empty
 
 
06.12.2022 11:42 AM
Markets worry that the Fed will insists on its aggressive interest rate hikes

Markets fell on Monday due to worries that the strong labor market and good state of the US economy might not only prompt the Fed to continue its aggressive interest rate hike, but also delay the process.

Last week, Fed Chairman Jerome Powell announced that rates could increase by 0.50% at the December meeting after the latest ADP data came out worse than expected. However, employment figures from the US Department of Labor showed strong growth, making markets believe that the rate might still be increased by 0.75%.

Another negative was the ISM report for the non-manufacturing sector, which showed enviable growth to 56.5 points. This is higher than the expected 53.3 points and the previous value of 54.4 points.

In the current situation, when inflation is at 40-year highs and the Fed is actively raising interest rates to fight it, any positive economic data showing strong demand and output that boosts inflation supports the decision to keep raising rates. Meanwhile, weak economic indicators that convey falling demand and production are likely to ease inflation, which could end the rate hike cycle. Investors will perceive this as the end of the crisis, thereby starting to buy risky assets.

Markets do not believe that the previously released positive economic data will remain strong as they are convinced that the current situation is just a pause before the start of the global bull market. Nevertheless, there is only one leading indicator, the Fed, so it is necessary to watch its actions carefully. Most likely, there will be a consolidation, at least until the release of important news or events, such as the December Fed meeting.

Forecasts for today:

This image is no longer relevant
This image is no longer relevant

AUD/USD

The pair could rise if stocks rally today. In that case, a rise above 0.6735 could take the pair to 0.6850.

XAU/USD

The pair is trading below the level of 1774.50. A local weakening of dollar could lead to a breakout and a rise to 1808.65.

Pati Gani,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2024
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • چانسی ڈیپازٹ
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروائیں اور حاصل کریں$1000 مزید!
    ہم جون قرعہ اندازی کرتے ہیں $1000چانسی ڈیپازٹ نامی مقابلہ کے تحت
    اپنے اکاؤنٹ میں 3000 ڈالر جمع کروانے پر موقع حاصل کریں - اس شرط پر پورا اُترتے ہوئے اس مقابلہ میں شرکت کریں
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • ٹریڈ وائز، ون ڈیوائس
    کم از کم 500 ڈالر کے ساتھ اپنے اکاؤنٹ کو ٹاپ اپ کریں، مقابلے کے لیے سائن اپ کریں، اور موبائل ڈیوائسز جیتنے کا موقع حاصل کریں۔
    مقابلہ میں شامل ہوں
  • 100 فیصد بونس
    اپنے ڈپازٹ پر 100 فیصد بونس حاصل کرنے کا آپ کا منفرد موقع
    بونس حاصل کریں
  • 55 فیصد بونس
    اپنے ہر ڈپازٹ پر 55 فیصد بونس کے لیے درخواست دیں
    بونس حاصل کریں
  • 30 فیصد بونس
    ہر بار جب آپ اپنا اکاؤنٹ ٹاپ اپ کریں تو 30 فیصد بونس حاصل کریں
    بونس حاصل کریں

تجویز کردہ مضامین

ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback