Glossary

Broker je profesionální účastník trhu, který provádí transakce s konkrétní sadou nástrojů buď jménem a na účet klienta, nebo svým vlastním jménem a na účet klienta na základě komutativních smluv s klientem.

Broker je osoba nebo právnická osoba, která má licenci k provádění operací na trhu cenných papírů jménem klientů. Brokeři se dělí do tří skupin. Do první skupiny patří brokeři, kteří si účtují vyšší provize a poskytují celou škálu služeb (tzv. full-service broker), včetně účasti na IPO a podávání zpráv o společnostech. Druhá skupina odkazuje na brokery, kteří nabízejí omezenou škálu služeb (tzv. discount broker či diskontní) a účtují si průměrné provize, ale neposkytují všechny služby. Neposkytují například doporučení ohledně nákupu / prodeje určitých druhů cenných papírů. A nakonec existují tzv. deep discount brokers, kteří v zásadě pouze provádějí příkazy klientů, kteří nepotřebují další služby.

Běžné tržní podmínky splňují všechny následující požadavky: absence znatelných průlomů kotací na obchodní platformě, absence prudké cenové dynamiky a absence podstatných cenových gapů.

Denní obchodování je tržní strategie, která je stále populárnější díky pokrokům v počítačových technologiích. Spočívá ve spekulacích o krátkodobých fluktuacích tržních cen. Pozice jsou velmi často otevírány a zavírány, někdy během několika minut. Brokeři zpravidla neumožňují svým klientům zabývajících se tímto typem obchodování převádět ztrátové pozice do dalšího dne.

Dokončená transakce se skládá ze dvou opačných obchodů o stejném objemu (otevření a uzavření pozice). Jinými slovy, po nákupní pozici následuje prodejní pozice a naopak. 

Expert advisor je program vyvinutý pro správu obchodního účtu napsaného v MetaQuotes Language 4. Program odesílá požadavky a příkazy na server prostřednictvím obchodní platformy klienta.

Feed kotací je sled kotací pro každý obchodní nástroj na obchodní platformě.

Finanční páka, neboli pákový efekt, je poměr mezi výší marže a vypůjčenými prostředky na ni přidělenými: 1:100, 1:200, 1:500. Pákový efekt 1:100 znamená, že obchodník musí mít na obchodním účtu částku, která je stokrát nižší než částka transakce.

Poměr půjčky se nazývá pákový efekt. Jeho hodnota se může značně lišit – od 1:1 do 1:500. To znamená, že zákazník může nakupovat / prodávat měny v množství 500krát převyšující marži! Například pokud si obchodník zvolí pákový efekt 1:100 a provede vklad ve výši 100  USD, má možnost koupit měnu za 100*100=10 000 USD. Po zakoupení měny s příznivou změnou kurzu obchodník provede prodej, čímž získá zisk z fluktuací měnového kurzu. Jinými slovy, obchodník dokončí transakci. V okamžiku uzavření obchodu se kredit automaticky uzavře, marže zůstane na účtu obchodníka, stejně jako vydělaný zisk. Toto schéma umožňuje obchodníkům získat značné zisky, které někdy převyšují výši marže spojené s určitou transakcí, a to i při mírných změnách směnných kurzů. Riziko obchodníka je omezeno pouze výší marže, protože dealingové centrum neposkytuje reálnou výši částky otevřené transakce, ale pouze zaručuje připsání ztráty nebo zisku v plné výši při uzavření obchodu. Uzavření transakce je opačná operace: při nákupu určitého množství měny se prodej uskuteční ve stejném objemu a naopak.

Definice pákového efektu úzce souvisí s marží. Podíváme-li se ale na oba koncepty blíže, existují mezi těmito dvěma pojmy rozdíly. Pro spekulanta jsou ale výhody stejné: čím větší páka, tím větší je poměr jeho vlastních prostředků a ziskových spekulativních transakcí. Jak to ovlivňuje samotné obchodování? Začněme s historií marže.

Princip obchodování s marží byl původně spojen s transakcemi na komoditních trzích. V 19. století byly komoditní burzy trhy, na nichž se obchodovalo v hotovosti. Obchodníky na tomto trhu byli brokeři, kteří poskytovali služby pro provádění transakcí, převody peněz a správu účtů. Brokeři spravovali účty pomocí speciální metody záznamu, tzv. „kruhového“ záznamu. Tato metoda byla nejúčinnější pro vypořádání účtů mezi klienty při častém opětovném prodeji zboží. Kruhová metoda výpočtů byla na futures trhu používána až do 20. let 20. století, tedy do té doby, dokud plnila svůj účel. V rámci této metody museli členové burzy, kteří uzavírali obchody, plnit své povinnosti stanovené v kontraktech jako účastníci dohody. Byli jediní, kdo byl odpovědný za plnění obchodních závazků. Díky takovému systému vypořádání klienti nemuseli skládat své finanční prostředky jako finanční záruku za provedení směnného kontraktu a mohli obchodovat za nižší ceny. Předchozí metoda vypořádání byla výhodnější, když většina transakcí byla čistě komerční, tj. nákup a prodej kontraktů implikoval skutečnou poptávku po zboží nebo zboží samotné. Členové burzy museli mít finanční aktiva ve značné výši, aby zaručili plnění závazků za jakýchkoli podmínek.

