ارتفع مؤشر آي إس إم في قطاع الخدمات وهو أحد المؤشرات الرئيسية للاقتصاد الأمريكي من 55.9% إلى 57.2% في ديسمبر. كما ارتفع مؤشر الطلبات الجديدة بنسبة 58.5% تلاه نمو مؤشر التوريدات إلى 62.8%. تشير أحدث البيانات إلى تعافي قطاع الخدمات وهي إشارة إيجابية للدولار الأمريكي.

في الوقت نفسه انخفض الميزان التجاري إلى 68.1 مليار في نوفمبر والذي تبين أنه أسوأ بكثير مما كان متوقعًا.

لم تشتر الولايات المتحدة النفط السعودي للمرة الأولى منذ سبتمبر 1985. وهذا لا يعني فقط الانتقال إلى إنتاجها (بالنظر إلى المكسيك وكندا) ولكن أيضًا انخفاض الطلب من الصناعة وهو ما ينعكس في تدهور الصادرات قطاعات الاقتصاد الموجهة.

تجدر الإشارة إلى ديناميكيات عوائد سندات الخزانة المحمية من التضخم والتي تشير بوضوح إلى توقعات التضخم المتزايدة بسرعة.

قد تحفز هذه الديناميكيات الأسواق على إعادة تقييم خطط سعر الفائدة الفيدرالية وهو ما سيعني نهاية مبكرة لفترة ضعف الدولار عما كان متوقعًا في وقت سابق.

يجب أن تؤكد الديناميكيات الإيجابية في سوق العمل ارتفاع التضخم. كان هناك تقرير أيه دي بي سلبي يوم أمس ولكن على العكس من ذلك تبين أن البيانات الأسبوعية الأخيرة بشأن مطالبات البطالة كانت أفضل بكثير من التوقعات.

كانت هناك مخاطرة لرؤية تقرير اليوم غير الزراعي أفضل بشكل ملحوظ مما تتوقعه السوق. في حين أن التوقعات ضعيفة فإن توقعات نمو العمالة هي 71 ألف فقط بسبب عدم وجود ديناميكيات في معدل البطالة ومتوسط الأجور. لذا فإن إصدار البيانات الأفضل من المتوقع سوف يثير الطلب على الدولار الأمريكي.

يبدو أن آفاق الدولار ستتضح في الأيام المقبلة. وبالتالي يجب أن نتوقع تعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والرئيسة الجديدة لخزانة الولايات المتحدة السيدة جانيت يلين. إن التهديد برفع سعر الفائدة في وقت مبكر سيضع مزيدًا من الضغط على الميزانية لخدمة الدين المفرط بالفعل. ومع وجود خطط لتوسيع الحوافز المالية قد يصبح خطر الانكماش واضحًا للغاية بحيث لا يمكن للأسواق تجاهله.

الدولار / كندي

من المتوقع أن يقوم الدولار الكندي بتحديث أدنى مستوى له ولكن هناك أسباب أقل لمزيد من التراجع هذا الصباح مقارنة ببداية الأسبوع.

سيتلقى الدولار الكندي الدعم طالما ظلت أسعار النفط أعلى من 50 دولارًا للبرميل واستمرت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية في الارتفاع. لذلك يبدو المزيد من الانخفاض في زوج الدولار / كندي بعد التصحيح ممكنًا بدرجة أكبر. لا يزال الاتجاه الهبوطي قائمًا حيث لم يشهد السوق إشارات واضحة لإنهاء ضعف الدولار. من المتوقع تحديث القاع عند 1.2627 مع هدف 1.25.

الدولار / ين

فشل الاقتصاد الياباني في البحث عن موطئ قدم مما يشير إلى وضعه الحالي. تماسك مؤشر مديري المشتريات الخدمي لبنك جيبون بثبات دون 50 نقطة ولا سيما عند 47.7 نقطة في ديسمبر بينما يستمر الإنفاق في الانخفاض.

ومع ذلك من أين يأتي نمو الإنفاق إذا كان التغيير في أجور نوفمبر هو -2.2% على أساس سنوي؟ السؤال لا يزال. وانخفض مؤشر ثقة المستهلك بدوره إلى 31.8 نقطة وهي أدنى قيمة منذ الموجة الأولى للوباء وهي قريبة مما لوحظ في صيف وخريف 2008.

يكمن السبب بوضوح في عامل الفيروس التاجي. يوم الأربعاء سجلت اليابان رقماً قياسياً جديداً من الإصابات - كان هناك أكثر من 6,000 حالة في اليوم. لذلك أعلن رئيس الوزراء يوشيهيدي سوجا حالة الطوارئ في طوكيو والتي ستبدأ من الجمعة حتى 7 فبراير لكن هناك قيودًا أقل على عكس معظم الدول الأوروبية.

وفقًا لتقرير لجنة تداول السلع الآجلة الأخير لا يزال لدينا اتجاه صعودي للين. ومع ذلك فإن الأحداث السابقة في اليومين الماضيين حول الانتصار الكامل للديمقراطيين في الولايات المتحدة أوقفت الطلب على الأصول الدفاعية. فقد السعر المقدر اتجاهه مما قد يشير إلى نهاية الزخم.

لا يزال تراجع زوج الدولار / ين إلى العلامة 104 ضمن القناة الهابطة العامة. هناك محاولات محتملة لمواصلة النمو والتثبيت فوق مستوى 104.80 سيعني الانتقال إلى قناة أفقية. في هذه الحالة أصبحت أسباب تحديث السعر المنخفض 102.60 أقل. إذا كانت هناك محاولات للتراجع فيمكن التفكير في الشراء في منطقة 102.70 / 80 مع هدف عند 105.50.