Mata wang AS terus menekan pesaing utamanya, mendapat keuntungan dari kebimbangan bahawa Rizab Persekutuan bersedia untuk menamatkan sokongan monetari sewaktu 'angin kencang' terhadap ekonomi global meningkat.

Sentimen negatif masih berterusan di pasaran, dan nampaknya aliran menurun menguasai di semua bidang.

Sebagai tambahan kepada prospek pengetatan dasar monetari di AS, para pelabur prihatin terhadap ketidakmampuan penggubal undang-undang AS untuk bersetuju menaikkan had hutang, serta kenaikan harga tenaga yang mendadak, yang mengancam akan menjejaskan pemulihan ekonomi di kedua-dua negara, zon eropah dan juga China.

Sehari sebelumnya, kos gas di Eropah untuk pertama kalinya dalam sejarah mencecah paras $1,000 per seribu meter padu, sementara harga minyak mentah Brent mengemas kini paras tinggi hampir tiga tahun lalu, melebihi paras harga $80 setong. Untuk arang batu, nilainya kini meningkatkan seperti tempoh dua belas tahun yang lalu.

Selepas optimisme yang tidak terkawal pada awal tahun ini, pasaran kini memasuki zon 'twilight', ketika tahun 2021 hampir berakhir, kata para penganalisis di Deutsche Bank.

Mereka telah meningkatkan ramalan dolar AS dan mengesyorkan pedagang bertaruh ke atas mata wang euro.

"Dinamika stagflasi yang stabil - pertumbuhan global yang lebih rendah, kenyataan Fed yang 'hawkish' - tidak meninggalkan ruang untuk aliran menurun pada dolar AS," kata penganalisis.

Dolar AS tidak mungkin turun dengan ketara, kata ahli strategi di Rabobank.

"Ini sukar dicapai dalam persekitaran yang dikuasai oleh kebimbangan mengenai harga tenaga yang lebih tinggi dan kadar faedah AS yang lebih tinggi. Sasaran pasangan mata wang EUR/USD untuk tempoh enam bulan pada tahap 1.1600 dijangka akan dicapai lebih awal daripada yang kami jangkakan," kata mereka.

Pada Selasa, dolar AS menyaksikan kenaikan ketara berbanding semua mata wang utama yang lain dengan berlatar belakangkan kenaikan hasil bon kerajaan dan penurunan saham yang mendadak.

Sehari sebelumnya, indeks S&P 500 kehilangan lebih dari 2% dan merosot ke 4352 mata setelah mencapai Moving Average (MA) 50 hari berhampiran 4450 mata. Garis tren jangka pendek ini telah beralih dari sokongan ke rintangan, yang menunjukkan pergeseran sentimen dari pelaku pasaran dari penurunan pembelian kepada kenaikan penjualan.

Dengan menilai semua perkara, para pelabur sudah mulai menyesuaikan komposisi portfolio mereka untuk mempersiapkan pemulihan dasar monetari Fed secara beransur-ansur.

Sekiranya pengukuhan momentum menurun, indeks S&P 500 mungkin menunjukkan penurunan yang lebih rendah di kawasan MA 200 hari, yang kini melepasi sekitar 4145 mata.

Faktor yang memacu kepada 'Sell-off' semalam di pasaran saham AS adalah kebimbangan bahawa Fed, yang bertindak balas terhadap lonjakan inflasi di AS kerana kenaikan harga tenaga, mungkin mulai mengetatkan dasar monetari lebih awal dari yang diramalkan.

Tekanan terhadap indeks saham juga diberikan oleh hasil bon kerajaan AS jangka panjang, yang meningkat pada hari Selasa untuk sesi dagangan keempat berturut-turut.

Sehari sebelumnya, indikator untuk nota perbendaharaan 10 tahun melonjak sebanyak 1.56%.

Sebilangan besar pakar mengatakan bahawa peningkatan keuntungan sekuriti kerajaan AS ini adalah disebabkan oleh optimisme ekonomi, tetapi sukar untuk dipercayai, kerana keyakinan pengguna jatuh, harga tenaga meningkat, rantaian bekalan merosot, dan musim sejuk yang bakal tiba.

Menurut Dewan Persidangan, pada September, indeks keyakinan pengguna di Amerika Syarikat jatuh untuk bulan ketiga berturut-turut, kepada 109.3 mata berbanding 115.2 mata yang dicatatkan pada bulan Ogos.

Sementara itu, kenaikan harga gas asli dan minyak tidak hanya mempengaruhi dompet pengguna, tetapi juga mempercepatkan inflasi secara umum.

Semalam, Pengerusi Fed, Jerome Powell mengatakan bahawa inflasi ternyata lebih luas, mempunyai sifat struktur dan menyebabkan lebih banyak perhatian daripada pada awal tahun ini. Beliau juga menyatakan bahawa situasi dengan gangguan dalam rantaian bekalan (misalnya, kekurangan mikroelektronik) tidak hanya tidak membaik, tetapi bahkan memburuk.

