Валютна пара GBP/USD протягом понеділка ще раз спробувала скоригуватися до мувінгу, але невдало. Загалом британський фунт останнім часом росте так само й безпідставно, як євровалюта. Нагадаємо, що все почалося зі звіту щодо інфляції в США, яка сповільнилася вшосте поспіль, причому досить суттєво. Цей звіт трейдери розцінили як сигнал до того, що ФРС послабить свій агресивний монетарний підхід ще раз на початку лютого. Ми вважаємо, що ймовірність цього досить висока, але водночас відповідного рішення ще не ухвалено. Минулого тижня кілька членів монетарного комітету ФРС виступили за зниження темпів зростання ставки, але такі чиновники, як Джеймс Буллард, як і раніше, вважають, що посилювати монетарну політику слід максимальними темпами, щоб попередити можливий новий розгін цін. Таким чином, ми не здивуємося, якщо ФРС ухвалить рішення підвищити ставку за півтора тижня на 0,5%.

Наразі британський фунт повернувся до рівня 1,2451, біля якого закінчився попередній виток зростання цієї валюти. В принципі, можна говорити про формування патерну «подвійна» вершина. Однак, як і у разі будь-яких фундаментальних гіпотез, потрібні конкретні технічні підтвердження. Хоча б закріплення ціни нижче ковзної середньої лінії. Також зазначимо, що індикатор CCI заходив нещодавно в область перекупленності, що може стати провісником розвороту вниз. Ми вже давно чекаємо на серйозну низхідну корекцію, тому як і раніше виступаємо «за» варіант із падінням, а не зі зростанням. Вчора фундаментальні та макроекономічні фони були відсутні, і загалом цього тижня буде не так багато важливих подій, які могли б кардинально змінити настрій трейдерів. Сьогодні, наприклад, вийдуть лише індекси ділової активності...

Джеймі Даймон вважає, що ставки виростуть сильніше, ніж усі думають.

У статті з євро/долара ми вже говорили про побоювання Крістін Лагард, яка вважає ймовірним новий розгін інфляції в ЄС через «відкриття» китайської економіки. Слід зазначити, що у разі, якщо побоювання Лагард підтвердяться, проблема стосуватиметься не лише Європи, бо ціни на газ та нафту знову зростатимуть повсюдно. Отже, американська інфляція, яка падає вже 6 місяців поспіль, може знову почати зростати. Або принаймні перестати знижуватися високими темпами. Генеральний директор JP Morgan Джеймі Даймон також вважає, що проблема інфляції ще не вирішена повністю, а ставки Федрезерву можуть вирости сильніше, ніж чекає сама ФРС. Про це він заявив на міжнародному форумі у Давосі, де виступала і Крістін Лагард.

"Я думаю, що ставки піднімуться сильніше, ніж до 5%, тому що базова інфляція все ще залишається дуже високою і знижується не такими високими темпами, як основний показник", - вважає Даймон. Пан Даймон також зазначив, що падіння американської інфляції останні півроку – це заслуга не тільки ФРС, яка активно підвищувала ставки. Уповільнення економічного зростання в Китаї та падіння цін на енергоносії також внесли свій внесок у уповільнення зростання цін. Але зараз Китай «відкриває» власну економіку, а ціни на нафту та газ можуть знову почати зростати, що розганятиме інфляцію в усьому світі. "Я думаю, що ціни на енергоносії можуть зростати в найближчі 10 років", - заявив Даймон. Глава JP Morgan також зазначив, що рецесія в американській економіці може бути помірною, а ринок праці та безробіття можуть дозволити ФРС підіймати ставки аж до 6%.

Таким чином, очікування ФРС за піковим значенням ставки трохи вище за 5,1% можуть не справдитися. Однак нагадаємо трейдерам, що будь-які прогнози від ФРС – це «палиця з двома кінцями». Представники монетарного комітету неодноразово заявляли, що діятимуть за ситуацією. А ситуація зараз – це темпи зниження інфляції. Якщо вони будуть слабкими або відсутніми, то ставка може зрости та до 6%, у що нині мало хто вірить. Однак нагадаємо, що на початку минулого року йшлося про підвищення до 3,5%, і цей варіант ще виглядав «надто-яструбиним».

Середня волатильність пари GBP/USD за останні 5 торгових днів складає 118 пунктів. Для пари фунт/долар це значення є "високим". У вівторок, 24 січня, таким чином, ми очікуємо руху всередині каналу, обмеженого рівнями 1,2271 та 1,2507. Розворот індикатора Хайкен Аші вниз просигналізує про новий виток корекційного руху.

Найближчі рівні підтримки:

S1 – 1,2329

S2 – 1,2268

S3 – 1,2207

Найближчі рівні опору:

R1 – 1,2390

R2 – 1,2451

R3 – 1,2512

Торгові рекомендації:

Пара GBP/USD на 4-годинному таймфреймі продовжує рух вгору. Тому зараз можна залишатися у довгих позиціях з цілями 1,2451 та 1,2512 до розвороту індикатора Хайкена Аші вниз. Відкривати короткі позиції можна у разі закріплення ціни нижче мувінгу з цілями 1,2268 та 1,2207.

Рекомендуємо до ознайомлення:

Огляд пари EUR/USD. 24 січня. Китай може спровокувати нове зростання інфляції у ЄС.

Прогноз та торгові сигнали по EUR/USD на 24 січня. Детальний аналіз руху пари та торгових угод.

Прогноз та торгові сигнали по GBP/USD на 24 січня. Детальний аналіз руху пари та торгових угод.

Пояснення до ілюстрацій:

Канали лінійної регресії допомагають визначити поточний тренд. Якщо обидва спрямовані в один бік, то тренд зараз сильний.

Ковзна середня лінія (налаштування 20,0, smoothed) – визначає короткострокову тенденцію та напрямок, в якому зараз слід вести торгівлю.

Рівні Мюррея – цільові рівні для рухів та корекцій.

Рівні волатильності (червоні лінії) – ймовірний ціновий канал, у якому пара проведе найближчу добу, виходячи з поточних показників волатильності.

Індикатор CCI – його захід у область перепроданності (нижче -250) чи область перекупленності (вище +250) означає, що наближається розворот тренда в протилежний бік.