Fraktál je pojem, který reprezentuje geometrický obrazec s podobností sebe sama, tj. skládá se z několika částí, z nichž každá je podobná celému obrazci. V širším slova smyslu je fraktál interpretován jako soubor bodů v euklidovském prostoru, který má zlomkovou metrickou dimenzi (z pohledu Minkovského nebo Housedorfa) nebo metrickou dimenzi více než topologickou.

Je třeba zmínit, že slovo „fraktál“ není matematickým výrazem a nemá žádnou obecnou matematickou definici.

Fraktál lze použít, když má zobrazený obrazec některé z níže uvedených funkcí:

1. Má netriviální strukturu v každém měřítku. V tom spočívá rozdíl od dobře tvarovaných obrazců (jako je kruh, elipsa, diferencovatelná funkce). Pokud vezmeme v úvahu malý fragment dobře tvarovaného obrazce ve velmi velkém měřítku, bude vypadat jako fragment pravé linie. U fraktálu nevede změna měřítka k jeho zjednodušení. Uvidíme komplexní obrazec v každém měřítku.

2. Je si podobný nebo přibližně podobný.

3. Má zlomkovou metrickou dimenzi nebo metrickou dimenzi přesahující topologickou dimenzi.

4. Lze jej vytvořit pomocí rekurze.

Mnoho objektů v přírodě má fraktální vlastnosti, například pobřeží, mraky, koruny stromů, systém krevního oběhu a alveolární systém lidí i zvířat.

Fraktály, zejména na ploše, jsou oblíbené díky kombinaci krásy a jednoduchosti stavby pomocí počítače.

Futures kontrakt, neboli termínový kontrakt, je dohoda o koupi nebo prodeji předem stanoveného množství určité komodity za konkrétní cenu ke konkrétnímu datu v budoucnosti.

Co je tedy futures kontrakt?

Futures kontrakt je povinnost koupit nebo prodat komoditu v daném čase v budoucnosti za cenu stanovenou dnes.

1. Kontrakty jsou směnitelné. To znamená, že jsou standardizovány s ohledem na zboží, čas a místo dodání.

2. Slovo „komodita“ má velmi obsáhlou definici a zahrnuje finanční nástroje a kotace akcií.

3. Kontrakty jsou obchodovány na regulované burze futures, takže kupující a prodávající se mohou snadno najít.

Poznámka: futures kontrakt je závazkem (ale nikoli právem, jako je tomu u opcí) a tento závazek by měl být splněn. Ve většině případů se provádí prostřednictvím reverzní transakce, v jejímž důsledku prodávající uzavře pozici (prodá, pokud koupil; koupí, pokud prodal). V užším slova smyslu však může prodejce pozici udržet až do data dodání, kdy je vypořádaná burzou, kde se s těmito komoditami obchoduje, nebo v hotovosti.

Gap, neboli mezera, je nesouvislý prostor v cenovém grafu, který se může objevit během rychlých cenových změn. V grafu vypadá mezera jako oblast, kde se cena prudce pohybuje nahoru nebo dolů, což vytváří prostor mezi zavírací úrovní jednoho obchodovacího období a otevírací úrovní jiného. Mezeru můžete pozorovat pouze v následujících grafech – sloupcový graf a japonský svíčkový graf.

Mezera (gap) často není jen důsledkem silného trendu, ale také signálem, který jej potvrzuje. Pokud je například otevírací cena nižší než zavírací cena předchozího dne, může to ukazovat na možný sestupný trend.

Hedging (z angl. zajišťování) je metoda ochrany finančních prostředků klienta před nepříznivými cenovými výkyvy otevřením pozice v opačném směru nebo na opačném trhu.

Hedging: zajišťuje ochranu před možnými ztrátami v době vypořádání forwardové dohody; poskytuje vyšší flexibilitu a efektivitu transakcí; snižuje náklady spojené s obchodováním se skutečnými komoditami; snižuje riziko ztrát, protože změny cen komodit jsou kompenzovány ziskem z futures.

Ztráty jsou zpravidla omezeny buď po dosažení stop loss, nebo když se cena obrátí a vydá se správným směrem. Tyto scénáře jsou dobře známé, takže není třeba se jim nyní blíže věnovat. Jde o to, že obchodníci, kteří nepoužívají money management (z angl. správu peněz), si ukrojí z koláče více, než dokážou sami zpracovat, zatímco ti, kteří nepoužívají risk management (z angl. řízení rizik), vždy útočí, ale nikdy nebrání.

