วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 5 นาที

คู่เงิน EUR/USD กลับมาปรับตัวลงอีกครั้งในวันจันทร์ ขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับการประชุม Federal Reserve ที่กำลังจะมาถึง ต้องย้อนไปว่าทิศทางขาลงรอบปัจจุบัน (ที่ยืดเยื้อมานานสองเดือนแทบไม่มีการย่อตัว) เริ่มต้นขึ้นก่อนการประชุม Fed ครั้งหนึ่งเช่นกัน — การประชุมเดือนกันยายน ตอนนั้นตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น และเตรียมเริ่มวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูง ประเด็นที่ว่าในช่วงฤดูร้อนตลาดได้ทยอยสะท้อนความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed หลังจากสุนทรพจน์แต่ละครั้งของ Kevin Warsh ไปแล้วหลายรอบนั้น ไม่ได้มีน้ำหนักมากนักในตอนนี้ ขณะนี้ Fed ไม่ได้มีเจตนาจะใช้นโยบายเข้มงวดในการประชุมครั้งนี้ แต่ดอลลาร์ก็ยังคงแข็งค่าอยู่ ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น? เพราะตลาดกำลังคาดหวังการเข้มงวดนโยบายการเงินในเดือนธันวาคม ภายใต้กรอบคิดนี้ ดอลลาร์ในเชิงทฤษฎีสามารถแข็งค่าขึ้นไปได้แม้กระทั่งแตะระดับ “เท่าเทียมกัน” (parity) กับยูโร

เรายังคงมองว่าการร่วงลงของคู่เงิน EUR/USD รอบนี้แทบจะไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับตรรกะหรือความสม่ำเสมอของข้อมูลพื้นฐานใด ๆ ตลาดตีความข้อมูลที่เข้ามาตามมุมมองของตัวเอง ไม่ได้ตีความตามสิ่งที่มันเป็นอยู่จริง ๆ นอกจากนี้ ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังอาจกดดันยูโรได้อีกด้วย และเช่นเคย ประเด็นที่ว่าสงครามในตะวันออกกลางได้ถูกตลาดสะท้อนไปแล้วตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 2026 นั้น ไม่สามารถเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ได้ตลอดไป ตลาดยังคงเข้าซื้อดอลลาร์เพียงเพราะราคามันกำลังแพงขึ้น เป็นการเคลื่อนไหวแบบเฉื่อยตัวและเก็งกำไรเป็นหลัก

ในเชิงเทคนิค ทิศทางขาลงอาจสิ้นสุดลงแล้ว เนื่องจากเส้นแนวโน้มถูกทะลุไปเรียบร้อย ตลอดช่วงห้าสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดเข้าซื้อดอลลาร์แทบทุกจังหวะที่มีข้ออ้าง แต่ตอนนี้กลับไม่สามารถผ่านแนวต้านใกล้ ๆ บริเวณ 1.1274 ได้ เราจึงยังไม่เห็นสัญญาณความพร้อมของผู้เล่นในตลาดที่จะหันมาซื้อยูโรอย่างจริงจัง

บนกรอบเวลา 5 นาที (5-minute TF) ได้เกิดสัญญาณขายสองครั้งในวันจันทร์ ราคาปิดต่ำกว่าเส้น Senkou Span B จากนั้นร่วงลงไปยังโซนแนวรับใกล้เคียงที่ 1.1154–1.1165 ดังนั้นเทรดเดอร์ที่เปิดสถานะขายจึงสามารถทำกำไรได้หลายสิบจุด (pips) การที่ราคาปิดต่ำกว่าเส้น Senkou Span บ่งชี้ว่าทิศทางขาลงอาจกลับมาดำเนินต่อได้อีกครั้ง