Presiden Rizab Persekutuan St. Louis, James Bullard, pada gilirannya, mengatakan bahawa beliau menjangkakan pertumbuhan inflasi yang lebih tinggi dan kemungkinan dua kali kenaikan kadar faedah utama pada tahun 2022.

Sudah jelas bahawa inflasi, yang telah meningkat dengan ketara pada tahun ini, memerlukan pengurangan jumlah rangsangan monetari dari Fed. Ini adalah berita positif untuk dolar AS dan momen negatif untuk saham dan mata wang berisiko.

Pada Selasa, pasangan mata wang EUR/USD merosot lebih dari 0.1% ke tahap 1.1682. Pada masa yang sama, indeks dolar AS meningkat kepada 93.82 mata, mencapai tahap tertinggi lebih dari sepuluh bulan.

Dolar AS mengukuh pada prospek pengetatan dasar monetari di Amerika Syarikat, kata penganalisis ING.

"Persekitaran pasaran semasa nampaknya menawarkan kombinasi faktor yang sempurna untuk dolar AS. Kebimbangan mengenai inflasi dan hasil perbendaharaan yang lebih tinggi mempengaruhi pasaran saham global pada Selasa," kata mereka.

Di sebalik penjualan baru-baru ini di pasaran hutang AS adalah memikirkan semula dasar Fed, termasuk kemungkinan kenaikan kadar faedah yang jauh lebih awal daripada yang dijangkakan, menurut penganalisis Bloomberg.

Di samping itu, tekanan terhadap bon jangka panjang semakin meningkat, kerana penggubal undang-undang Amerika tidak boleh bersetuju untuk menaikkan had hutang dengan cara apa pun.

Senator Republikan pada hari Selasa sekali lagi menolak cadangan Parti Demokrat untuk mencegah kegagalan AS untuk hutang negara.

Oleh itu, penggubal undang-undang Amerika mempunyai lebih sedikit masa untuk mencegah kemungkinan "penutupan" menjelang tengah malam Khamis, ketika tahun fiskal semasa berakhir di negara ini.

Pergerakan pasaran saling berkait semalam, di mana saham jatuh, purata hasil perbendaharaan dan dolar AS meningkat, diperhatikan agak lemah pada hari ini.

Indeks Utama Wall Street kembali ke zon hijau, sementara hasil bon AS 10 tahun merosot dari 1.56% hingga 1.50%.

Walaupun begitu, pasaran saham masih kelihatan rentan, sebagaimana purata hasil perbendaharaan menghampiri ke tahap puncak tiga bulan, harga minyak masih bersedia untuk menembusi paras harga $90 setong, masalah dalam rantai bekalan tidak mereda, dan Fed secara beransur-ansur bergerak menuju keluar dari dasar monetari yang lembut.

Powell mengatakan sehari sebelumnya bahawa bank pusat telah memenuhi hampir semua kriteria untuk mula mengurangkan langkah-langkah rangsangan.

Pembelian aset berskala besar oleh bank pusat AS membantu menstabilkan pasaran pada awal wabak ini, tetapi akan tiba masanya untuk mula mengurangkannya, kata Presiden Philadelphia Fed, Patrick Harker pada hari ini.

"Saya berada di pihak yang percaya bahawa waktunya akan tiba tidak lama lagi untuk memulakan secara perlahan dan secara berkala pengurangan pembelian bulanan bil perbendaharaan dan sekuriti yang disokong gadai janji sebanyak $120 bilion," katanya.

Walaupun terdapat penurunan pada purata hasil bon kerajaan AS, dolar AS terus meningkat pada hari Rabu, menerima sokongan dari jangkaan mengenai pengetatan keadaan monetari di Amerika Syarikat.

"Kami percaya bahawa pengukuhan dolar AS akan berterusan hingga akhir tahun. Dan ini hanya kerana prospek pengetatan dasar monetari Fed," kata ahli strategi Commonwealth Bank of Australia, sambil menambah bahawa kenaikan kadar faedah di Amerika Syarikat mungkin akan berlaku pada akhir 2022.

Dolar AS menunjukkan semangat juang, terutama dengan latar belakang dinamika pasangan mata wang EUR/USD semasa, yang menembusi sokongan utama pada tahap 1.1664. Penembusan harga pada tahap 1.1600 cenderung untuk memindahkan indeks dolar AS ke julat dagangan yang lebih tinggi, menurut penganalisis di TD Securities.

"Kecenderungan pasangan mata wang utama kekal menurun, dan sokongan utamanya berada pada tahap 1.1600. Penembusan harga pada tahap ini akan menjadi titik perubahan bagi pemain yang mengikuti corak "momentum trading". Penembusan pasangan mata wang EUR/USD pada tahap 1.1600 cenderung membuka jalan untuk indeks USD bergerak ke julat perdagangan yang lebih tinggi dari 94.00-96.00," tambah mereka.