08.12.2022 11:48 PM
The euro didn't get ahead of the curve

Why is the euro rising? It would seem that the EURUSD bulls have plenty of obstacles. The federal funds rate is higher than the ECB deposit rate. The U.S. economy is clearly stronger than the European economy, which has quite likely already plunged into recession. Investor fears are still very high. The armed conflict in Ukraine is far from over, the pandemic in China has not been defeated, monetary tightening by the Federal Reserve continues and is weighing on US stock indices.

In fact, markets are rising on expectations. There is always some narrative that investors are reeling from. Right now the narrative is that U.S. inflation will continue to slow down, the Fed will bring rates to 5%, and then take a long pause. However, if we go back to the summer, the main idea was a recession in the eurozone due to its proximity to the war zone and the energy crisis. The assumption was that the European Central Bank would not be able to raise borrowing costs even higher under such conditions.

By the end of 2022, it was clear that the EU was well prepared for winter. It had built up its gas reserves, which, coupled with warm weather, contributed to a drop in the price of blue fuel and a more optimistic picture of the economy of the currency bloc. The recession now appears shallow and short-lived. The ECB can raise rates with a clear conscience. At the same time, a number of comments from Governing Council officials, including chief economist Philip Lane, convinced markets that the cost of borrowing will rise by 50 bps.

Dynamics of expectations for ECB deposit rate increase in December

This image is no longer relevant

In fact, a single report of slowing European inflation in November does not mean that consumer prices have passed their peak. In addition, a series of strong macroeconomic indicators for the euro area makes the ECB feel confident. The currency bloc's economy is taking a hit from higher rates, so why not keep it up? For example, Bank of Slovakia President Peter Kazimir believes that borrowing costs can be raised by 75 bps in December.

This image is no longer relevant

Thus, the reasons for the EURUSD rally are clear. Moreover, due to the undervalued expectations for the deposit rate, the pair is able to go even higher. What can make it turn back? First of all, an unexpected acceleration of inflation in the US. And of course, the Fed's dissatisfaction with the weakening of financial conditions. That is why the euro bulls are in no hurry to add money to long positions. Why climb ahead? Isn't it better to wait for the important events of the week by December 16, put aside fears and open new longs with a clear conscience? The result of such passivity is consolidation.

Technically, the upper limit of the fair value range at 1.054 and the pivot level at 1.0565 prevents the price from reaching the target at 161.8% according to the Crab pattern. Even if these resistances are overcome, prior to the release of U.S. inflation statistics, EURUSD risks backtracking. Therefore, it is better to use the pullback for short-term selling.

Marek Petkovich,
ইন্সটাফরেক্সের বিশ্লেষণ বিশেষজ্ঞ
© 2007-2023
Euro vs US Dollar
টাইমফ্রেম নির্বাচন করুন
ট্রেড শুরু করুন
ট্রেড শুরু করুন
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    প্রতিযোগীতায় অংশগ্রহণ করুন
  • চ্যান্সি ডিপোজিট
    আপনার অ্যাকাউন্টে $3,000 জমা করুন এবং $8000 এর অধিক নিন!
    চ্যান্সি ডিপোজিট প্রচারাভিযানে আমরা মার্চ $8000 লটারি করেছি! একটি ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে $3,000 জমা করে এই অর্থ জেতার একটি সুযোগ নিন! এই শর্ত পূরণ করে, আপনি একজন অংশগ্রহণকারী হতে পারবেন।
    প্রতিযোগীতায় অংশগ্রহণ করুন
  • বুদ্ধিমত্তার সাথে ট্রেড করুন, ডিভাইস জিতুন
    আপনার অ্যাকাউন্টে কমপক্ষে $৫০০ টপ আপ করুন, প্রতিযোগিতার জন্য সাইন আপ করুন এবং মোবাইল ডিভাইস জেতার সুযোগ পান।
    প্রতিযোগীতায় অংশগ্রহণ করুন
  • ১০০% বোনাস
    আপনার ডিপোজিটের উপর ১০০% বোনাস পাওয়ার অনন্য সুযোগ
    বোনাস পান
  • ৫৫% বোনাস
    আপনার অ্যাকাউন্টে প্রতিটি ডিপোজিটের উপর ৫৫% বোনাসের জন্য আবেদন করুন
    বোনাস পান
  • ৩০% বোনাস
    প্রতিবার আপনার অ্যাকাউন্ট টপ আপ করার সময় ৩০% বোনাস নিন
    বোনাস পান

Recommended Stories

31 মার্চে EUR/USD পেয়ারের পর্যালোচনা। ইউরোর মূল্য নতুন বৃদ্ধি দেখানোর সুযোগের জন্য অপেক্ষা করেছিল

বৃহস্পতিবার, EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের মূল্য ঊর্ধ্বমুখী ছিল। এই পেয়ারের মূল্য সপ্তাহের শুরু থেকে প্রায় অপ্রতিরোধ্যভাবে বেড়ে চলেছে, যার ফলে এমন একটি অস্পষ্ট মুভমেন্ট গঠিত হয়েছে। যাইহোক, আপনি নীচের চিত্র থেকে

Paolo Greco 10:11 2023-03-31 UTC+2

EUR/USD। জার্মানির মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধি তীব্র প্রতিক্রিয়া সৃষ্টি করেছে

জার্মানিতে মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধির পরিসংখ্যান প্রকাশ আজ ইউরো/ডলার পেয়ার থেকে একটি শক্তিশালী প্রতিক্রিয়া উস্কে দিয়েছে। প্রতিবেদনটি "গ্রিন জোন"-এ প্রকাশিত হওয়ার প্রেক্ষিতে ইসিবি তার আক্রমণাত্মক অবস্থান অব্যাহত রাখবে এবং মে মাসে সুদের