Hedging je na Forexu základním prvkem ochrany před riziky a zárukou zisku. Zde je jednoduchý příklad: otevřeli jste prodejní pozici na páru EUR/USD na základě signálů ukazatele MACD. Poté jste byli třikrát za sebou ziskoví. Ale najednou se cena posunula nahoru a vaše ztráty se za posledních dvacet čtyři hodin zvyšují. V tuto chvíli přichází na řadu hedging. Jak to tedy udělat správně? Trochu matematiky a analýz nám k tomu pomůže.

Zajištění pozice (locking) je také oblíbeným nástrojem, který je ale přinejlepším neúčinný a který je často sebeklamem. Navíc jde ruku v ruce s negativním swapem, protože pozitivní swap na páru je menší než negativní. Výsledkem je, že se tato akce jako taková neliší od obrácení pozice na základě pokračování pohybu a poté na základě úplného návratu do bodu první pozice.

Důvodem jakýchkoli ztrát je tedy neočekávaný pohyb měny (ve vztahu k měnovému trhu). Pamatujte, že se jedná o měnu, nikoli o měnový pár! Pokud vidíte, že příčina ztrát na prodejní pozici u páru EUR/USD spočívá v klesajícím dolaru, je docela možné této situace využít převodem aktiva na jiný měnový pár bez amerického dolaru. Aby to bylo možné, je nutné určit následující:

1) Najděte pár nebo páry, které dobře korelují s EUR/USD.

2) Ujistěte se, že tento nástroj (tyto nástroje) jsou volatilnější než ten (ty) první, takže zisk převyšuje ztrátu.

3) Otevřete opačnou pozici (pozice) vůči americkému dolaru. Důležité: pozice by měly být otevírány ve stejném poměru.

To je důležité, protože 1 lot páru EUR/USD se nerovná 1 lotu páru GBP/USD. Rozdíl spočívá v ceně za pip (například USD/JPY) a volatilitě páru. S těmito faktory by se mělo počítat, aby bylo možné efektivně převést pozici na jiný pár. V opačném případě mohou být nesrovnalosti příliš závažné. Počáteční zůstatek je pro nás důležitější, poté je na řadě větší zisk ve vztahu ke ztrátám. Dalším cílem je dosažení swing efektu po konci rally, který přináší ztráty na páru EUR/USD a generuje zisk na GBP/USD. Po silném pohybu následuje fáze konsolidace a v určitém okamžiku se ztráty na prvním páru snižují. V tomto okamžiku máte velkou šanci opustit pozici se ziskem. Celkový pozitivní swap vám poskytne další podporu. Ve skutečnosti můžete pomocí této metody převést investovaná aktiva na pár EUR/GBP. Ukázali jsme to na jednoduchém příkladu. Pro dosažení lepších výsledků však lze použít složitější kombinace s dalšími měnovými páry.

K určení stupně korelace se obvykle používá algoritmus založený na vzorci lineární korelace, který je vázaný na ukazatel MT4. Je také potřeba poznamenat, že metody hedgingu jsou velmi rozmanité. Uvedený příklad by tedy mohl využít i páry bez běžných měn. V tomto případě však může být rozpětí zisku/ztráty vyšší. Klíčem hedgingu je dosažení žádaného zůstatku diverzifikací vašich finančních prostředků.

Typy hedgingu:

Klasický hedging

Klasický hedging spočívá v držení opačných pozic na trhu. Tuto hedgeovou (zajišťovací) metodu používali prodejci zemědělských produktů v americkém Chicagu.

Úplný a částečný hedging

Úplný hedging spočívá v ochraně před riziky pro úplnou výši transakce. Tento typ zajištění zcela eliminuje možné ztráty spojené s cenovými riziky. Částečný hedging zajišťuje pouze část aktuální transakce.

Předvídavý hedging

Předvídavý hedging spočívá v nákupu nebo prodeji v dostatečném předstihu před tím, než se obchod uskuteční na fyzickém trhu. V období mezi uzavřením obchodu na futures trhu a uzavřením obchodu na fyzickém trhu slouží futures kontrakt jako náhrada za skutečný kontrakt na dodávku zboží. Předvídavý hedging lze také využít prostřednictvím nákupu nebo prodeje naléhavé komodity a následného provedení prostřednictvím burzy cenných papírů. Tento typ zajištění je na akciovém trhu nejběžnější.

Selektivní hedging

Při selektivním zajišťování se obchody na trhu futures a spotovém trhu liší objemem a časem provedení pokynu.

Křížový hedging

Křížové zajištění je charakterizováno skutečností, že operace na termínovém (futures) trhu zahrnuje kontrakt nikoli na podkladové aktivum na fyzickém trhu, ale na jiný finanční nástroj. Například na reálném trhu existují operace s akciemi, zatímco futures trh obchoduje s futures pomocí akciových indexů.

Historie účtu je záznam veškeré aktivity na obchodním účtu, včetně dokončených transakcí a neobchodních operací.

Index, nebo akciový index, je kompozitní ukazatel cen aktiv patřících do určité skupiny (cenné papíry, komodity, deriváty), tedy do tzv. akciového koše.

