так, то повышение ставки на 0,75% тоже уже давно отработано, иначе почему вообще росла евровалюта в последние недели?
Чего ждать от пары в декабре?
Мы считаем, что сейчас резонно ожидать от нее все той же нисходящей коррекции. Так как все возможные факторы роста европейской валюты уже отработаны, то у трейдеров не остается иного пути, кроме как хотя бы часть длинных позиций зафиксировать. Мы не отрицаем, что в перспективе следующих нескольких лет европейская валюта может продолжать свой рост, но в данное время она это делает слишком быстро и резко. Всего лишь за два месяца она выросла на 1000 пунктов. Напомним, что весь нисходящий тренд, который длился два года, составляет 2800 пунктов. То есть по такой логике вещей уже к марту-апрелю европейская валюта может полностью нивелировать потери за последние два года! С нашей точки зрения, это невозможно. Если бы хотя бы для этого были веские причины, например резкое улучшение геополитической обстановки в мире или более сильное повышение ставки ЕЦБ, чем ФРС, тогда можно было бы понять, почему следует от пары ждать сильного и длительного роста. Но сейчас что из глобальных факторов поддерживает евро?
Геополитический конфликт в Украине грозится затянуться на долгие годы. Никто не знает, когда начнется новая эскалация и чем она закончится для участников конфликта и для всего мира. Ставка ФРС уже совершенно точно вырастет до 5%, а, может быть, и выше, и будет находиться на этом значении не менее 1-1,5 лет. А вот по ставке ЕЦБ информации гораздо меньше. Скорее всего, она тоже будет продолжать расти, но мы уже отмечали ранее, что не все страны ЕС могут выдержать такую нагрузку на собственную экономику. Поэтому мы считаем, что ЕЦБ будет менее агрессивен в своей монетарной политике, нежели ФРС. Если так, то это еще один фактор роста доллара, а не евро!
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 декабря составляет 115 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0444 и 1,0643 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новой попытке скорректироваться.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498;
S2 – 1,0376;
S3 – 1,0254,
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0864.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет восходящий тренд. Таким образом, сейчас следует рассматривать длинные позиции с целями 1,0620 и 1,0643 до закрепления цены ниже мувинга. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,0376 и 1,0254.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 9 декабря. Фунт растет и сам не понимает, почему растет.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 декабря. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
