Analyse de l'EUR/USD 5M

La paire EUR/USD s'est enfin calmée mercredi. La volatilité a chuté aux niveaux typiques des derniers mois, sans mouvements significatifs. Outre l'absence de mouvement, il manquait également des contextes macroéconomiques et fondamentaux, à l'exception d'un rapport unique et insignifiant sur la production industrielle en Allemagne, qui n'a eu aucun impact sur le sentiment du marché.

Ainsi, l'euro est resté là où il était à la clôture de mardi. Le dollar ne se précipite pas pour compenser les pertes de vendredi dernier. Le marché reste toujours prudent face à une réunion d'urgence de la Réserve fédérale ou à une baisse du taux directeur de 0,5 % en septembre. Cependant, dans un tel cas, le dollar ne montera pas avant la réunion du 18 septembre. Par conséquent, si la Fed réduit le taux directeur même de 0,25 %, ce sera une nouvelle raison de vendre la monnaie américaine. Dans l'ensemble, les perspectives pour le dollar sont assez peu attrayantes.

Dans ces circonstances, seuls des facteurs techniques peuvent sauver le dollar, puisque le marché ne veut pas réagir aux contextes fondamentaux. Il convient de noter que la paire reste dans le canal horizontal de 1,06-1,10. Par conséquent, un rebond à partir de la limite supérieure de ce canal pourrait déclencher une chute jusqu'à la limite inférieure.

Dès que la volatilité a chuté aux niveaux des derniers mois, les signaux de trading ont cessé de se former. Hier, un seul signal de vente a été formé dans la soirée, ce qui n'a pas entraîné une baisse significative.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 30 juillet. L'illustration ci-dessus montre que la position nette des traders non commerciaux est haussière depuis longtemps et le reste à ce jour. La tentative des baissiers de passer dans leur zone de domination a échoué lamentablement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. À ce jour, elles sont à peu près égales, ce qui suggère une nouvelle tentative des baissiers pour reprendre la tête.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux permettant à l'euro de gagner un élan significatif, et l'analyse technique indique que le prix est dans une zone de consolidation, en d'autres termes, dans une plage plate. La tendance générale à la baisse de l'euro reste, mais le marché a décidé de faire une pause pendant six mois.

À ce jour, les lignes rouge et bleue s'écartent légèrement l'une de l'autre, indiquant que les positions longues sur la monnaie unique sont en augmentation. Cependant, compte tenu des conditions de flat, de tels changements ne peuvent pas être la base de conclusions à long terme. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de longues positions dans le groupe non commercial a diminué de 5 900, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 12 100. En conséquence, la position nette a diminué de 18 000. Selon les rapports COT, l'euro a encore un potentiel de baisse.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le cadre temporel horaire, l'EUR/USD a montré une montée forte et nette, mais, de notre point de vue, cela n'offre pas de "grandes perspectives" pour l'euro. Il y a eu une panique sur les marchés vendredi et lundi, mais l'euro reste dans le même canal horizontal de 1.0600-1.1000, comme il l'a fait ces sept derniers mois. Nous pensons qu'il y a une forte probabilité d'un rebond à partir du niveau de 1.1000 avec une nouvelle baisse jusqu'à 1.0600. Comme il s'est avéré mardi, la Fed ne partage pas la panique du marché et ne prévoit pas de tenir une réunion d'urgence pour baisser le taux directeur.

Pour le 8 août, nous mettons en avant les niveaux suivants pour la négociation : 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0838) et Kijun-sen (1.0894). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, donc cela doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de négociation. N'oubliez pas de fixer un Stop Loss pour atteindre l'équilibre si le prix a évolué dans la direction souhaitée de 15 pips. Cela vous protègera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Aucun événement important n'est prévu aux États-Unis ou dans l'Union européenne jeudi. Le marché s'est calmé après les événements de vendredi et lundi, donc la volatilité pourrait maintenant être faible. Nous pensons que l'euro devrait continuer à baisser, mais le prix doit au moins se consolider en dessous de la ligne Kijun-sen. De nouvelles perspectives de croissance ne s'ouvriront qu'au-dessus du dixième niveau.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : Épaisses lignes rouges près desquelles la tendance peut se terminer.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Ces lignes de l'indicateur Ichimoku, transférées du cadre temporel de quatre heures au graphique horaire, sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : Fines lignes rouges à partir desquelles le prix a déjà rebondi. Elles fournissent des signaux de négociation.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres modèles techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.