Не успел начаться новый год, как Дональд Трамп объявил войну Венесуэле, а американская армия нанесла сокрушительный удар Каракасу и другим городам. Я не уверен в том, что доллар отреагирует падением в понедельник, но считаю, что вероятность такого сценария очень высока. Как следствие, другие валюты будут расти в цене. В частности, европейская.
Проблематика сильного/слабого валютного курса не нова. Дональд Трамп не зря хочет ослабить доллар, так как благодаря этому могут вырасти в объеме экспорт из США. Все банально просто – чем слабее американский доллар, чем дешевле закупать американские товары и сырье другим странам в США. Поэтому практически все экспортно-ориентированные страны мира заинтересованы в ослаблении собственной денежной единицы.
Ослабить валюту можно различными способами. Представьте себе, что центральный банк, как сумасшедший, начинает печатать денежные знаки, в обороте их становится больше, инфляция растет, как следствие курс валюты снижается. Такой способ влияния на валюту называется «валютная интервенция», и негласно она запрещена, так как другие центральные банки мира могут проводить ответные валютные интервенции, что сведет на нет все усилия всех регуляторов. Все валюты не могут дешеветь одновременно.
Выход из этой ситуации видится только один – новое смягчение денежно-кредитной политики. Мягкая или «голубиная» политика делает инвестиции в банковские депозиты и ценные бумаги Евросоюза неприбыльными по сравнению с аналогичными инструментами в других государствах. Как следствие, спрос на валюту снижается, а на другие валюты – растет. Капитал начинает перетекать из страны с низкими ставками в страны с более жесткой денежно-кредитной политикой. Однако пойдет ли на такой шаг ЕЦБ?
Если продолжить снижать ставку, то инфляция может начать разгоняться. А Европейский регулятор потратил несколько лет на возврат ее к целевой отметке в 2%. Дилемма не из легких, но сильный курс евро безальтернативно ударит по европейской экономике. Экономика Германии – локомотива Еврозоны – уже давно трещит по швам. В это же время политика Дональда Трампа может и дальше вызывать у инвесторов стойкое нежелание иметь дело с американским долларом. Похоже, что к военным конфликтам и торговым войнам в 2026 году присоединиться еще и валютное противостояние.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD. Итоги недели. Доллар отпраздновал Новый год
Анализ GBP/USD. Итоги недели. Точка бифуркации для британца
США начали войну против Венесуэлы
Чего хочет добиться Трамп в Венесуэле?
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн может быть не завершен, но три волны построено. Если он получит развитие, следует ожидать роста с целями, находящимися около отметок 1,1825 и 1,1926, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи. Но в ближайшее время может строиться коррекционная волна или набор волн.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур.
В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с предположительно завершила свое построение, поэтому в ближайшее время может наблюдаться построение понижательной волны или набора волн.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
