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PAMM (पैम)

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PAMM (प्रतिशत आवंटन प्रबंधन मॉड्यूल) एक ट्रेडिंग खाता है जिसे निवेशकों के फंड के ट्रस्ट प्रबंधन के लिए डिज़ाइन किया गया है। PAMM खाता खाता प्रबंधकों और निवेशकों के बीच लाभकारी सहयोग को सक्षम बनाता है। PAMM प्रणाली के साथ, लाभ और हानि को इसके प्रतिभागियों के बीच आनुपातिक रूप से वितरित किया जाता है।

PAMM खाता निवेशकों (निवेश जोखिमों को कम करता है) और व्यापारियों के प्रबंधन के लिए एक प्रभावी वित्तीय उपकरण है (व्यापार खातों के प्रभावी विश्वास प्रबंधन को सुनिश्चित करता है, उनकी संख्या की परवाह किए बिना)।

व्यापारियों के प्रबंधन के लिए PAMM खातों के लाभ:

- असीमित संख्या में निवेशकों के लिए एकल ट्रेडिंग खाता;

- व्यापारी अपने स्वयं के निवेश से या निवेशक निधि से लाभ प्राप्त कर सकते हैं;

- बहु-मुद्रा निवेश पोर्टफोलियो (निवेशक विभिन्न मुद्राओं में जमा कर सकते हैं);

- व्यापारी PAMM खाते की सेटिंग को अनुकूलित कर सकते हैं;

- एक प्रभावी प्रबंध व्यापारी असीमित संख्या में निवेशकों को आकर्षित कर सकता है।

निवेशकों के लिए PAMM खातों के लाभ:

- PAMM मैनेजिंग ट्रेडर से संबंधित 3,000 USD का डिपॉजिट गारंटी देता है कि मैनेजर निवेशकों के हित में काम करता है;

- सुरक्षा प्रणाली प्रबंधकों को लेनदेन करने की अनुमति देती है, लेकिन निवेशकों से धन निकालने की अनुमति नहीं देती है;

- निवेशक किसी भी समय PAMM खाते से पैसा जमा और निकाल सकते हैं;

- विभिन्न प्रबंधकों से संबंधित PAMM खातों में उन्हें आवंटित करके निवेश में विविधता लाना संभव है;

- PAMM खाते में ट्रेडिंग इतिहास और वर्तमान गतिविधि की पारदर्शिता।

अ

अकाउंट हिस्ट्री

अनुबंध विनिर्देश

आ

आधार मुद्रा

इ

इंडेक्स

इक्विटी

उ

उद्धरण

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शब्द "उद्धरण/कोट करना" फ्रेंच क्रिया "कोटर" से आता है जिसका अर्थ है संख्याओं के साथ चिह्नित / लेबल करना। कोट एक मुद्रा इकाई का मूल्य है जिसे दूसरी मुद्रा के रूप में मूल्यांकित किया जाता है।

उदाहरण के लिए, EUR/USD दर 1.2750 है। इसका मतलब है कि एक यूरो की कीमत 1.2750 डॉलर है। मुद्रा, जिसे बेचा या खरीदा जाता है, वह आधार होता है। उद्धृत मुद्रा वह है जिसमें आधार मुद्रा मूल्य अंकित होता है। तो, EUR/USD युग्म में, यूरो आधार मुद्रा है, जबकि अमेरिकी डॉलर उद्धृत मुद्रा है। आधार मुद्रा हमेशा जोड़ी में पहली होती है। सभी लेनदेन आधार मुद्रा के साथ किए जाते हैं। यूरो (EUR) हमेशा आधार मुद्रा के रूप में कार्य करता है। ब्रिटिश पाउंड (GBP) यूरो जोड़ी को छोड़कर, सभी जोड़ियों में आधार मुद्रा भी है। जापानी येन (JPY) केवल उद्धृत मुद्रा हो सकती है।

उद्धरण प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष हो सकते हैं। प्रत्यक्ष उद्धरण प्रति विदेशी इकाई राष्ट्रीय मुद्रा की मात्रा को दर्शाता है: USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, आदि। अप्रत्यक्ष उद्धरण प्रति राष्ट्रीय इकाई में विदेशी मुद्रा की मात्रा को दर्शाता है: EUR/USD, GBP/USD, AUD/ अमरीकी डालर, और अन्य।

उद्धरण में दो रीडिंग होते हैं। उदाहरण के लिए, EUR/USD दर 1.2750-1.2750 है। पहली रीडिंग आधार मुद्रा (बोली) का विक्रय मूल्य है। नतीजतन, दूसरी रीडिंग - आस्क - उद्धृत एक के लिए आधार मुद्रा खरीदने की कीमत है। इन दरों के बीच के अंतर को स्प्रेड कहा जाता है। प्रसार का आकार एक मुद्रा जोड़ी, ट्रेडिंग की राशि और बाजार के व्यवहार पर निर्भर करता है। उद्धरण बाजार के माहौल के साथ-साथ आपूर्ति अनुपात की मांग को दर्शाते हैं।

ऑ

ऑर्डर

ओ

ओपन पोजिशन

क

कन्वर्शन आर्बिट्रेज ट्रैन्सैक्शन

कान्ट्रैक्ट फॉर डिफरेंस

कैंडलस्टिक शैडो

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कैंडलस्टिक बॉडी और वर्टिकल लाइन के रूप में अधिकतम दिन की कीमत के बीच की दूरी को कैंडलस्टिक अपर शैडो (uwakage) कहा जाता है। कैंडलस्टिक बॉडी और न्यूनतम कीमत के बीच की दूरी को भी एक लाइन के रूप में दर्शाया गया है और इसे कैंडलस्टिक्स लोअर शैडो (शिताकेज) कहा जाता है।