Hodnoty indexů zpravidla nejsou tak důležité jako změny indexu v průběhu času, protože tyto změny poskytují pohled na obecný směr tržního pohybu, a to i v případech, kdy akcie v akciovém koši vykazují smíšené obchodování. V závislosti na vybraných ukazatelích může akciový index odrážet chování skupiny cenných papírů (nebo jiných aktiv) nebo celého trhu (tržní sektor).

Podle údajů Dow Jones & Co. Inc. existovalo na konci roku 2003 na světě 2 315 akciových indexů.

Na konci názvu akciového indexu může být číslo odrážející počet akcií, na základě kterých se index počítá: CAC 40, Nikkei 225, S&P 500.

Kapitál (vlastní) je zajištěná část zákaznického účtu, která zahrnuje otevřené pozice. Počítá se podle následujícího vzorce: zůstatek + plovoucí zisk/plovoucí ztráta + swap Kapitál tedy zahrnuje prostředky na klientském podúčtu minus aktuální ztráta z otevřených pozic plus aktuální zisk z otevřených pozic.

Kontrakt na vyrovnání rozdílu (CFD) je smlouva umožňující jedné ze stran provést spekulativní operaci s určitým finančním aktivem bez fyzického dodání.

Pojem „kótovat“ s největší pravděpodobností pochází z francouzského slovesa „coter“, což znamená ohodnoti / označit čísly. Kotace je hodnota jedné měnové jednotky vyjádřená v jiné měně.

Například sazba EUR/USD je 1,2750. To znamená, že jedno euro má hodnotu 1,2750 dolarů. Měna, která se prodává nebo kupuje, je základní nebo podkladovou měnou. Kótovaná měna je měna, ve které je denominována cena podkladové měny. V páru EUR/USD je tedy euro základní měnou, zatímco americký dolar je kótovanou měnou. Základní, podkladová, měna je vždy první v páru. Všechny transakce se provádějí v základní měně. Euro (EUR) má vždy funkci základní, neboli podkladové, měny. Britská libra (GBP) je také základní měnou ve všech párech, s výjimkou v páru s eurem. Japonský jen (JPY) může být pouze kótovanou měnou.

Kotace mohou být přímé nebo nepřímé. Přímé kotace vyjadřují množství národní měny na zahraniční jednotku: USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD atd. Nepřímé kotace odráží množství cizí měny na národní jednotku: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD a jiné.

Z kotace můžeme vyčíst dvě věci. Například sazba EUR/USD je 1,2750–1,2750. První údaj je prodejní cena základní měny (Bid cena). V důsledku toho je druhý údaj – cena nákupu základní měny za měnu kótovanou – cena Ask.
Rozdíl mezi těmito sazbami se nazývá spread. Výše spreadu závisí na měnovém páru, součtu obchodu a tržním chování. Kotace odrážejí tržní prostředí i poměr poptávky k nabídce.

Během obchodních operací na světovém trhu se často používají křížové sazby. Co to znamená?

Křížová sazba je směnný kurz mezi dvěma měnami, který vyplývá z jejich sazby ve vztahu k sazbě třetí měny. Na světovém trhu se zpravidla používají křížové sazby s americkým dolarem jako třetí měnou. Důvodem je to, že americký dolar není ve většině devizových operací jen hlavní rezervní měnou, ale také měnou transakce. Křížové sazby, neboli křížové měnové páry, zahrnují CHF/JPY, GBP/CHF, EUR/GBP, EUR/CHF a EUR/JPY.

Výpočty křížových sazeb CHF/JPY, GBP/CHF, EUR/GBP, EUR/CHF a EUR/JPY jsou založeny na násobení:

GBP/JPY = GBP/USD x USD/JPY

GBP/CHF = GBP/USD x USD/CHF

EUR/CHF = EUR/USD x USD/CHF

EUR/JPY = EUR/USD x USD/JPY.

Pokud je například sazba EUR/USD 1,0100 a sazba USD/JPY 123,50, odpovídá EUR/JPY 1,0100 x 123,50 = 124,73.

Výpočty křížových sazeb EUR/GBP a CHF/JPY jsou definovány dělením: EUR/GBP = EUR/USD / GBP/USD

CHF/JPY = USD/CHF / USD/JPY.

Pokud je například sazba EUR/USD 1,0100 a sazba GBP/USD 1,5720, odpovídá EUR/GBP 1,0100 / 1,5720 = 0,6425.

Likvidita je stav trhu nebo míra, jak rychle lze koupit nebo prodat určitý cenný papír bez významných cenových ztrát. V bankovním sektoru tento pojem popisuje schopnost banky provádět aktuální platby a plnit své závazky.

