Indeks Wall Street utama memulakan sesi semalam di kawasan negatif, tetapi kemudian beralih kepada pertumbuhan dan berakhir perdagangan di kawasan positif, meningkat dalam purata 0.3-0.5%.
Pola serupa juga diperhatikan di pasaran pertukaran asing, di mana pasangan EUR / USD menyentuh tahap terendah sejak Julai 2020 sekitar 1.1530 dan dapat mengurangkan kerugiannya, pulih ke 1.1556, ketika dolar defensif mundur dari puncak berbulan-bulan.
Beberapa kemajuan dalam menyelesaikan masalah had hutang kerajaan AS telah menyumbang kepada peningkatan selera risiko di pasaran global, kata para penganalisis di Mizuho Bank.
Optimisme ditambahkan oleh berita bahawa harga minyak dan gas turun setelah satu tong emas hitam WTI naik ke paras tertinggi tujuh tahun, dan harga bahan bakar biru mencapai puncak rekod di Eropah.
Semalam, pemimpin minoriti Republikan di Senat, Mitch McConnell, mengatakan bahawa mereka bersedia untuk menyokong peningkatan kecemasan dalam had hutang dengan jumlah yang tetap, yang akan menampung perbelanjaan negara sehingga Disember. Senator Senator Demokrat telah menjelaskan bahawa mereka akan menerima cadangan Republikan, Bloomberg melaporkan.
"Republikan dan Demokrat di Kongres telah membuka pintu untuk menyelesaikan masalah kenaikan plafon hutang, dengan mengatakan bahawa mereka akan mempertimbangkan langkah sementara yang memperpanjang had pinjaman hingga Disember. Walaupun perjanjian itu hanya menangguhkan ancaman mungkir hingga akhir tahun , sekurang-kurangnya menghilangkan sebab lain untuk kemerosotan sentimen pasaran dalam jangka pendek. Dengan latar belakang ini, hasil bon Perbendaharaan AS sedikit menurun dari paras tertinggi baru-baru ini, "kata ahli strategi di Danske Bank.
Menjejaki penurunan hasil perbendaharaan 10 tahun dari 1.57% hingga 1.50%, indeks USD merosot ke 94.20 mata, setelah naik di atas 94.40 mata sebelumnya.
Indeks saham utama AS diperdagangkan di zon hijau pada hari Khamis, menambah purata 1%. Greenback berada di tahap pertahanan, kehilangan sekitar 0.1% berbanding pesaing utamanya dan secara beransur-ansur turun ke tahap 94.00. Pasangan EUR / USD cuba mengembangkan pemulihan semalam dari paras terendah 15 bulan, tetapi menghadapi tentangan di kawasan 1.1570.
Penganalisis tidak mempercayai sifat jangka panjang yang disebut "reli bantuan" dan mengatakan bahawa tidak lama lagi masalah yang mengganggu mereka akhir-akhir ini akan kembali ke radar para pelabur. Oleh itu, sebarang penurunan dolar kemungkinan akan berumur pendek dan akan berakhir dengan cepat.
Terdapat banyak sebab untuk menjadi perhatian, termasuk gangguan dalam rantaian bekalan, kenaikan harga yang cepat dan jangkaan pengetatan dasar monetari oleh Federal Reserve, laporan The Wall Street Journal.
"Terdapat semakin banyak kebimbangan mengenai inflasi dan fakta bahawa kita akan menaikkan kadar, dan semua ini boleh menyebabkan penurunan harga saham yang sangat tinggi," kata pakar ING.
Di samping itu, menurut penganalisis, ada kemungkinan aset berisiko akan mengalami kesukaran dengan pertumbuhan kerana trend bon. Sebagai alat pelaburan alternatif, mereka menawarkan pulangan yang lebih tinggi.
Minggu ini, hasil perbendaharaan 10 tahun mencapai tahap tertinggi sejak bulan Jun, bereaksi terhadap peningkatan tekanan inflasi di Amerika Syarikat, yang pada gilirannya disebabkan oleh kenaikan harga tenaga.
Dengan latar belakang ini, helang Federal Reserve menjadi lebih aktif dan membengkokkan garis mereka lagi.
Khususnya, ketua St Louis Fed, James Bullard, menegaskan langkah yang lebih agresif untuk mengekang inflasi dan menjangkakan dua kenaikan kadar faedah tahun depan.
Di seberang Atlantik, lonjakan harga tenaga juga menjadi perhatian. Beberapa pemimpin Eropah meminta untuk menyiasat kenaikan ini, serta menyelaraskan pembelian gas asli. Ini berfungsi semasa membeli vaksin, tetapi gas adalah perkara yang sama sekali berbeza. Pada masa yang sama, penurunan harga tidak mungkin tajam - musim sejuk hampir tiba, dan peluang untuk pertumbuhan penawaran terhad. Oleh itu, meninggalkan di bawah satu dolar per meter padu mungkin ditangguhkan sehingga akhir suku pertama 2022.
Bagi harga minyak, OPEC + tidak tergesa-gesa untuk meningkatkan pengeluaran emas hitam, jadi kami masih dapat melihat kenaikan harga di atas $ 90 setong pada suku keempat.
Sementara itu, Bank Pusat Eropah menolak kebimbangan mengenai kenaikan inflasi di zon euro.
"Kenaikan inflasi di zon euro saat ini sebagian besar bersifat sementara, dan tetap ada risiko agar kita tidak mencapai sasaran inflasi, daripada melampaui itu," kata Francois Villeroy de Galo, anggota Majlis Pemerintahan ECB.