जापानी कैंडलस्टिक बॉडी ओपनिंग और क्लोजिंग कीमतों के बीच का अंतर है, और जापानी कैंडलस्टिक शैडो दी गई ट्रेडिंग अवधि में उच्चतम और निम्नतम कीमतों की ओर इशारा करता है। यदि शैडो कम हैं, तो एक निश्चित सुरक्षा की मूल्य सीमा उस अवधि के उद्घाटन और समापन कीमतों के पास स्थित होगी। यदि शैडो लंबी है, तो इसका मतलब है कि इस समय सीमा पर व्यापार सक्रिय था, और कीमतें शुरुआती कीमत से दूर चली गईं और बाद में बंद होने पर वापस आ गईं।

यदि एक कैंडलस्टिक में लंबी ऊपरी छाया और एक छोटी निचली छाया है, तो यह इंगित करता है कि इस अवधि के दौरान बुल (खरीदार) बाजार पर हावी हो गए और कीमत को अपने उच्चतम स्तर पर धकेल दिया। फिर, बियर (विक्रेताओं) ने इसे समापन मूल्य के स्तर पर भेज दिया।

यदि एक कैंडलस्टिक में एक लंबी निचली छाया और एक छोटी ऊपरी छाया है, तो बियर ने कीमत को नीचे धकेल दिया, और फिर बुल इसे समापन स्तर पर ले आए। दोनों ही मामलों में, कैंडलस्टिक का रंग मायने नहीं रखता।

कोट्स फीड

क्रॉस रेट्स

क्लाइंट लॉग फ़ाइल

ग

गैप (खाली जगह)

गैर-बाजार उद्धरण

ट

टिक (न्यूनतम मूल्य)

टेक प्रॉफिट

ट्रेड वॉल्यूम

ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म

ड

डे ट्रेडिंग

प

पिप (पॉइंट)

पिप्सिंग

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इस ट्रेडिंग दृष्टिकोण का उपयोग इंट्राडे करेंसी में उतार-चढ़ाव से लाभ प्राप्त करने के लिए किया जाता है। कुछ ट्रेडर्स एक दिन में 200 से अधिक डील्स ओपन करते हैं जबकि पोजीशन कुछ मिनटों के लिए हीं खुली रखते हैं। बेशक, प्रत्येक पोजीशन से लाभ छोटा होता है, लेकिन कुल मिलाकर यह एक महत्वपूर्ण राशि में जमा हो सकता है।

पिप्सिंग की अवधारणा इंट्राडे मूवमेंट से कमाई करना है। यदि हम डेली ओपनिंग प्राइस और क्लोजिंग प्राइस लेते हैं, तो औसतन, मुद्राएं दिन के दौरान लगभग 50-60 पॉइंट्स तक मूव करती हैं। हालांकि, करेंसी रेट्स हमेशा दिन में ऊपर या नीचे नहीं जाती हैं, बल्कि मामूली उतार-चढ़ाव करती हैं जिससे पिप्स की कुल राशि काफी बड़ी हो जाती है। पिपसर्स इन विशेष उतार-चढ़ाव को पकड़ने की कोशिश करते हैं।

यह दृष्टिकोण रूलेट के समान है - समान खेलने के तरीके, लगभग समान बाधाएं, हालांकि इस दृष्टिकोण का उपयोग करने पर फॉरेक्स में हानि की संभावना दोगुनी हो जाती है।

प्रणाली की विफलता निश्चित है। उसके कई कारण हैं।

1. छोटी से छोटी रेट के उतार-चढ़ाव को भी न चूकने की कोशिश करते हुए, पिप्सर्स स्टॉप लॉस को करेंट मार्केट प्राइस के बहुत करीब सेट करते हैं।

यदि बुल और बीयर की ताकत का गलत अनुमान लगाया गया हो तो प्राइस रेट के करीब स्टॉप लॉस मार्केट के शोर से नुकसान की संभावना को बढ़ाता है, भले ही ट्रेंड डाइरेक्शन का निर्धारण सही ढंग से किया गया हो। पूरे दिन के लिए डाइरेक्शन निर्धारित करने की तुलना में अगले घंटे के लिए प्राइस डाइरेक्शन निर्धारित करते समय गलती करना आसान है।

नुकसान के जोखिम के साथ स्टॉप लॉस ऑर्डर के निष्पादन से बचने का सबसे आसान तरीका ऐसा ऑर्डर बिल्कुल नहीं करना है। लेकिन इस मामले में यदि एक स्ट्रॉंग प्राइस मूवमेंट आपके खिलाफ है तो आप और भी अधिक पैसा खोने का जोखिम उठाते हैं । यह तब होता है जब प्राइस इतनी आगे बढ़ जाती है कि अगले कुछ मिनटों या घंटों में पिछले लेवल्स पर लौटने की संभावना नहीं होती है। जब बिना कोई स्टॉप लॉस लेवल रखे डिपॉजिट के एक बड़े हिस्से को मार्जिन के रूप में रखते हैं, तो मार्जिन कॉल प्राप्त करने की रिस्क अधिक हो जाती है, यानी पूरी डिपॉजिट खोना।

2. वास्तविक धन की ट्रेडिंग तनाव को बढ़ावा देती है। एक नियम के रूप में, इस रणनीति को पहले डेमो अकाउंटस पर परीक्षण किया जाता है, क्योंकि इसमें कोई वास्तविक धन शामिल नहीं होता है। इसलिए, इसे खोने का कोई डर नहीं होता है, और ऑर्डर्स स्वचालित रूप से निष्पादित होते हैं, यानी तुरंत।

इसलिए, कई फ़ैक्टर्स हैं, जिनमें ऑर्डर निष्पादन की गति और तनाव शामिल है, जो कीमत के गलत दिशा में बढ़ने पर प्रत्येक पिप के साथ बिगड़ते जाते हैं। पिप्सिंग रणनीति का तात्पर्य मार्केट में निरंतर उपस्थिति से है, जो निश्चित रूप से तनाव लाता है। इससे चेतनाशून्य फैसले हो सकते हैं।

हमें इस तथ्य का भी उल्लेख करना चाहिए कि ब्रोकर्स उन ग्राहकों को पसंद नहीं करते जो बड़ी संख्या में लेनदेन का अनुरोध करते हैं। प्रति निश्चित अवधि के लिए अनुरोधों की मात्रा पर कुछ प्रतिबंध है। इसलिए, अग्रेसीव ट्रेडर्स जो हर सेकेंड ऑर्डर का अनुरोध करते हैं, उन्हें अकाउंट क्लोज करने के लिए कहा जा सकता है।

स्कैल्पिंग के मामले में सकारात्मक परिणाम की संभावना अधिक होती है। यह पिप्सिंग के समान है, लेकिन इसका लक्ष्य प्रति ट्रेड कई पिप्स से अधिक है।

स्कैल्पिंग रणनीति के कई दृष्टिकोण यहां दिए गए हैं:

- कई करेंसी पेयर्स पर एक साथ ट्रेडिंग और एक ग्रुप के रूप में उनके मूवमेंट को इंवेस्टिगेट करने का प्रयास। इनमें से 90% प्रणालियां अमेरिकी डॉलर के मुकाबले करेंसी के ग्रुप मूवमेंट पर आधारित हैं। हालांकि, यूरो और पाउंड पर आधारित प्रणालियां हैं;

- ट्रेडर्स एक ड्राइविंग करेंसी पेयर और एक लिंगरिंग करेंसी पेयर चुनते हैं। मान लीजिए, EUR/USD को सिग्नल पेयर के रूप में चुना जाता है और AUD/USD को ट्रेडिंग के लिए करेंसी पेयर के रूप में चुना जाता है (इसे यूरो की तुलना में देरी से आगे बढ़ना चाहिए);

- ट्रेडिंग के लिए या तो एम1 चार्ट या टिक चार्ट चुना जाता है;

- अधिकांश जोड़तोड़ ऑर्डर्स के माध्यम से किए जाते हैं;

ऊपर वर्णित विचारों की विभिन्न मंचों पर व्यापक रूप से चर्चा की जाती है। इन दृष्टिकोणों के लिए बहुत अधिक जोश और एक अच्छी प्रतिक्रिया की आवश्यकता होती है।

पेंडिंग ऑर्डर

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ट्रेडिंग पोजीशन खोलते समय एक पेंडिंग ऑर्डर/लंबित ऑर्डर दिया जाता है। एक लंबित ऑर्डर ब्रोकर को एक मुद्रा जोड़ी खरीदने या बेचने का निर्देश है जब कीमत ऑर्डर में उल्लिखित पूर्व-निर्धारित स्तर तक पहुंच जाती है।

चार प्रकार के पेंडिंग ऑर्डर होते हैं:

बाय लिमिट तब खरीदने का निर्देश है, जब फ्यूचर आस्क प्राइस निर्दिष्ट मूल्य के बराबर हो जाता है। इसके साथ ही, वर्तमान मूल्य निर्धारित आदेश के मूल्य से अधिक है। इस प्रकार के ऑर्डर आमतौर पर इस प्रत्याशा में दिए जाते हैं कि एक निश्चित स्तर तक घटने के बाद उपकरण की कीमत बढ़ जाएगी। वर्तमान मांग मूल्य से ऊपर खरीद सीमा निर्धारित करना असंभव है। इसके लिए आपको Buy Stop के ऑर्डर का इस्तेमाल करना होगा।

बाय स्टॉप तब खरीदने का निर्देश है जब भविष्य में मांग मूल्य निर्दिष्ट मूल्य के बराबर हो जाता है। वर्तमान मूल्य स्तर निर्धारित आदेश के मूल्य से कम है। आमतौर पर, इस प्रकार के ऑर्डर इस प्रत्याशा में निर्धारित किए जाते हैं कि उपकरण की कीमत एक निश्चित स्तर तक पहुंच जाएगी और बढ़ती रहेगी। बाय स्टॉप ऑर्डर को मौजूदा आस्क प्राइस से कम पर सेट करना असंभव है। इसके लिए आपको Buy Limit Orders का इस्तेमाल करना होगा.

सेल लिमिट बेचने का अनुरोध है बशर्ते कि भविष्य की बोली मूल्य निर्दिष्ट मूल्य के बराबर हो। इस मामले में, मौजूदा मूल्य स्तर सेट ऑर्डर के मूल्य से कम है। ये ऑर्डर आमतौर पर इस प्रत्याशा में निर्धारित किए जाते हैं कि उपकरण की कीमत, एक निश्चित स्तर तक बढ़ने के बाद, अपने अपट्रेंड को रोक देगी और गिरावट शुरू हो जाएगी। सेल लिमिट ऑर्डर को मौजूदा बिड प्राइस से कम पर सेट करना असंभव है। इसके लिए आपको सेल स्टॉप ऑर्डर का इस्तेमाल करना होगा।

सेल स्टॉप बेचने का अनुरोध है जब भविष्य की बोली मूल्य निर्दिष्ट मूल्य के बराबर हो जाता है। इस मामले में, वर्तमान मूल्य स्तर निर्धारित आदेश के मूल्य से अधिक है। इस प्रकार के ऑर्डर इस उम्मीद में लगाए जाते हैं कि इंस्ट्रूमेंट की कीमत, एक निश्चित स्तर तक गिर जाने के बाद, गिरावट जारी रहेगी। सेल स्टॉप ऑर्डर को मौजूदा बोली मूल्य से ऊपर सेट करना असंभव है। इसके लिए आपको सेल लिमिट ऑर्डर का इस्तेमाल करना होगा।

