Известный инвестор Джейсон Калаканис вчера заявил, что тяжёлый год для биткоина только начинается, и призвал инвесторов продавать криптовалюту. Заявление прозвучало за день решения ФРС, когда биткоин торгуется около 80 000 долларов, и поэтому получило особый резонанс. Калаканис считает, что биткоин больше никогда не обновит исторический максимум, а его популярность угасает.
Главные тезисы у него три. Первый касается цены. Биткоин, по его прогнозу, снова снизится до 57 000 долларов в течение следующих 12 месяцев, то есть примерно на 29% ниже нынешнего уровня, а отток капитала из ETF продолжится. Напомню, что в начале года биткоин уже опускался ниже 60 000 долларов, так что речь идёт о повторном тесте прошлых минимумов. Второй тезис про привлекательность. Биткоин больше не привлекает инвесторов, а сама сеть, по его словам, не предлагает ничего, кроме сохранения стоимости. Третий тезис про рынок будущего. Искусственный интеллект открывает гораздо больше возможностей для роста, поэтому инвесторам стоит переключиться с биткоина на этот сектор.
На эти заявления быстро ответил Майкл Сэйлор, и сделал это коротко. «Искусственный интеллект создаёт изобилие. Биткоин обеспечивает дефицит. Одно расширяет возможности человечества создавать ценность, другое позволяет сохранять и передавать её во времени и пространстве. Миру необходимо и то, и другое», — написал он. Показательно, что Сэйлор не спорит про цену, а выводит спор в другую плоскость. Для него ИИ и биткоин не конкуренты за капитал, а разные инструменты, и тезис Калаканиса о замене он отклоняет по существу.
Рынок даёт материал обеим сторонам. В пользу Калаканиса говорит слабость последних недель. Биткоин идёт к месячному снижению примерно на 4%, индекс страха и жадности упал до нейтральной зоны около 48 с 70 месяцем ранее. Против него работают другие данные. Глава исследований Galaxy Digital Алекс Торн считает, что медвежий рынок закончился в июне, и лишь недельное закрепление ниже 76 540 станет сигналом пересмотреть прогноз. Кроме того, спотовые ETF США управляют активами около 100,8 млрд долларов, JPMorgan Asset Management ожидает 10% среднегодовой доходности на горизонте 10-15 лет, а банковский регулятор OCC открывает рынок для эмитентов стейблкоинов.
Я не разделяю тезис о том, что максимум не будет обновлён никогда, потому что такие категоричные прогнозы обычно игнорируют приход институциональных денег и расширение банковской инфраструктуры вокруг рынка. Но риск повторного снижения я не отбрасываю. В ближайшие дни всё зависит от решения ФРС и тона пресс-конференции, и я допускаю, что при жёсткой риторике рынок протестирует 79 000, а рубеж 76 540 станет главной проверкой гипотезы Galaxy против прогноза Калаканиса.
По биткоину
Цена находится вблизи 80 900 в коридоре между поддержкой 80 800 и сопротивлением 81 000, а внешними ориентирами служат 80 500 снизу и 81 500 сверху, поэтому план строится вокруг двух зеркальных направлений, и в каждом есть сценарий на пробой и на отбой. Покупку рассматриваю в двух случаях. Если цена пробивает 81 000 вверх и закрепляется выше, покупаю с целью 81 500, при условии, что цена остаётся выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля, у цели фиксирую прибыль и рассматриваю шорт на откат. Если пробой 80 800 вниз не подтвердился, и цена вернулась выше, покупаю отбой с целью сначала 81 000, а затем 81 500.
Продажу строю зеркально. Если цена пробивает 80 800 вниз и закрепляется ниже, открываю шорт с целью 80 500, при условии, что средняя находится выше цены, а Awesome ниже нуля. Если пробой 81 000 вверх не подтвердился, и цена вернулась ниже, продаю отбой с целью сначала 80 800, а затем 80 500.
По эфиру
Логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен. Коридор лежит между поддержкой 2 344 и сопротивлением 2 355, внешние ориентиры 2 327 снизу и 2 372 сверху. Покупаю пробой 2 355 вверх с закреплением и целью 2 372, при условии, что цена выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля. Если пробой 2 344 вниз не подтвердился, и цена вернулась выше, покупаю отбой с целью сначала 2 355, а затем 2 372.
Продаю пробой 2 344 вниз с закреплением и целью 2 327, при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля. Если пробой 2 355 вверх не подтвердился, и цена вернулась ниже, продаю отбой с целью сначала 2 344, а затем 2 327. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.
