empty
 
 
08.12.2022 11:48 PM
The euro didn't get ahead of the curve

Why is the euro rising? It would seem that the EURUSD bulls have plenty of obstacles. The federal funds rate is higher than the ECB deposit rate. The U.S. economy is clearly stronger than the European economy, which has quite likely already plunged into recession. Investor fears are still very high. The armed conflict in Ukraine is far from over, the pandemic in China has not been defeated, monetary tightening by the Federal Reserve continues and is weighing on US stock indices.

In fact, markets are rising on expectations. There is always some narrative that investors are reeling from. Right now the narrative is that U.S. inflation will continue to slow down, the Fed will bring rates to 5%, and then take a long pause. However, if we go back to the summer, the main idea was a recession in the eurozone due to its proximity to the war zone and the energy crisis. The assumption was that the European Central Bank would not be able to raise borrowing costs even higher under such conditions.

By the end of 2022, it was clear that the EU was well prepared for winter. It had built up its gas reserves, which, coupled with warm weather, contributed to a drop in the price of blue fuel and a more optimistic picture of the economy of the currency bloc. The recession now appears shallow and short-lived. The ECB can raise rates with a clear conscience. At the same time, a number of comments from Governing Council officials, including chief economist Philip Lane, convinced markets that the cost of borrowing will rise by 50 bps.

Dynamics of expectations for ECB deposit rate increase in December

This image is no longer relevant

In fact, a single report of slowing European inflation in November does not mean that consumer prices have passed their peak. In addition, a series of strong macroeconomic indicators for the euro area makes the ECB feel confident. The currency bloc's economy is taking a hit from higher rates, so why not keep it up? For example, Bank of Slovakia President Peter Kazimir believes that borrowing costs can be raised by 75 bps in December.

This image is no longer relevant

Thus, the reasons for the EURUSD rally are clear. Moreover, due to the undervalued expectations for the deposit rate, the pair is able to go even higher. What can make it turn back? First of all, an unexpected acceleration of inflation in the US. And of course, the Fed's dissatisfaction with the weakening of financial conditions. That is why the euro bulls are in no hurry to add money to long positions. Why climb ahead? Isn't it better to wait for the important events of the week by December 16, put aside fears and open new longs with a clear conscience? The result of such passivity is consolidation.

Technically, the upper limit of the fair value range at 1.054 and the pivot level at 1.0565 prevents the price from reaching the target at 161.8% according to the Crab pattern. Even if these resistances are overcome, prior to the release of U.S. inflation statistics, EURUSD risks backtracking. Therefore, it is better to use the pullback for short-term selling.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2023
EURUSD
Euro vs US Dollar
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
تجارت شروع کریں
تجارت شروع کریں
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • چانسی ڈیپازٹ
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروائیں اور حاصل کریں$8000 مزید!
    ہم مارچ قرعہ اندازی کرتے ہیں $8000چانسی ڈیپازٹ نامی مقابلہ کے تحت
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروانے پر موقع حاصل کریں - اس شرط پر پورا اُترتے ہوئے اس مقابلہ میں شرکت کریں
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • ٹریڈ وائز، ون ڈیوائس
    کم از کم 500 ڈالر کے ساتھ اپنے اکاؤنٹ کو ٹاپ اپ کریں، مقابلے کے لیے سائن اپ کریں، اور موبائل ڈیوائسز جیتنے کا موقع حاصل کریں۔
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • 100 فیصد بونس
    اپنے ڈپازٹ پر 100 فیصد بونس حاصل کرنے کا آپ کا منفرد موقع
    بونس حاصل کریں
  • 55 فیصد بونس
    اپنے ہر ڈپازٹ پر 55 فیصد بونس کے لیے درخواست دیں
    بونس حاصل کریں
  • 30 فیصد بونس
    ہر بار جب آپ اپنا اکاؤنٹ ٹاپ اپ کریں تو 30 فیصد بونس حاصل کریں
    بونس حاصل کریں

Recommended Stories

یورو/امریکی ڈالر۔ 22 مارچ، 2023 کا عمومی جائزہ

منگل کو، یورو/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی ایک بار پھر اوپر ٹریڈ کر رہی تھی۔ کل ہم نے اس حقیقت کے بارے میں بات کی کہ ایسی تحریک کافی منطقی

Paolo Greco 07:17 2023-03-23 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر۔ 22 مارچ کا عمومی جائزہ۔ منڈی یہ سمجھتی ہے کہ بینک آف انگلینڈ کی شرح میں کوئی تبدیلی نہیں آئے گی

منگل کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی یورو/امریکی ڈالر کی جوڑی سے مختلف انداز میں منتقل ہوئی۔ یہ مزید ثبوت کے طور پر کام کرتا ہے کہ یورو کرنسی

Paolo Greco 07:07 2023-03-23 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر۔ 21 مارچ، 2023 کا عمومی جائزہ

پیر کو، برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی نے اعتماد کے ساتھ اپنے اوپر کی سمت رجحان کو جاری رکھا، جو اب "سوئنگ" کی تعریف پر بالکل فٹ نہیں بیٹھتی

Paolo Greco 12:15 2023-03-21 UTC+2

یورو/ امریکی ڈالر۔21 مارچ، 2023 کا عمومی جائزہ

پیر کو، یورو/ امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی ایک بار پھر زیادہ تجارت کر رہی تھی، جو سمجھ میں آتا ہے لیکن صرف ایک عنصر کو مدنظر رکھتا ہے۔ "تکنیک"

Paolo Greco 09:56 2023-03-21 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر۔ 20 مارچ کے لیے عمومی جائزہ۔ یو بی ایس کریڈٹ سوئس بینک پر قبضہ کر سکتا ہے۔

ورو/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی کو طویل عرصے سے مزید گراوٹ سے روکا گیا ہے، جو کہ سب سے زیادہ منطقی نتیجہ ہوگا۔ بہر حال، یہ تسلیم کیا جانا چاہیے

Paolo Greco 14:14 2023-03-20 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر۔ 20 مارچ کا عمومی جائزہ۔ پاؤنڈ بینک آف انگلینڈ اور فیڈ کی اجلاسوں کا انتظار کر رہا ہے۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کی جوڑی جمعہ کو اپنے اوپر کی طرف رجحان کو برقرار رکھنے میں کامیاب رہی، جس کا مطلب پاؤنڈ کے مستقبل کے امکانات کے لیے بالکل

Paolo Greco 14:14 2023-03-20 UTC+2

جی بی پی / یو ایس ڈی 13-17 مارچ کے تجارتی ہفتے کا تجزیہ (سی او ٹی رپورٹ)

جی بی پی / یو ایس ڈی کرنسی پئیر 1.1840-1.2440 کے سائیڈ ویز چینل کی زیریں حد کو توڑنے کے بعد اس ہفتے مسلسل بڑھ رہا ہے۔ سائیڈ چینل

Paolo Greco 19:48 2023-03-19 UTC+2

جی بی پی / یو ایس ڈی 19 مارچ کا جائزہ۔ ہفتے کا پیش نظارہ۔ فیڈ میٹنگ اور برطانوی افراط زر

پہلی نظر میں، گزشتہ ہفتے جی بی پی / یو ایس ڈی کرنسی پئیر نے ایک نئے اضافہ کے رجحان کو جاری رکھنے کا عزم کیا۔ ہفتے کے وسط میں،

Paolo Greco 19:38 2023-03-19 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی 19 مارچ کا جائزہ۔ ہفتے کا پیش نظارہ۔ کرسٹین لیگارڈ کی تقاریر اہم ہوں گی۔

یورو / یو ایس ڈی کرنسی پئیر نے جمعہ کو اسی انداز میں تجارت کی تھی جیسا کہ یہ کئی ہفتوں سے کر رہا تھا۔ عام طور پر، پئیر حالیہ

Paolo Greco 19:13 2023-03-19 UTC+2

بٹ کوائن نے بینکاری بحران پر سرمایہ کاری کی

امریکی بینکنگ کا بحران بٹ کوائن کے لیے موقع کا وقت ہے۔ اس کی قیمتیں جون کے بعد پہلی بار 26,000 کے نشان سے اوپر ہوگئیں جس میں امریکی کریڈٹ

Marek Petkovich 14:20 2023-03-17 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.