लंबित ऑर्डर सेट करने के लिए, आपको न्यू ऑर्डर विंडो पर क्लिक करना होगा और ऑर्डर प्रकार को तत्काल निष्पादन से लंबित ऑर्डर में बदलना होगा।

आपके द्वारा पेंडिंग ऑर्डर विकल्प चुनने के ठीक बाद, आपके लिए ऑर्डर निष्पादन शर्तों को निर्दिष्ट करने के लिए कुछ फ़ील्ड दिखाई देंगे: मुद्रा जोड़ी, आपके द्वारा खोले जाने की स्थिति की मात्रा और दर, ऑर्डर प्रकार के साथ-साथ स्टॉप लॉस और टेक प्रॉफिट। आप ऑर्डर पर एक टिप्पणी भी छोड़ सकते हैं और समाप्ति तिथि निर्धारित कर सकते हैं, जिस पर लंबित आदेश स्वचालित रूप से हटा दिया जाएगा।

आवश्यक पैरामीटर सेट करने के बाद, निर्दिष्ट निष्पादन शर्तों के साथ ऑर्डर देने के लिए सेट ऑर्डर बटन पर क्लिक करें। आप ट्रेड टैब में अपने द्वारा टर्मिनल फ़ील्ड में सेट किए गए ऑर्डर की जांच कर सकते हैं। लंबित ऑर्डर की शर्तों को बदलने या इसे हटाने के लिए, आपको उस पर राइट-क्लिक करना होगा और पॉप-अप मेनू में ऑर्डर को संशोधित या निकालें का चयन करना होगा।

पॉइंट

फ

फोर्स मैजुएर

फ्यूचर्स

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फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट भविष्य में एक निश्चित समय पर पूर्व निर्धारित कीमत पर एक विशिष्ट वस्तु की एक निश्चित मात्रा को खरीदने या बेचने के लिए एक समझौता या अनुबंध है।

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट क्या है?

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट भविष्य में एक निश्चित समय पर आज निर्धारित मूल्य पर कमोडिटी खरीदने या बेचने का दायित्व है।

1. अनुबंध विनिमेय हैं। यानी वे माल, समय और डिलीवरी के स्थान के संबंध में मानकीकृत हैं।

2. "कमोडिटी" शब्द की एक बहुत व्यापक परिभाषा है और इसमें वित्तीय साधन और स्टॉक कोटेशन शामिल हैं।

3. अनुबंधों को व्यवस्थित और विनियमित फ्यूचर्स एक्सचेंज में कारोबार किया जाता है, ताकि खरीदार और विक्रेता एक दूसरे को आसानी से ढूंढ सकें।

नोट: फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट एक दायित्व है (लेकिन विकल्प के साथ अधिकार नहीं है) और इस दायित्व को निष्पादित किया जाना चाहिए। ज्यादातर मामलों में, इसे एक रिवर्स लेनदेन के माध्यम से निष्पादित किया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप विक्रेता स्थिति को बंद कर देता है (बेचा गया, अगर इसे खरीदा गया था, खरीदा गया था, अगर इसे बेचा गया था)। लेकिन एक संकीर्ण अर्थ में, विक्रेता डिलीवरी की तारीख तक स्थिति बनाए रख सकता है जब यह स्टॉक एक्सचेंज द्वारा जहां इन वस्तुओं का कारोबार होता है या नकद द्वारा किया जाता है।

फ्री मार्जिन

ब

बैलेंस

ब्रोकर

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ब्रोकर एक पेशेवर बाजार सहभागी है जो क्लाइंट की ओर से और उसके खाते में, या अपने स्वयं के नाम पर और क्लाइंट के साथ कम्यूटेटिव अनुबंधों के आधार पर क्लाइंट के खाते में विशेष उपकरणों के साथ लेनदेन करता है।

एक ब्रोकर एक व्यक्ति या कानूनी इकाई है जिसे क्लाइंट की ओर से सेक्यूरिटीज मार्केट में संचालन करने के लिए लाइसेंस प्राप्त होता है। ब्रोकर्स को तीन समूहों में बांटा गया है। पहले समूह में ऐसे ब्रोकर शामिल हैं जो उच्च कमीशन लेते हैं और सेवाओं की पूरी श्रृंखला (फुल सर्विस ब्रोकर) प्रदान करते हैं, जिसमें आईपीओ में भागीदारी और कंपनियों पर रिपोर्ट प्रदान करना शामिल है। दूसरा समूह उन ब्रोकर्स को संदर्भित करता है जो सीमित श्रेणी की सेवाओं (डिस्काउंट ब्रोकर या डिस्काउंटर्स) की पेशकश करते हैं और औसत कमीशन लेते हैं, लेकिन सभी सेवाएं प्रदान नहीं करते हैं। उदाहरण के लिए, वे कुछ प्रकार की सेक्यूरिटीज की खरीद/बिक्री के संबंध में सिफारिशें नहीं देते हैं। और अंत में, डीप डिस्काउंट वाले ब्रोकर हैं जो मूल रूप से केवल उन क्लाइंटस के ऑर्डर को निष्पादित करते हैं जिन्हें अतिरिक्त सेवाओं की आवश्यकता नहीं होती है।

म

मार्केट ओपनिंग

मार्जिन

मार्जिन कॉल

ल

लिक्विडिटी

लेवरेज

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लेवरेज मार्जिन की राशि और इसके लिए आवंटित उधार ली गई धनराशि के बीच का अनुपात है: 1:100, 1:200, 1:500। 1:100 के लेवरेज का मतलब है कि एक ट्रेडर को ट्रेडिंग खाते में एक राशि की आवश्यकता होगी जो लेनदेन राशि से 100 गुना कम हो।