Pendapat serupa dikongsi oleh ahli lembaga ECB yang lain, Isabelle Schnabel.
"Kenaikan inflasi saat ini mungkin disebabkan oleh faktor sementara, dan sejauh ini tidak ada tanda-tanda bahawa peningkatan inflasi akan menjadi kekal," katanya.
"Peningkatan inflasi terutama disebabkan oleh faktor sementara, yang dampaknya akan melemah dalam jangka menengah, jadi tidak memerlukan tindakan. Dasar akomodasi masih diperlukan. Penolakan pelonggaran awal dapat menimbulkan pertanyaan mengenai penentuan Majlis Pemerintahan. untuk mengembalikan inflasi ke tahap sasaran, "kata risalah dari mesyuarat ECB September yang diterbitkan hari ini.
Tidak seperti Fed, di mana jumlah penyokong kenaikan kadar faedah pada akhir 2022 semakin meningkat, pasaran tidak mengharapkan tindakan serupa dari ECB.
"Pergeseran Hawkish Fed baru-baru ini, digabungkan dengan pendirian ECB yang berterusan, harus mengekalkan dolar kuat sekurang-kurangnya hingga akhir tahun ini," kata pakar strategi Sumitomo Mitsui Asset Management.
Penganalisis Credit Suisse mengekalkan mood menurun untuk pasangan EUR / USD dan menjangka akan jatuh ke 1.1400 dalam jangka pendek.
"Tidak mungkin kitaran ECB semasa menjadi buruk kerana ada risiko inflasi sementara. Bank pusat sebelum ini dikritik kerana menaikkan kadar pada bulan Julai 2008 dengan latar belakang kenaikan harga tenaga dan ekonomi yang perlahan," kata mereka. .
Pasangan EUR / USD sedikit meningkat pada hari Khamis, bersama dengan indeks saham utama AS, sementara dolar melemah ke semua arah, kerana sentimen pasaran tetap positif pada tanda-tanda menyelesaikan masalah dengan hutang negara AS.
Walau bagaimanapun, potensi pertumbuhan euro kelihatan terhad, dan permintaan untuk dolar AS pelindung akan segera dilanjutkan.
Hakikatnya adalah bahawa cadangan M. McConnell adalah penyelesaian sementara. Republikan enggan mempertimbangkan kenaikan jangka panjang dalam siling hutang dan terus aktif menentang kenaikan perbelanjaan kerajaan. Pada akhir November atau awal Disember, pelabur sekali lagi akan menyaksikan perjuangan politik di Washington mengenai isu had hutang.
Di samping itu, menurut penganalisis JP Morgan, dalam waktu terdekat pasaran akan menumpukan pada kenyataan bahawa hasil bon Perbendaharaan AS akan terus berkembang dengan latar belakang pengurangan pelonggaran kuantitatif oleh Fed.
Pada masa yang sama, tekanan inflasi yang meningkat di Amerika Syarikat dapat menimbulkan rintangan pertumbuhan ekonomi di negara ini dan mempengaruhi seberapa cepat Fed akan dapat menaikkan suku bunga.
Data yang diterbitkan pada hari Selasa menunjukkan bahawa PMI ISM di sektor perkhidmatan AS meningkat dari 61.7 menjadi 61.9 mata pada bulan September, lebih daripada memenuhi jangkaan. Walau bagaimanapun, kos syarikat secara keseluruhan tetap berada pada tahap tinggi, yang menunjukkan risiko kenaikan harga pengguna dalam beberapa bulan mendatang. Sub-komponen yang sesuai telah meningkat dari 75.4 hingga 77.5 mata dan berada pada tahap tertinggi sejak 2008.
Penganalisis di Peterson Institute of World Economics melihat peluang yang semakin meningkat bahawa Fed mungkin memerlukan pendekatan yang lebih agresif terhadap harga daripada pasaran dan bank pusat itu sendiri harapkan.
Dan Saxo Bank ketakutan dengan stagflasi - apabila kos inflasi memakan pertumbuhan ekonomi yang formal.
"Walaupun stok sekarang mahal, nampaknya tidak ada alternatif yang menarik untuk pelabur jangka panjang. Namun, inflasi dan kadar faedah adalah risiko sebenar untuk melabur dalam saham, dan kami mengesyorkan pemegang portfolio untuk memikirkannya sekarang," kata penganalisis bank itu.
Yang menjadi perhatian juga ialah masalah harta tanah China, yang melampaui Evergrande dan menghalang dolar daripada menjunam.
Dolar jatuh berbanding euro setelah dua hari pertumbuhan. Walau bagaimanapun, ahli strategi Citigroup percaya bahawa kenaikan harga tenaga akan memperlambat pertumbuhan ekonomi zon euro, kerana akan mempengaruhi daya beli isi rumah tempatan. Keadaan ini, pada gilirannya, akan mempengaruhi kadar euro secara negatif. Akibatnya, beruang EUR / USD mempunyai peluang untuk mengatasi kenaikan harga.
Penembusan di bawah paras terendah baru-baru ini di kawasan 1.1530 akan membolehkan beruang menargetkan tahap pusingan 1.1500 dalam perjalanan ke 1.1475 dan 1.1440.
Sebaliknya, rintangan terdekat terletak pada 1.1570. Halangan seterusnya untuk pertumbuhan muncul pada 1.1640, diikuti oleh 1.1690 dan 1.1750.