Margin call, neboli výzva na marži, je požadavek brokera, aby klient vložil na účet další finanční prostředky nebo cenné papíry pro short sale (krátký prodej) nebo transakce typu „nákup s pákovým efektem“, které byly provedeny pomocí úvěru brokera a vedly k aktuálním ztrátám. V takových situacích je klient zpravidla povinen poskytnout další zajištění do jednoho dne a je považován za odpovědného za všechny potenciální ztráty brokera.

Marže je částka peněz, která má být k dispozici na účtu za účelem otevření obchodu.

Netržní kotace je cenová úroveň v mezeře (gap). Představuje několik cenových ticků podobné hodnoty, které tvoří cenovou mezeru (price gap). To přímo souvisí s kotacemi, které se objevují kvůli cenovému šumu. K této cenové hladině dochází kvůli nedostatku makroekonomických zpráv, které mají obvykle značný dopad na sazbu nástroje.

Obchodní platforma je softwarový produkt MetaTrader 4, který umožňuje klientům získat informace o obchodování na finančních trzích v reálném čase (v rozsahu stanoveném společností), provádět technické analýzy, provádět obchodní operace, nastavovat, upravovat nebo rušit příkazy a přijímat zprávy od společnosti.

Objem obchodní operace je počet lotů vynásobený velikostí lotů.

Otevřená pozice je výsledek první části kompletně dokončené transakce. Otevřením pozice klient přijímá následující závazky: provést opačný obchod o stejném objemu a udržovat úroveň vlastního kapitálu na minimálně 10 % požadované marže.

Otevření trhu je čas, kdy se trhy otevírají pro obchodování po víkendu, svátcích nebo po období mezi obchodními seancemi.

PAMM (Percentage Allocation Management Module) is a trading account designed for trust management of investors' funds. The PAMM account enables beneficial cooperation between account managers and investors. With the PAMM system, profits and losses are proportionally distributed between its participants.

The PAMM account is an effective financial tool both for investors (reduces investment risks) and for managing traders (ensures effective trust management of trading accounts, regardless of their number).

Advantages of PAMM accounts for managing traders:

– a single trading account for an unlimited number of investors;

– traders can get profit either from their own investments or from investor funds;

– multi-currency investment portfolio (investors can have deposits in different currencies);

– traders can customize the settings of the PAMM account;

– an effective managing trader can attract an unlimited number of investors.

Advantages of PAMM accounts for investors:

– a deposit of 3,000 USD which belongs to the PAMM managing trader guarantees that the manager acts in the interest of investors;

– the security system allows managers to make transactions, but does not allow withdrawing funds from investors;

– investors can deposit and withdraw money out of the PAMM account at any time;

– it is possible to diversify investments by allocating them to PAMM accounts belonging to different managers;

– transparency of trading history and current activity in the PAMM account.

Tento obchodní přístup se používá k získání zisku z intradenních fluktuací měny. Někteří obchodníci otevírají více než 200 obchodů denně, zatímco pozice drží otevřené jen několik minut. Zisk z každé pozice je samozřejmě poměrně malý, ale celkově může představovat významnou částku.

Pointou pipsingu je vydělat na intradenních pohybech. Pokud vezmeme v úvahu denní otevírací a zavírací ceny, měny se v průměru během dne pohybují přibližně o 50–60 bodů. Měnové kurzy však ne vždy během dne vystoupají nebo klesnou; spíše způsobují malé výkyvy, díky nimž je celkové množství pipsů docela velké. Pipseři se snaží zachytit tyto konkrétní výkyvy.

Tento přístup je srovnatelný s ruletou – stejné herní metody, přibližně stejné šance – ačkoli pravděpodobnost ztráty na Forexu pomocí tohoto přístupu je dvakrát tak vysoká.

Systém je odsouzen k selhání. Existuje pro to několik důvodů.

1. Ve snaze nepřijít ani o ty nejmenší pohyby sazeb pipseři nastavují stop loss velmi blízko aktuální tržní ceně.

Stop loss blížící se cenové sazbě zvyšuje možnost ztrát z tržního šumu, pokud by došlo k nesprávnému odhadu síly býků a medvědů, přestože byl směr trendu určen správně. Je snazší udělat chybu při definování směru ceny na další hodinu než při určování směru na celý den. 

Nejjednodušší způsob, jak se vyhnout provedení příkazu stop loss s rizikem ztráty, je takový příkaz vůbec neumisťovat. Ale v tomto případě riskujete ztrátu ještě více peněz, pokud je silný pohyb cen proti vám. K tomu dochází, když se cena pohybuje tak daleko, že je nepravděpodobné, že se v příštích několika minutách nebo hodinách vrátí na předchozí úrovně. Když si ponecháte velkou část vkladu jako marži bez umístění stop loss úrovní, je vysoké riziko tzv. výzvy na marži (margin call), tj. ztráty celého vkladu.

2. Obchodování se skutečnými penězi vyvolává stres. Tato strategie je zpravidla nejprve testována na demo účtech, protože v sázce nejsou skutečné peníze. Takže se nemusíte bát jejich ztráty a příkazy jsou prováděny automaticky, tj. okamžitě.