उधार अनुपात को लेवरेज कहा जाता है। इसका मान 1:1 से 1:500 तक व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है। इसका मतलब है कि एक ग्राहक 500 गुना मार्जिन से अधिक राशि में मुद्राओं को खरीद/बेच सकता है! उदाहरण के लिए, यदि कोई ट्रेडर 1:100 लेवरेज चुनता है और 100 जमा करता है, तो उसके पास 100*100=$10,000 में मुद्रा खरीदने का अवसर होता है। दर में अनुकूल परिवर्तन के साथ एक मुद्रा खरीदने के बाद, एक ट्रेडर बिक्री को अंजाम देता है, जिससे मुद्रा दर में उतार-चढ़ाव से लाभ प्राप्त होता है। दूसरे शब्दों में, एक ट्रेडर लेनदेन को पूरा करता है। ट्रेड बंद करने के समय क्रेडिट अपने आप बंद हो जाता है, मार्जिन ट्रेडर के खाते में रहता है और साथ ही अर्जित लाभ भी। यह योजना व्यापारियों को कभी-कभी विदेशी विनिमय दरों में मामूली बदलाव के साथ भी एक निश्चित लेनदेन में शामिल मार्जिन की राशि से अधिक महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त करने की अनुमति देती है। ट्रेडर का जोखिम केवल मार्जिन की राशि तक सीमित होता है, क्योंकि डीलिंग सेंटर खुले हुए लेनदेन की वास्तविक राशि प्रदान नहीं करता है, लेकिन केवल सौदे के समापन पर नुकसान या लाभ को पूर्ण रूप से क्रेडिट करने की गारंटी देता है। लेन-देन बंद करना विपरीत ऑपरेशन है: एक निश्चित मात्रा में मुद्रा खरीदते समय, बिक्री उसी मात्रा में की जाती है और इसके विपरीत की जाती है।

उत्तोलन की परिभाषा मार्जिन से निकटता से जुड़ी हुई है। फिर भी, करीब से देखने पर, इन दोनों अवधारणाओं के बीच अंतर हैं। लेकिन एक सेक्यूलेटर के लिए, लाभ समान होता है: जितना बड़ा उत्तोलन, उतना ही अधिक उसके स्वयं के धन और लाभदायक सट्टा लेनदेन का अनुपात होता है। यह स्वयं ट्रेडिंग को कैसे प्रभावित करता है? आइए मार्जिन के इतिहास से शुरू करते हैं।

प्रारंभ में, मार्जिन ट्रेडिंग सिद्धांत कमोडिटी बाजारों में लेनदेन से जुड़ा था। उन्नीसवीं सदी में कमोडिटी एक्सचेंज ऐसे बाजार थे जिन पर नकदी में व्यापार किया जाता था। ब्रोकर, जो लेनदेन के निष्पादन, धन के हस्तांतरण और खाता प्रबंधन के लिए सेवाएं प्रदान करते थे, इस बाजार में डीलर थे। ब्रोकर्स ने रिकॉर्डिंग की एक विशेष विधि, तथाकथित "सर्कल" रिकॉर्डिंग का उपयोग करके खातों को बनाए रखा। माल के बार-बार पुनर्विक्रय पर ग्राहकों के बीच खातों का निपटान करने के लिए यह विधि सबसे कुशल थी। गणना की चक्र पद्धति को वायदा बाजार में 1920 के दशक तक लागू किया गया था, जब तक यह जरूरतों को पूरा करती थी। इस पद्धति के ढांचे के भीतर, एक्सचेंज के सदस्य जो सौदे कर रहे थे, उन्हें समझौते के प्रतिभागियों के रूप में इन अनुबंधों द्वारा निर्धारित अपने दायित्वों को पूरा करना था। सौदा दायित्वों के निष्पादन के लिए केवल वे ही जिम्मेदार थे। इस तरह के निपटान प्रणाली के लिए धन्यवाद, ग्राहकों को विनिमय अनुबंध के निष्पादन के लिए वित्तीय गारंटी के रूप में अपने स्वयं के धन जमा करने की आवश्यकता नहीं थी और कम कीमतों पर व्यापार का आनंद ले सकते थे। निपटान की पिछली विधि अधिक लाभप्रद थी जब अधिकांश लेन-देन विशुद्ध रूप से वाणिज्यिक थे, अर्थात अनुबंधों की खरीद और बिक्री में माल या स्वयं की वास्तविक मांग निहित थी। एक्सचेंज के सदस्यों के पास किसी भी शर्त के तहत दायित्वों के निष्पादन की गारंटी के लिए पर्याप्त वित्तीय संपत्ति होनी चाहिए।

व

विशेषज्ञ सलाहकार

स

संकेतक

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संकेतक/इन्डिकेटर बाजार की ट्रेंड में परिवर्तन का संकेत देता है। आप विदेशी या स्टॉक एक्सचेंजों पर काम करते समय तकनीकी विश्लेषण के विभिन्न संकेतकों का उपयोग कर सकते हैं, लेकिन तीन से अधिक का उपयोग करने की अनुशंसा नहीं की जाती है। संकेतकों को बेहतर ढंग से समझने के लिए, आपको उन सूत्रों का संदर्भ लेना चाहिए जिन पर वे आधारित हैं। सूत्र या तो जटिल या सरल हो सकते हैं।

