Analyse du graphique EUR/USD à 5 minutes

La paire de devises EUR/USD est restée sous pression à la baisse tout au long de la journée de mardi. Pour le deuxième jour consécutif, la paire a penché vers le bas. La crise politique en France reste le seul événement notable de cette semaine de trading jusqu'à présent, et nous avons déjà abordé cela dans des analyses précédentes. Cependant, nous ne pensons pas que ce développement politique soit suffisamment significatif ou impactant pour justifier deux jours de baisses soutenues de l'euro. À notre avis, la fermeture du gouvernement américain a bien plus de poids aux yeux des traders.

À vrai dire, la paire n'est pas tombée très loin — pendant deux jours consécutifs, la zone de 1,1657–1,1666 a stoppé la baisse. Par conséquent, la nouvelle tendance haussière reste techniquement intacte, bien que le prix continue de dériver vers le bas chaque jour qui passe.

Si la plage de 1,1657–1,1666 est rompue, alors d'un point de vue technique, une poursuite de la baisse de la paire serait justifiée. La question reste : sur quelle base le dollar peut-il croître en ce moment ? La semaine dernière, le dollar a ignoré la plupart des mauvaises nouvelles. Plus précisément, c'est le marché qui a ignoré ces développements ; les traders n'ont pas saisi l'opportunité de vendre à nouveau le dollar. C'est pourquoi nous continuons à considérer le mouvement actuel du marché comme illogique et incohérent avec les fondamentaux.

Sur le graphique à 5 minutes, deux signaux de trading ont été générés hier. Pendant la session de nuit, le prix a rebondi sur la ligne critique Kijun-sen. À l'ouverture européenne, le prix s'était légèrement éloigné du point de formation du signal, offrant une chance pour les traders de se positionner à la vente. Plus tard, lors de la session européenne, la zone de 1,1657–1,1666 a été retestée, mettant fin à la baisse. Ce rebond aurait pu être utilisé comme un signal d'achat, mais la hausse de l'euro ne s'est pas matérialisée à la fin de la journée. La volatilité est restée assez faible.

Rapport sur les engagements des traders (COT)

Le dernier rapport COT datait du 23 septembre. Comme le montre clairement le graphique ci-dessus, les positions nettes des traders non commerciaux sont restées haussières pendant longtemps. Les vendeurs ont brièvement pris l'avantage fin 2024 mais l'ont rapidement perdu. Depuis que Donald Trump a commencé son second mandat en tant que Président des États-Unis, le dollar est en déclin constant.

Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude à 100% que la chute du dollar se poursuivra, mais les événements mondiaux actuels suggèrent fortement cette issue. Nous ne voyons toujours pas de moteurs fondamentaux pour soutenir un euro plus fort, mais il existe de nombreuses raisons pour une faiblesse du dollar.

La tendance baissière mondiale reste intacte, et à ce stade, il importe peu de savoir à quoi ressemblaient les tendances des prix au cours des 17 dernières années. Si Trump met fin aux guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à remonter, mais les récents développements montrent que les tensions sont susceptibles de se poursuivre sous une forme ou une autre. Une éventuelle perte d'indépendance de la Réserve fédérale est un autre facteur baissier majeur pour la monnaie américaine.

Les lignes rouges et bleues sur l'indicateur indiquent toujours un biais haussier retenu. Au cours de la dernière semaine de reporting, les positions longues du groupe "Non-commercial" ont diminué de 800 contrats, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2 600 contrats. En conséquence, la position nette a chuté de 3 400 contrats.

Analyse Graphique du EUR/USD en 1 Heure

Sur le cadre horaire, EUR/USD continue de former un mouvement à la baisse, bien qu'il ne puisse pas encore être qualifié de retournement de tendance accompli. Le prix reste latéral et n'a pas traversé la zone 1.1750–1.1760 ni la ligne Senkou Span B. Nous ne voyons toujours pas de raisons convaincantes pour un renforcement significatif du dollar, et le prix reste également au-dessus de la zone 1.1657–1.1666. Le graphique quotidien indique que la tendance haussière générale reste en place.

Pour le 8 octobre, nous mettons en avant les niveaux clés de trading suivants : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988. Surveillez également Senkou Span B (1.1782) et Kijun-sen (1.1715). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, il faut donc en être conscient lors de leur utilisation pour évaluer les signaux. N'oubliez pas de placer votre Stop Loss à l'équilibre une fois que le prix a évolué de 15 pips dans la direction souhaitée — cela aidera à se protéger contre les faux débordements.

Mercredi, Christine Lagarde, Présidente de la BCE, prononcera un autre discours dans la zone euro, mais nous ne nous attendons pas à de nouvelles informations marquantes. Elle a déjà parlé des données sur l'inflation, et le niveau actuel est acceptable pour la BCE. L'Allemagne devrait publier un rapport mineur sur la production industrielle, tandis qu'aux États-Unis, les minutes de la dernière réunion de la Réserve fédérale seront publiées.

Recommandations de Trading

Ce mercredi, les traders peuvent envisager de négocier dans la zone 1.1657–1.1666. Si ce niveau est franchi à la quatrième ou cinquième tentative, les positions courtes deviennent valides avec un objectif de 1.1604–1.1615. Si le prix rebondit à nouveau à partir de ce niveau, des positions longues peuvent être envisagées, visant 1.1715 et 1.1750–1.1760.

Notes sur le Graphique

Niveaux de support et de résistance — lignes rouges épaisses où les mouvements de prix peuvent s'arrêter. On ne les utilise pas comme générateurs de signaux.

Kijun-sen et Senkou Span B — lignes de l'indicateur Ichimoku, transférées du cadre de 4 heures au graphique horaire. Elles sont considérées comme de fortes lignes de référence.

Niveaux extrêmes — lignes rouges fines marquant les zones où le prix a précédemment rebondi. Elles peuvent agir comme zones de signal.

Lignes jaunes — lignes de tendance, canaux de tendance, et autres motifs techniques.

Indicateur Graphique COT 1 — montre les positions nettes détenues par différentes catégories de traders.