Existuje tedy několik faktorů, včetně rychlosti provádění příkazů nebo stresu, který se zhoršuje s každým pipsem, když se cena pohybuje nesprávným směrem. Strategie pipsing vyžaduje neustálou přítomnost na trhu, což s sebou jistě nese stres. To může vést k neuváženým rozhodnutím.

Měli bychom také zmínit skutečnost, že brokeři nemají rádi klienty, kteří vyžadují provádění obrovského množství transakcí. Existují určitá omezení týkající se množství požadavků za určité časové období. Agresivní obchodníci, kteří vyžadují provádění příkazů každou sekundu, mohou být požádáni o uzavření účtu.

Pozitivní výsledek je pravděpodobnější v případě skalpingu. Jedná se o podobnou strategii jako je pipsing, ale cílem skalpingu je zisk více než několika pipsů na obchod.

Zde je uvedeno několik možných přístupů skalpingové strategie:

- současné obchodování na několika měnových párech a pokus přijít na jejich pohyb jako celku. 90 % těchto systémů je založeno na skupinovém pohybu měn vůči americkému dolaru. Existují však systémy založené na euru a libře;

- obchodníci si volí tzv. hnací měnový pár a pár, který jej následuje. Řekněme, že EUR/USD je vybrán jako signální pár a AUD/USD jako měnový pár pro obchodování (měl by se pohybovat se zpožděním ve srovnání s eurem);

- pro obchodování je vybrán graf M1 (měsíční) nebo tickový graf;

- většina manipulací se provádí prostřednictvím příkazů;

O myšlenkách popsaných výše se vášnivě diskutuje na různých fórech. Tyto přístupy vyžadují hodně pevných nervů a dobrou reakci.

První měna v měnovém páru se nazývá podkladová nebo také základní. Její hodnota je určena cenou měny kótované proti ní. Pokud je například kurz měnového páru EUR/USD 1,3525, je základní měnou euro a jeho hodnota je 1,3525 USD.

Jedná se o příkaz k provedení určité operace na účtu. Typy příkazů se liší v závislosti na trhu a nástroji. Různí brokeři navíc nabízejí různé sady dostupných typů příkazů. Tyto sady mohou obsahovat (zejména na trhu s futures) spíše exotické příkazy. Nezadávejte typ příkazu, který vám není jasný.

Scalping, též skalpování, je metoda diferenciálního obchodování navržená tak, aby vytvářela zisk z malých cenových změn. Lze ji použít na jakémkoli trhu, ale obzvláště účinná je na Forexu, protože se jedná o nejlikvidnější a nejdynamičtější trh.

Skalpování je obchodní strategie, která zahrnuje několik (častých) transakcí za účelem získání velkého množství nominálních zisků. Zaměřuje se na monotónní trendová rozpětí, kdy první odvozená funkce trendu nemění své znaménko, a ne na krátké časové rámce, jak se mnozí domnívají. V tomto případě časový rámec závisí na tom, co obchodník považuje za monotónní rozpětí. Monotónnost však nezávisí na volatilitě (dynamice), protože je definována pouze preferencemi účastníků trhu. Následně můžete skalpovat zisk během 3–5 sekund nebo 3–5 minut nebo dokonce během delších časových období.

Smluvní specifikace jsou základní obchodní podmínky, jako jsou spready, velikost lotu, minimální částka převodu, minimální možná změna objemu obchodu, počáteční marže, marže pro locking pozic atd. pro každý nástroj.

Soubor protokolu klienta je soubor vytvořený obchodní platformou, který okamžitě zaznamenává všechny požadavky a příkazy odeslané klientem dealerovi. 

Soubor protokolu serveru je vytvářen serverem. Zaznamenává všechny požadavky a příkazy, které dealer obdrží od klienta, stejně jako výsledky zpracování s téměř naprostou přesností.

Spike – viz netržní kotace

Spread je aktuální rozdíl mezi kupní cenou a prodejní cenou měnového páru nebo CFD.

Stop loss neboli ochranný či bezpečnostní příkaz je příkaz zadaný brokerovi k automatickému uzavření pozice, když cena dosáhne určité úrovně. Bezpečnostní příkaz můžete nastavit, abyste minimalizovali ztráty v případě neočekávaných tržních pohybů.

Stop loss je příkaz k omezení rizik spíše než k získání zisku. Bohužel ne každý ví, jak tento pokyn omezující riziko používat, a vylučuje ho ze svých strategií, což může vést ke katastrofálním výsledkům.

Jedno z pravidel správy peněz zní: „Omezte ztráty u každé transakce na maximálně 5 % zůstatku.“ Jinými slovy, stop loss nemůže jít dále než vyhrazený počet bodů (pipsů), v závislosti na objemu příkazu každého obchodu. Toto pravidlo však není vhodné pro každou situaci. Podle dlouhodobých grafů je pro zohlednění šumů potřeba nižší úroveň stop loss a pro splnění zásady stop/profit 1:3 je nutná vyšší úroveň. Nastavení vysoké úrovně stop loss v 15minutovém grafu znamená nedostatečný zisk, zatímco nastavení stop loss ještě výše znamená chytání šumu. Pro agresivní spekulanty jsou takové vyhlídky nepřijatelné, protože když se objem objednávky zvýší, stop příkaz se sníží. Kde by tedy měl být příkaz stop loss umístěn?