पहली श्रेणी के संकेतक प्रवृत्ति को निर्धारित करते हैं और दिखाते हैं कि बाजार में अधिक खरीददार है या ओवरसोल्ड है। इन संकेतकों में स्टोचैस्टिक्स और आरएसआई शामिल हैं। दोनों का एकसाथ उपयोग करने का कोई मतलब नहीं है। आपको समझना चाहिए कि किसी भी संकेत को एक संकेतक द्वारा निर्धारित किया जाना चाहिए। बाजार की गति को निर्धारित करने के लिए आपको एक ही प्रकार के संकेतकों का उपयोग करने की आवश्यकता नहीं है। तकनीकी संकेतक मूल्य आंदोलन को निर्धारित करने या मौजूदा संकेत की पुष्टि करने के लिए आवश्यक हैं। संकेतकों के इस समूह में फ्रैक्टल्स को शामिल किया जा सकता है। प्रवृत्ति का निर्धारण करते समय वे ऐलीगेटर संकेत की पुष्टि करते हैं। आमतौर पर, ट्रेडर तीन प्रकार के संकेतकों का उपयोग करते हैं: समर्थन और प्रतिरोध के स्तर को निर्धारित करने के लिए प्राइस बाई वॉल्यूम संकेतक, ट्रेंड संकेतक जो दीर्घकालिक मूल्य मूवमेंट को निर्धारित करने में मदद करते हैं, और ऑसिलेटर। एक सही रणनीति चुनने के लिए, आपको सुरक्षा उपायों के साथ संकेतकों का उपयोग करने की आवश्यकता होती है क्योंकि वे 100% विश्वसनीय संकेत प्रदान नहीं कर सकते हैं।

तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके विदेशी मुद्रा पर ट्रेडिंग करते समय कोई भी आपको 100% लाभ की गारंटी नहीं दे सकता है। बेशक, संकेतकों का उपयोग करना आवश्यक है, लेकिन आपको यह जानना होगा कि उन्हें कैसे चुनना है। वर्तमान में, बहुत से नए संकेतक हैं जो गलत संकेत देते हैं। ज्यादातर समय, ऐसे संकेतक प्रभावी नहीं होते हैं। आप अपना खुद का संकेतक बना सकते हैं जो आपकी रणनीति का समर्थन करेगा, लेकिन इसके लिए आपको प्रोग्रामिंग भाषा जानने की जरूरत होगी। यदि आप संकेतक लिखना सीखते हैं तो आप अपना खुद का ट्रेडिंग सिस्टम भी विकसित कर सकते हैं।

ट्रेडिंग सिस्टम स्वचालित रूप से पोजीशन खोल सकता है, इसलिए आप बाजार का विश्लेषण करने की आवश्यकता से बिल्कुल मुक्त होंगे।

सर्वर लॉग फ़ाइल

सामान्य बाजार की स्थिति

स्कालपिंग

स्टॉप आउट

स्टॉप लॉस

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स्टॉप लॉस या सेफ़्टी ऑर्डर, एक ब्रोकर के पास रखा गया ऐसा ऑर्डर है जो कीमत के एक निश्चित स्तर पर पहुंचने की स्थिति में पोजीशन को स्वचालित रूप से क्लोज कर देता है। अप्रत्याशित मार्केट मूव्स के मामले में नुकसान को कम करने के लिए आप सेफ़्टी ऑर्डर सेट कर सकते हैं।

स्टॉप लॉस लाभ हासिल करने के बजाय रिस्क को सीमित करने का ऑर्डर है। दुर्भाग्य से, हर कोई इस रिस्क-लिमिटिंग ऑर्डर का उपयोग कैसे करें नहीं जानता और इसे अपनी रणनीति से बाहर कर देता है जिससे विनाशकारी परिणाम हो सकते हैं।

धन प्रबंधन नियमों में से एक है: "प्रत्येक डील में राशि के 5% से अधिक नुकसान नहीं होने दें।" दूसरे शब्दों में, प्रत्येक डील के लिए स्टॉप लॉस ऑर्डर वॉल्यूम के आधार पर समर्पित अंकों की संख्या से अधिक नहीं हो सकता है। लेकिन यह नियम हर स्थिति के लिए उपयुक्त नहीं है। लॉंग-टर्म चार्ट्स के अनुसार, शोर को ध्यान में रखने के लिए लोअर स्टॉप लेवल की आवश्यकता होती है और स्टॉप/प्रॉफिट की 1:3 सिद्धांत को पूरा करने के लिए हाईयर लेवल की आवश्यकता होती है। 15-मिनट के चार्ट पर एक हाई स्टॉप लॉस लेवल सेट करने का अर्थ है अपर्याप्त लाभ, जबकि उसे हाईयर सेट करने का अर्थ है शोर को पकड़ना। अग्रेसीव स्पेकुलटर्स के लिए, ऐसी संभावनाएं अस्वीकार्य हैं, क्योंकि जब ऑर्डर वॉल्यूम बढ़ता है, तो स्टॉप साइज़ कम हो जाती है। तो, इसे कहाँ रखना चाहिए?