Irina Manzenko 19:18 2023-03-30 UTC+2

USD/CAD: সম্পুর্নভাবে নিম্নমুখী প্রবণতায় রয়েছে

USD/CAD একটি শক্তিশালী নিম্নগামী প্রবণতায় রয়েছে এবং এক সপ্তাহেরও কম সময়ে প্রায় 400 পিপ কমে গেছে। গত শুক্রবার, লুনি 38 তম পরিসংখ্যানের অঞ্চলে ছিল, যেখানে আজ এটি 1.3540 এর কাছাকাছি

Irina Manzenko 19:15 2023-03-30 UTC+2

মার্কিন ব্যাংকিং ব্যবস্থাকে ঢেলে সাজাতে হবে

ইউরো এবং পাউন্ডে বুলিশ সম্ভাবনা ধীরে ধীরে শেষ হয়ে যাচ্ছে, তাই শীঘ্রই একটি বিয়ারিশ সংশোধন হতে পারে। এটি আশ্চর্যজনক নয় কারণ ঝুঁকির ক্ষুধা হ্রাস পাচ্ছে, প্রাথমিকভাবে মার্কিন রাজনীতিবিদদের বক্তব্যের কারণে

Jakub Novak 12:47 2023-03-30 UTC+2

GBP/USD: 30 মার্চের পর্যালোচনা। পাউন্ড এবং ইউরো একটি খালি ক্যালেন্ডারে প্রায় একই রকম ট্রেড অব্যাহত রেখেছে।

বুধবার, GBP/USD কারেন্সি পেয়ার "6/8" (1.2329) এর গুরুত্বপূর্ণ মারে লেভেলের কাছে প্রায় পুরো দিন কাটিয়েছে। ঊর্ধ্বমুখী মুভমেন্ট শেষবার এই স্তরের চারপাশে সমাপ্ত হয়েছে, এবং এটি থেকে একটি প্রত্যাবর্তন এই জুটিতে

Paolo Greco 10:58 2023-03-30 UTC+2

EUR/USD। 30 মার্চের জন্য ওভারভিউ। ইউরো একটি খালি ক্যালেন্ডারের পটভূমিতে একটি নতুন রাউন্ড সংশোধনের লক্ষ্যে রয়েছে।

EUR/USD কারেন্সি পেয়ার বুধবার আরও একবার "1/8" (1.0864) এর মারে স্তরে পৌঁছেছে, কিন্তু এবার এটি পাস করতে পারেনি এবং এখন নিম্নগামী প্রবাহের একটি রাউন্ড শুরু করতে প্রস্তুত৷ প্রদত্ত যে ইউরো

Paolo Greco 10:02 2023-03-30 UTC+2

AUD/USD: অস্ট্রেলিয়ার মুদ্রাস্ফীতি, ঝুঁকির ক্ষুধা এবং দক্ষিণী সম্ভাবনা

অস্ট্রেলিয়ার ফেব্রুয়ারির মূল্যস্ফীতির তথ্য প্রকাশের ফলে আজ অস্ট্রেলিয়ান ডলারের ওপর চাপ পড়ে। বিক্রেতারা মূল্যকে 66তম চিত্রের নিচে টেনে আনার চেষ্টা করেছিল, কিন্তু তারা আরও একবার AUD/USD জোড়ার উদ্যোগকে বাধা দেয়

Irina Manzenko 06:27 2023-03-30 UTC+2

EUR/USD বৃদ্ধি পেলেও তা বেশি দূর যাবে না

ECB কর্মকর্তারা ইউরোজোনের ব্যাংকিং ব্যবস্থার স্থিতিশীলতা, হার বৃদ্ধি বা এমনকি আর্থিক দৃঢ়তা চক্রে মন্থরতা সম্পর্কে কথা বলছেন। যাই হোক না কেন, EURUSD ক্রমাগত বৃদ্ধি পাচ্ছে। বিনিয়োগকারীরা ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংককে হকিশ

Marek Petkovich 06:02 2023-03-30 UTC+2

ইসিবি হার বাড়াতে প্রস্তুত, তবে ধীর গতিতে

সাম্প্রতিক সপ্তাহগুলিতে ইউরোপীয় এবং ব্রিটিশ মুদ্রার উচ্চ চাহিদা প্রকাশ পেয়েছে। যদিও এই সময়ের মধ্যে অনেক খবর ছিল, আমি পুরোপুরি নিশ্চিত নই যে এই প্রেক্ষাপটটি ইউরো এবং পাউন্ডের উত্থানের পাশাপাশি ডলারের

Chin Zhao 05:52 2023-03-30 UTC+2

ব্ল্যাকরক ধারণা করছে যে ব্যাংকিং খাতে সংকট সত্ত্বেও ফেড সুদের হার বৃদ্ধি বজায় রাখবে

ব্ল্যাকরক ইনকর্পোরেটেড একটি আন্তর্জাতিক বিনিয়োগ কোম্পানি যার সদর দপ্তর নিউ ইয়র্কে অবস্থিত। এটি বিশ্বের বৃহত্তম বিনিয়োগ সংস্থাগুলোর মধ্যে একটি এবং এটির অধীনে পরিচালিত সম্পদের ক্ষেত্রে বিশ্বের বৃহত্তম। 2022 সালের শেষ

Andrey Shevchenko 18:24 2023-03-29 UTC+2
এখন কথা বলতে পারবেন না?
আপনার প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করুন চ্যাট.