Nejprve se musíte rozhodnout, kde je v konkrétní situaci bezpečné příkaz stop loss umístit. Pokud používáte kanály, stop příkaz se obvykle umisťuje mimo hranice kanálu. Pokud používáte úrovně podpory/odporu, měl by být stop příkaz umístěn pod/nad úrovněmi. V případě průlomu kanálů nebo hranic se tedy trend pravděpodobně obrátí a vaše peníze budou zachráněny. Pokud v okolí nejsou ani kanály, ani hranice, pak je nejlepší volbou pro umístění stop loss nad nebo pod předchozí prodejní nebo kupní svíčku. Existuje několik standardních ukazatelů, které pomáhají definovat výstupní body – Bollinger a Parabolic. S ukazatelem Parabolic je vše naprosto jednoduché: stop příkaz je umístěn v bodech ukazatele; Bollinger funguje v souladu s pravidly kanálu.

Po definování všech „nad“ a „pod“ byste měli změřit interval mezi očekávaným vstupním bodem a úrovní stop loss. Pokud jsou možné ztráty menší než 5 % a zisk je vcelku dosažitelný, můžete bezpečně vstoupit na trh.

Poměrně často ale tyto podrobnosti nestačí k určení, zda je výstup z pozice nastaven správně nebo ne. Pokud jsou možné ztráty vyšší než 5 % a zisk roste až do nebes, je lepší počkat na příznivější okamžik. Pokud je úroveň stop loss příliš nízko, je lepší dát jí více prostoru.

Jakmile cena dosáhne určité kladné vzdálenosti od vstupního bodu, stop loss se poté může začít pohybovat. Podle pravidla „nad/pod předchozí svíčkou“ může dohnat cenu v okamžiku, kdy ztratí na síle a připraví se na pullback. Pro tyto účely byl navržen plovoucí stop loss; ten ale není účinný z důvodu omezení bodů.

Takové způsoby omezení rizik mohou ztěžovat testování strategií a výpočet měsíční návratnosti. Jsou však flexibilnější než zadaná velikost stop lossu.

Stop out je příkaz generovaný serverem k vynucení uzavření pozice na obchodním účtu, když úroveň marže dosáhne 10 % nebo méně. 

Chcete-li se seznámit s podmínkami stop out, přejděte do sekce „Pro obchodníky“ – „Obchodní podmínky“ – část Otevření účtu, článek 3.15.:

3.15. Nucené uzavírání pozic.

3.15.2. Pokud je aktuální stav obchodního účtu (kapitál) menší než 10 % marže nutné k udržení otevřené pozice, společnost si vyhrazuje právo uzavřít otevřenou pozici zákazníka bez předchozího upozornění.

3.15.3. Aktuální stav účtu řídí server. V případě, že dojde k porušení podmínek popsaných v článku 3.15.2 této Smlouvy, server vygeneruje příkaz k vynucenému uzavření pozice (stop out). Stop out se provádí podle tržní ceny v souladu s obecnou frontou zákazníkových obchodů. Nucené uzavření pozice se zaznamená do souboru protokolu serveru jako „stop out“.

Take profit je určen k uzavření pozice, jakmile se cena finančního nástroje začne pohybovat správným směrem. Příkaz se vždy pojí s konkrétní otevřenou pozicí nebo čekajícím příkazem.

Ukazatel je signál určitých změn trendu na trhu. Při práci na devizové burze nebo na burze cenných papírů můžete použít různé ukazatele technické analýzy, ale nedoporučuje se používat více než tři. Abyste lépe porozuměli ukazatelům, měli byste mít povědomí o vzorcích, na kterých se zakládají. Vzorce mohou být složité nebo jednoduché.

Ukazatele první kategorie určují trend a ukazují, zda je trh překoupen nebo přeprodán. Mezi tyto ukazatele patří Stochastics a RSI. Nemá smysl je používat oba. Měli byste pochopit, že jakýkoli signál musí být určen jedním ukazatelem. K určení pohybu trhu nemusíte používat stejný typ ukazatelů. Technické ukazatele jsou nezbytné pro určení cenového pohybu nebo potvrzení existujícího signálu. Do této skupiny ukazatelů lze zahrnout fraktály. Při určování trendu potvrzují signál Aligátor. Obchodníci obvykle používají tři typy ukazatelů: ukazatele ceny podle objemu používané ke stanovení úrovní podpory a odporu, ukazatele trendů, které pomáhají určovat dlouhodobý cenový pohyb, a oscilátory. Za účelem volby správné strategie je nutné použít ukazatele s ochrannými opatřeními, protože nedokáží poskytovat 100% spolehlivé signály.

