Permintaan terhadap dolar AS semakin meningkat selepas komen hawkish oleh Naib Pengerusi Fed Clarida dan Pengerusi Lembaga Pengarah Waller, yang menyatakan bahawa "pengurangan lebih pantas dalam pelonggaran kuantitatif mungkin berbaloi," dengan Waller membayangkan bahawa jika Fed mempunyai fleksibiliti untuk menaikkan kadar lebih awal jika perlu. Masih tidak jelas sama ada terdapat keperluan sedemikian atau tidak, tetapi pasaran telah menerima isyarat jelas yang akan menyokong dolar AS.
Kedudukan beli kumulatif pada dolar AS jatuh sebanyak 554 juta. Ini telah diperhatikan untuk minggu keenam berturut-turut - dolar kehilangan sekitar 20% daripada paras tertinggi pada awal Oktober (+23.2 bilion). Nampaknya dinamik menurun, tetapi kelebihan kenaikan harga terkumpul (+18.5 bilion) masih kelihatan kuat dan tidak memberi alasan untuk mempercayai bahawa pembalikan menurun telah berlaku dalam mata wang.
Laporan tersebut, antara lain, mengandungi tanda-tanda jelas peningkatan ketegangan. Pertama, ini adalah penurunan yang agak ketara dalam euro dan paun, yang membayangkan perkembangan krisis tenaga di Eropah. Kedua, pertumbuhan segera permintaan untuk aset perlindungan. Kedudukan jual bersih pada yen merosot sebanyak 1.529 bilion, manakala franc juga berbuat demikian sebanyak 1.143 bilion.
Sementara itu, kedudukan kenaikan harga bersih pada emas meningkat sebanyak 2.245 bilion, mencecah 48.076 bilion. Ini adalah tanda-tanda peningkatan dalam sentimen anti-risiko, tanda bahawa pelabur melihat ancaman krisis sepenuhnya dan meningkatkan permintaan untuk aset perlindungan. Kedalaman krisis ini belum dapat dilihat daripada data yang ada, tetapi adalah remeh untuk mengabaikan perkembangannya. Dinamik permintaan dalam pasaran niaga hadapan menunjukkan permintaan yang semakin meningkat untuk instrumen perlindungan.
EUR/USD
Euro berada di bawah tekanan yang kuat selepas Austria. Negara utama pertama mengumumkan pada hari Jumaat bahawa ia memasuki perintah berkurung seluruh negara, serta hasratnya untuk mewajibkan vaksinasi terhadap COVID-19 mulai 1 Februari. Pada masa yang sama, Jerman, Republik Czech dan Slovakia memperkenalkan tambahan sekatan untuk yang tidak divaksinasi, manakala Belgium melanjutkan syarat pemantauan jarak jauh untuk pekerja. Sekatan itu mencetuskan beberapa siri protes di seluruh Eropah pada hujung minggu, dengan beribu-ribu penunjuk perasaan turun ke jalan di Belanda, Austria, Croatia dan Itali. Reaksi pasaran digambarkan oleh peningkatan kukuh dalam permintaan untuk bon 10 tahun, yang membawa kepada penurunan mendadak dalam hasil global.
Menurut laporan CFTC, euro kehilangan 1.088 bilion sepanjang minggu. Kedudukan jual (-541 juta) telah dibentuk semula, dan kelebihannya adalah minimum, tetapi satu perkara yang jelas – rali Krismas dalam euro tahun ini adalah mustahil. Harga sasaran terus turun memandangkan dinamik kedua-dua hutang dan pasaran saham, yang menunjukkan tekanan yang semakin meningkat ke atas euro.
Pada pagi Isnin, pasangan mata wang EUR/USD didagangkan dalam zon sokongan 1.1270/1310, secara teknikal selepas mencapai pembetulan 61.8% pertumbuhan pada tahun 2020, yang juga merupakan had bawah saluran. Penarikan semula harga ke arah atas adalah berpotensi, dengan zon rintangan terdekat ialah 1.1500/20, tetapi kemungkinan penarikan semula harga ke arah atas akan digunakan untuk jualan besar-besaran baharu. Tiada alasan untuk pembalikan ke arah atas sepenuhnya. Sasaran jangka panjang ialah 1.10.
GBP/USD
Laporan statistik yang diterbitkan minggu lepas secara amnya lebih baik daripada ramalan, yang menunjukkan kadar pertumbuhan ekonomi UK yang baik, tetapi pound bertindak balas dengan perlahan kerana komen ketua ekonomi Pil Bank of England kelihatan terpaksa dan tidak dapat difahami. Nampaknya Bank of England tidak mahu memulakan kitaran kenaikan lebih awal daripada Fed dan akan mencari alasan untuk tidak berbuat demikian.
Pound menambah 1.6 bilion sebagai tambahan kepada kedudukan jual yang dibentuk sebelum ini. Kelebihan menurun mencapai 2.65 bilion seperti berikut dari laporan CFTC. Ramalan harga semakin jatuh.
Setakat ini, pound merosot dengan lebih lancar jika dibandingkan dengan euro, tetapi terdapat risiko untuk mempercepatkan penurunan memandangkan harga penyelesaian sedang menurun dengan pantas. Sasaran ialah 1.3150/70, yang mewakili sempadan bawah saluran dan pada masa yang sama pembetulan 38.2% daripada paras tinggi 1.4244. Ia boleh diandaikan bahawa peluang untuk mencapainya adalah baik. Zon rintangan ialah 1.3550/70, di mana jualan berkemungkinan meningkat jika pembetulan menaik ini berlaku.