सबसे पहले, आपको यह तय करने की ज़रूरत है कि इस विशेष स्थिति में स्टॉप लॉस को कहाँ लगाना सुरक्षित है। यदि आप चैनल्स का उपयोग करते हैं, तो स्टॉप आमतौर पर चैनल बॉउन्डरीज के बाहर रखा जाता है। यदि आप सपोर्ट/रेजिसटेन्स लेवल्स का उपयोग करते हैं, तो इसे लेवल्स के नीचे/ऊपर रखा जाना चाहिए। इस प्रकार, चैनल्स या बॉउन्डरीज के टूटने की स्थिति में, ट्रेंड के रिवर्स होने की संभावना होती है, और आपका पैसा बच जाएगा। यदि न हि चैनल हों और न ही बॉउन्डरीज, तो स्टॉप लॉस सेट करने का सबसे अच्छा विकल्प पिछली सेल या बाई कैंडलस्टिक के ऊपर या नीचे होता है। कई स्टैन्डर्ड इन्डकेटर्स हैं जो एग्जिट पॉइंट्स को परिभाषित करने में मदद करते हैं - बोलिंगर और पाराबॉलिक। पाराबॉलिक के साथ, सब कुछ सरल है: स्टॉप को इन्डिकेटर पॉइंट्स पर रखा जाता है, और बोलिंगर चैनल रूल के अनुसार काम करता है।

सभी "ऊपर" और "नीचे" को परिभाषित करने के बाद, आपको अपेक्षित एंट्री पॉइंट और स्टॉप लॉस के बीच के अंतराल को मापना चाहिए। यदि संभावित नुकसान 5% से कम है और लाभ काफी प्राप्य है, तो आप सुरक्षित रूप से मार्केट में प्रवेश कर सकते हैं।

अक्सर, ये विवरण यह निर्धारित करने के लिए पर्याप्त नहीं होते हैं कि पोजीशन से एग्जिट सही तरीके से सेट किया गया है या नहीं। यदि संभावित नुकसान 5% से अधिक है और लाभ आसमान छूने लायक है, तो बेहतर है कि अधिक अनुकूल क्षण की प्रतीक्षा करें। यदि स्टॉप लेवल बहुत कम है, तो इसे और अधिक जगह देना बेहतर है।

जैसे ही कीमत एंट्री पॉइंट से एक निश्चित सकारात्मक दूरी पर पहुंचती है, इसके बाद स्टॉप लॉस बढ़ना शुरू हो सकता है। "पिछले कैंडलस्टिक के ऊपर / नीचे" नियम के अनुसार, यह उस पॉइंट पर कीमत के पास आ सकता है जहां यह गति खोता है और पुलबैक की तैयारी करता है। इन उद्देश्यों के लिए, एक फ्लोटिंग स्टॉप लॉस डिजाइन किया गया था, लेकिन यह पॉइंट्स पर प्रतिबंधों के कारण प्रभावी नहीं है।

रिस्क लिमिटेशन के ऐसे तरीके रणनीतियों के परीक्षण और मासिक रिटर्न की गणना करने में मुश्किलें सकते हैं। हालांकि, वे स्टॉप लॉस के स्पेसिफाइड साइज़ की तुलना में अधिक लचीले होते हैं।

स्पष्ट गलती

स्पाइक

स्पैम

स्प्रेड

स्वैप (स्वैप - स्टोरेज)

ह

हेजिंग

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हेजिंग कन्ट्रेरी या अपोजिंग मार्केट में एक पोजीशन ओपन करने पर ग्राहक के फंड को प्रतिकूल कीमत के उतार-चढ़ाव से बचाने का एक तरीका है।

हेजिंग: फॉरवर्ड डील सेटलमेंट के समय तक संभावित नुकसान से सुरक्षा सुनिश्चित करता है; उच्च लेनदेन में लचीलापन और दक्षता प्रदान करता है; वास्तविक वस्तुओं के ट्रेड से संबंधित लागत को कम करता है; नुकसान के जोखिम को कम करता है क्योंकि कमोडिटी की कीमतों में बदलाव की भरपाई फ्यूचर्स पर लाभ से होती है।

नियमतः, नुकसान या तो स्टॉप लॉस तक पहुंचने पर या जब कीमत उलट जाती है और सही दिशा में जाती है तब तक सीमित होता है। ये परिदृश्य सुप्रसिद्ध हैं, इसलिए अब उन्हें करीब से जानने की कोई आवश्यकता नहीं है। बात यह है कि जो ट्रेडर मनी मैनेजमन्ट का उपयोग नहीं करते हैं वे जितना चबा सकते हैं उससे अधिक काटते हैं, जबकि वो जो रिस्क मैनेजमेंट का उपयोग नहीं करते वे हमेशा अटैक करते हैं लेकिन कभी डिफेंड नहीं करते।

फॉरेक्स पर हेजिंग जोखिमों से सुरक्षा और लाभ की गारंटी का एक अनिवार्य तत्व है। यहां एक सरल उदाहरण दिया गया है: आपने MACD इन्डिकेटर के संकेतों के आधार पर EUR/USD पेयर पर एक सेल पोजीशन ओपन किया है। फिर, आपको लगातार तीन बार लाभ हुआ। लेकिन अचानक कीमत ऊपर की ओर बढ़ गई, और पिछले चौबीस घंटों से आपका घाटा बढ़ रहा है। यहीं पर हेजिंग होती है। तो, इसे सही तरीके से कैसे करें? थोड़ा सा गणित और विश्लेषण हमारी मदद करेगा।

पोजिशन लॉकिंग भी एक लोकप्रिय उपकरण है, जो सबसे अच्छा अप्रभावी है और जिससे अक्सर आत्म-धोखा होता है। इसके अलावा, यह हमेशा एक निगेटिव स्वैप के साथ आता है, क्योंकि पेयर पर पॉजिटिव स्वैप निगेटिव से कम होता है। नतीजतन, इस तरह की कार्रवाई मूवमेंट की निरंतरता के आधार पर पोजीशन रिवर्सल और फिर फर्स्ट पोजीशन्स पॉइंट पर पूरी तरह से वापसी से शायद ही भिन्न होती है।

इस प्रकार, किसी भी नुकसान का कारण एक अनएक्सपेक्टेड करेंसी मूव है (करेंसी मार्केट का जिक्र करते हुए)। ध्यान दें कि यह करेंसी है, करेंसी पेयर नहीं! यदि आप देखते हैं कि EUR/USD पेयर में सेल पोजीशन पर नुकसान का कारण डॉलर का गिरना है, तो काफी संभव है कि परिसंपत्ति को अमेरिकी डॉलर के अलावा किसी अन्य करेंसी पेयर में स्थानांतरित करके इस स्थिति का लाभ उठाया जाए। ऐसा करने के लिए, निम्नलिखित निर्धारित करना आवश्यक है:

1) ऐसे पेयर या पेयर्स खोजें जो EUR/USD के साथ अच्छी तरह से संबंध रखते हों।

2) सुनिश्चित करें कि यह उपकरण (-ण्स) पहले वाले (-वालों) की तुलना में अधिक अस्थिर है ताकि लाभ हानि से अधिक हो।

3) अमेरिकी डॉलर पर अपोजिट पोजीशन (-न्स) ओपन करें। महत्वपूर्ण: पोजिशन्स को समान अनुपात में खोला जाना चाहिए।

यह इसलिए मायने रखता है क्योंकि EUR/USD लॉट GBP/USD लॉट के बराबर नहीं है। अंतर प्राइस प्रति पिप (उदाहरण के लिए, USD/JPY) और एक पेयर की अस्थिरता में निहित है। पोजीशन को किसी अन्य पेयर पर प्रभावी ढंग से स्थानांतरित करने के लिए इन कारकों को अनुमति दी जानी चाहिए। अन्यथा, विसंगतियां बहुत गंभीर हो सकती हैं। हमारे लिए शुरुआती बैलेंस ज्यादा जरूरी है, फिर नुकसान की तुलना में ज्यादा प्रॉफिट आता है। अगला लक्ष्य रैली समाप्त होने के बाद एक स्विंग इफेक्ट प्राप्त करना है जो EUR/USD पेयर पर नुकसान लाए और GBP/USD पर लाभ उत्पन्न करे। एक स्ट्रॉंग मूवमेंट के बाद कॉनसॉलिडेशन फेज आता है, और एक निश्चित क्षण में, पहली पेयर पर नुकसान कम हो रहा होता है। इस पॉइंट पर, आपके पास लाभ के साथ किसी पोजीशन से बाहर निकलने की अच्छी संभावनाएं हैं। टोटल पॉजिटिव स्वैप्स आपको अतिरिक्त समर्थन देंगे। वास्तव में, इस पद्धति का उपयोग करके, आप निवेशित संपत्तियों को EUR/GDP पेयर में स्थानांतरित कर सकते हैं। हमने एक साधारण उदाहरण लिया। हालांकि, बेहतर परिणाम प्राप्त करने के लिए अतिरिक्त करेंसी पेयर के साथ अधिक जटिल संयोजनों का उपयोग किया जा सकता है।

कोरिलेशन की डिग्री निर्धारित करने के लिए, आमतौर पर लिनीयर कोरिलेशन के सूत्र पर आधारित एल्गोरिथ्म का उपयोग किया जाता है, जो MT4 इन्डिकेटर से जुड़ा होता है। यह भी ध्यान देने योग्य है कि हेजिंग के तरीके काफी विविध हैं। इस प्रकार, दिया गया उदाहरण सामान्य करेंसिज के बिना पेयर का भी उपयोग कर सकता है। हालांकि, इस मामले में, लाभ/हानि प्रसार अधिक हो सकता है। हेजिंग की कुंजी आपके फंड में विविधता लाकर आवश्यक संतुलन हासिल करना है।

हेजिंग के प्रकार:

क्लासिकल हेजिंग

क्लासिकल हेजिंग का अर्थ मार्केट में अपोजिट पोजीशन रखना है। इस हेजिंग पद्धति का उपयोग शिकागो, यूएसए में कृषि उत्पादों के डीलरों द्वारा किया गया था।

फूल और पर्शियल हेजिंग

फूल हेजिंग में लेनदेन की पूरी राशि के लिए जोखिमों से सुरक्षा शामिल है। इस प्रकार की हेजिंग मूल्य जोखिमों से संबंधित संभावित नुकसान को पूरी तरह से समाप्त कर देती है। पर्शियल हेजिंग वास्तविक लेनदेन के केवल एक हिस्से का बीमा करती है।

एन्टिसिपेटरी हेजिंग

एन्टिसिपेटरी हेजिंग में फिजिकल मार्केट में डील होने से पहले अच्छी तरह से खरीदना या बेचना शामिल है। फ्यूचर्स मार्केट में एक डील के समापन और फिजिकल मार्केट में एक डील के समापन के बीच की अवधि में, एक फ्यूचर्स कान्ट्रैक्ट माल की आपूर्ति के लिए एक रियल कान्ट्रैक्ट के विकल्प के रूप में कार्य करता है। साथ ही एन्टिसिपेटरी हेजिंग को तत्काल वस्तु की खरीद या बिक्री में लागू किया जा सकता है और स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से उसके बाद निष्पादन किया जा सकता है। स्टॉक मार्केट में इस प्रकार की हेजिंग सबसे आम है।

सिलेक्टिव हेजिंग

सिलेक्टिव हेजिंग में, फ्यूचर्स मार्केट और स्पॉट मार्केट डील ऑर्डर निष्पादन की मात्रा और समय में भिन्न होते हैं।

क्रॉस हेजिंग

क्रॉस हेजिंग की विशेषता यह तथ्य है कि फ्यूचर्स मार्केट के संचालन में फिजिकल मार्केट में अंतर्निहित परिसंपत्ति पर नहीं, बल्कि किसी अन्य वित्तीय साधन पर एक कान्ट्रैक्ट शामिल है। उदाहरण के लिए, रियल मार्केट में शेयरों के साथ संचालन होता है, जबकि फ्यूचर्स मार्केट स्टॉक इंडेक्स का उपयोग करके फ्यूचर्स ट्रेड करता है।