Při obchodování na Forexu s pomocí technické analýzy vám nikdo nemůže zaručit 100% zisk. Je samozřejmě nutné používat ukazatele, ale musíte vědět, jaké a jak je vybírat. V současné době existuje spousta nových ukazatelů, které dávají špatné signály. Tyto ukazatele většinou nejsou účinné. Můžete si vytvořit svůj vlastní ukazatel, který bude podporovat vaši strategii, ale k tomu potřebujete znát programovací jazyk. Dokonce si můžete vytvořit svůj vlastní obchodní systém, pokud se naučíte psát ukazatele.

Obchodní systém může automaticky otevírat pozice, takže se zbavíte nutnosti analyzovat trh.

Volná marže jsou prostředky, které se nepoužívají k zabezpečení otevřených pozic. Počítá se podle následujícího vzorce: volná marže = kapitál - marže

Vyšší moc se týká událostí, které nebylo možné předvídat ani jim zabránit. Jedná se zpravidla o přírodní katastrofy, války, teroristické útoky, vládní akce, akce výkonných a zákonodárných orgánů, hackerské útoky a další nezákonné akce proti serverům.

Zjevná chyba nastává, když dealer otevírá / uzavírá pozici klienta nebo provádí příkaz klienta za cenu, která se výrazně liší od ceny uvedené v tomto konkrétním okamžiku. Tento pojem označuje také aktivitu nebo nečinnost jiného dealera, která v určitém okamžiku vede k nesprávnému určení tržních cen.

Zůstatek je kumulativní finanční výsledek všech dokončených transakcí a vkladů / výběrů finančních prostředků na / z obchodního účtu.

Čekající příkaz se zadává při otevření obchodní pozice. Čekající příkaz je pokyn brokerovi k nákupu nebo prodeji měnového páru, když cena dosáhne předem definované úrovně uvedené v příkazu.

Existují čtyři typy čekajících příkazů:

Buy limit je pokyn k nákupu, když se budoucí cena ask rovná stanovené hodnotě. Aktuální cena je tedy vyšší než hodnota stanoveného příkazu. Příkazy tohoto typu se obvykle zadávají v očekávání, že se cena nástroje po poklesu na určitou úroveň zvýší. Není možné nastavit buy limit nad aktuální cenu ask. K tomu musíte použít příkazy buy stop.

Buy stop je pokyn k nákupu ve chvíli, kdy se budoucí cena ask rovná stanovené hodnotě. Aktuální cenová hladina je nižší než hodnota stanoveného příkazu. Příkazy tohoto typu jsou obvykle zadávány v očekávání, že cena nástroje dosáhne určité úrovně a bude dále růst. Není možné nastavit příkazy buy stop pod aktuální cenu ask. K tomu musíte použít příkazy buy limit.

Sell limit je požadavek na prodej za předpokladu, že se budoucí cena bid bude rovnat stanovené hodnotě. V tomto případě je tedy aktuální cenová úroveň nižší než hodnota stanoveného příkazu. Tyto příkazy jsou obvykle zadávány v očekávání, že cena nástroje, poté, co vzrostla na určitou úroveň, zastaví svůj vzestupný trend a začne klesat. Není možné nastavit objednávky sell limit pod aktuální cenu bid. K tomu musíte použít příkazy sell stop. 

Sell stop je požadavek na prodej ve chvíli, kdy se budoucí cena bid rovná stanovené hodnotě. V takovém případě je aktuální cenová hladina vyšší než hodnota stanovené objednávky. Příkazy tohoto typu jsou zadávány v očekávání, že cena nástroje, po poklesu na určitou úroveň, bude i nadále klesat. Není možné nastavit příkazy sell stop nad aktuální cenu bid. K tomu musíte použít příkazy sell limit.

Chcete-li nastavit čekající příkaz, musíte kliknout na okno Nový příkaz (New Order) a změnit typ příkazu z Okamžité provedení (Immediate Execution) na Čekající příkaz (Pending Order).

Ihned po výběru možnosti Čekající příkaz se zobrazí určitá pole, která vás vyzvou ke specifikaci podmínek provedení příkazu: měnový pár, objem a sazba pozice, kterou otevíráte, typ příkazu, stop loss a take profit. K příkazu můžete přidat také komentář, ve kterém definujete datum expirace, kdy bude čekající příkaz automaticky odstraněn.

Po nastavení požadovaných parametrů zadáte příkaz s předem definovanými podmínkami provedení kliknutím na tlačítko Nastavit příkaz (Set Order). Příkaz, který jste nastavili, můžete zkontrolovat v poli Terminál (Terminal), v záložce Obchod (Trade). Chcete-li změnit podmínky čekajícího příkazu nebo příkaz zrušit, musíte na něj kliknout pravým tlačítkem myši a v zobrazeném menu vybrat Upravit (Modify) nebo Odebrat (Remove) příkaz.