empty
 
 
06.12.2022 11:42 AM
Markets worry that the Fed will insists on its aggressive interest rate hikes

Markets fell on Monday due to worries that the strong labor market and good state of the US economy might not only prompt the Fed to continue its aggressive interest rate hike, but also delay the process.

Last week, Fed Chairman Jerome Powell announced that rates could increase by 0.50% at the December meeting after the latest ADP data came out worse than expected. However, employment figures from the US Department of Labor showed strong growth, making markets believe that the rate might still be increased by 0.75%.

Another negative was the ISM report for the non-manufacturing sector, which showed enviable growth to 56.5 points. This is higher than the expected 53.3 points and the previous value of 54.4 points.

In the current situation, when inflation is at 40-year highs and the Fed is actively raising interest rates to fight it, any positive economic data showing strong demand and output that boosts inflation supports the decision to keep raising rates. Meanwhile, weak economic indicators that convey falling demand and production are likely to ease inflation, which could end the rate hike cycle. Investors will perceive this as the end of the crisis, thereby starting to buy risky assets.

Markets do not believe that the previously released positive economic data will remain strong as they are convinced that the current situation is just a pause before the start of the global bull market. Nevertheless, there is only one leading indicator, the Fed, so it is necessary to watch its actions carefully. Most likely, there will be a consolidation, at least until the release of important news or events, such as the December Fed meeting.

Forecasts for today:

This image is no longer relevant
This image is no longer relevant

AUD/USD

The pair could rise if stocks rally today. In that case, a rise above 0.6735 could take the pair to 0.6850.

XAU/USD

The pair is trading below the level of 1774.50. A local weakening of dollar could lead to a breakout and a rise to 1808.65.

Pati Gani,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2024
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Tiền gửi lần truy cập
    Ký quỹ tài khoản của bạn với $3000 và nhận được $9000 nhiều hơn!
    Trong Tháng 5 chúng tôi xổ $9000 trong chiến dịch Chancy Deposit!
    Có được một cơ hội giành chiến thắng bằng việc ký quỹ $3000 vào một tài khoản giao dịch. Đáp ứng được điều kiện này, bạn trở thành một người tham gia chiến dịch.
    THAM GIA CUỘC THI
  • Giao dịch khôn ngoan, thành công
    Nạp tiền vào tài khoản của bạn với ít nhất $ 500, đăng ký cuộc thi và có cơ hội giành được các thiết bị di động.
    THAM GIA CUỘC THI
  • 100% tiền thưởng
    Cơ hội duy nhất của bạn để nhận 100% tiền thưởng khi gửi tiền
    NHẬN THƯỞNG
  • 55% Tiền thưởng
    Đăng ký tiền thưởng 55% cho mỗi lần gửi tiền của bạn
    NHẬN THƯỞNG
  • 30% tiền thưởng
    Nhận 30% tiền thưởng mỗi khi bạn nạp tiền vào tài khoản của mình
    NHẬN THƯỞNG

Các bài báo được đề xuất

Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback