Analyse de l'EUR/USD 5 minutes

L'euro/dollar (EUR/USD) a connu une faible volatilité lundi. L'euro a légèrement progressé, mais les mouvements étaient si faibles qu'il est difficile de dire qui a réussi à bénéficier d'un mouvement d'environ 20 pips. Le pair reste proche de la ligne supérieure du canal ascendant, ce qui maintient les perspectives d'une correction à la hausse. Cette correction est en cours depuis un mois. Il ne fait aucun doute qu'il s'agit d'une correction ; un simple coup d'œil sur le graphique de 4 heures le confirme. Les mouvements intraday sont faibles et les mouvements à moyen terme sont lents.

Hier, il n'y a eu aucun événement ou rapport significatif ni dans la zone euro ni aux États-Unis. Il y a eu quelques discours de représentants de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne, mais il y en a eu tellement ces derniers temps qu'il est très difficile d'attendre de nouvelles informations. Le marché ne prête plus attention au flot constant d'informations similaires. Il est désormais clair pour tout le monde que la BCE est prête à assouplir sa politique monétaire, tandis que la Fed ne l'est pas. Cela devrait soutenir le dollar, pas l'euro.

Nous pouvons reconsidérer les signaux de trading de lundi. Deux signaux de trading se sont formés au cours de la journée, mais la volatilité était faible, donc nous n'avons vu aucun mouvement de même pas 15 pips dans les deux cas. Par conséquent, les traders auraient pu ouvrir un ou deux trades aujourd'hui, mais il était clair dès le départ que nous allions vers un autre "lundi ennuyeux", qui pourrait lentement se transformer en "mardi ennuyeux" et en "mercredi ennuyeux".

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 7 mai. La position nette des traders non commerciaux a été haussière pendant un certain temps, mais la situation a enfin changé. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Cela montre que le sentiment du marché devient baissier, car les spéculateurs vendent de plus en plus d'euros. Actuellement, leurs positions coïncident en termes de volume. Nous ne voyons aucun facteur fondamental pouvant soutenir la force de l'euro, tandis que l'analyse technique suggère également une tendance baissière. Trois lignes de tendance descendantes sur le graphique hebdomadaire indiquent qu'il y a de fortes chances de poursuivre la baisse.

Les lignes rouge et bleue se sont croisées, et maintenant les vendeurs à découvert peuvent avoir un avantage significatif. Nous croyons fermement que l'euro va continuer de baisser. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues pour le groupe non commercial a augmenté de 3 400, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 7 900. En conséquence, la position nette a augmenté de 12 300. Globalement, l'euro et la position nette continuent de baisser. Le nombre de contrats d'achat est seulement supérieur au nombre de contrats de vente parmi les traders non commerciaux de 4 000.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le graphique d'une heure, la paire EUR/USD est en train de traverser une faible correction haussière dans un contexte de tendance globalement baissière depuis trois semaines maintenant, passant la dernière semaine dans une phase de stagnation. Étant donné que les attentes concernant une baisse des taux par la Réserve fédérale en 2024 ont considérablement diminué, la devise américaine devrait augmenter à moyen terme. Nous nous attendons toujours à ce que le prix se consolide en dessous du canal ascendant, et ensuite les traders pourraient envisager de vendre à nouveau. Les objectifs dans la zone de 1,00 à 1,04 restent pertinents.

Le 14 mai, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,0734) et la ligne Kijun-sen (1,0765). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, il convient donc de les prendre en compte pour identifier les signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point mort si le prix a évolué dans la direction souhaitée de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère incorrect.

Les fondamentaux et la macroéconomie seront plus intéressants mardi. La deuxième estimation du rapport sur l'inflation de l'Allemagne pour avril sera publiée dans la matinée. Ensuite, les indices de confiance économique de ZEW pour l'Allemagne et l'UE seront publiés. Les États-Unis publieront l'Indice des prix à la production. La journée se conclura par un discours du président de la Fed, Jerome Powell. Bien entendu, le dernier événement est le plus important. Néanmoins, la volatilité pourrait augmenter progressivement.

Description du graphique :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes épaisses en rouge près desquelles la tendance pourrait se terminer. Ils ne fournissent pas de signaux de trading ;

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur l'unité de temps de 1H à partir de celle de 4H. Elles fournissent des signaux de trading ;

Les niveaux extrêmes sont des lignes fines en rouge à partir desquelles le prix a rebondi auparavant. Ils fournissent des signaux de trading ;

Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre motif technique ;

L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille nette de la position pour chaque catégorie de traders ;