รายงาน COT

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 20 ตุลาคม บนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ (weekly TF) เห็นได้ชัดว่า Net position ของกลุ่ม Non-commercial ยังคงอยู่ในฝั่งขาลง และปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2026 เนื่องจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ในช่วงแปดเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ทยอยออกจากสกุลเงินยูโรไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์ก็ทำหน้าที่เป็นสกุลเงินสำรองอยู่ช่วงหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานใด ๆ ที่จะสนับสนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นไปได้มากกว่านี้ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์กลับมาน่าสนใจเป็นพิเศษอยู่ระยะหนึ่ง อีกทั้งจุดยืนด้านนโยบายการเงินของ Fed ก็สร้างความประหลาดใจให้กับดอลลาร์เป็นครั้งที่สองของปีนี้ ในระยะยาว ยูโรอาจอ่อนค่าลงไปได้ถึง 1.08 ดอลลาร์ (บริเวณเส้นแนวโน้ม) แต่แนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวที่ใหญ่กว่าจะยังคงมีความสำคัญอยู่ ถึงกระนั้น ในช่วงสัปดาห์หลัง ๆ มานี้ ตลาดกลับสะท้อนเฉพาะปัจจัยบวกของดอลลาร์ และมองข้ามปัจจัยอื่น ๆ ไป

การจัดเรียงของเส้นอินดิเคเตอร์สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงความได้เปรียบของฝั่งหมี ในสัปดาห์ที่มีการรายงานล่าสุด สถานะ Long ของกลุ่ม “Non-commercial” เพิ่มขึ้น 3,500 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 500 สัญญา ดังนั้น Net position จึงเพิ่มขึ้นสุทธิ 3,000 สัญญาในรอบสัปดาห์

วิเคราะห์ EUR/USD กราฟ 1H

บนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่เงิน EUR/USD เริ่มมีโอกาสที่จะสร้างแนวโน้มขาขึ้นได้ในที่สุด หากมองไปที่กรอบเวลา Day และ Week เพิ่มเติม จะเห็นได้ชัดว่าความเป็นไปได้ของแนวโน้มที่แข็งแกร่งและยืนระยะยังคงสูง อย่างไรก็ตาม หากยูโรจะปรับตัวขึ้น ก็จำเป็นต้องมีแรงเข้าซื้อ ในช่วงสัปดาห์ครึ่งที่ผ่านมา ตลาดยังไม่แสดงความต้องการซื้อยูโรอย่างชัดเจน ดังนั้น เมื่อพิจารณาจากมุมมอง Sentiment ของตลาด เรามองว่าการปรับตัวลงรอบใหม่มีโอกาสเกิดขึ้นมากกว่า ไม่ว่าปัจจัยด้านมหภาคและพื้นฐานจะเป็นอย่างไรก็ตาม

สำหรับวันที่ 27 ตุลาคม ระดับราคาที่น่าจับตาเพื่อการเทรด ได้แก่ 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1191) และ Kijun-sen (1.1217) ด้วย เส้น Ichimoku อาจมีการขยับตัวระหว่างวัน ดังนั้นควรคำนึงถึงจุดนี้เมื่อใช้ในการระบุสัญญาณเทรด อย่าลืมขยับ Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven) หลังจากราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้องประมาณ 15 pips เพื่อช่วยป้องกันการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก

ในวันอังคาร ประธานธนาคารกลางยุโรป Christine Lagarde จะกล่าวสุนทรพจน์ในพื้นที่ยูโรโซน แม้ว่าจะไม่น่าจะมีถ้อยแถลงที่มีนัยสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของยูโรมากนักก็ตาม ขณะที่ฝั่งสหรัฐฯ จะมีการเผยแพร่รายงานคำสั่งซื้อสินค้าคงทน ซึ่งถือว่าเป็นรายงานที่ค่อนข้างสำคัญ

สรุปจากการวิเคราะห์ข้างต้น:

เทรดเดอร์อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) ใกล้ระดับ 1.1092 หากราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าโซน 1.1154–1.1165 หากราคาดีดตัวขึ้นจากโซน 1.1154–1.1165 อาจพิจารณาเปิดสถานะซื้อ (long) โดยตั้งเป้าหมายบริเวณ 1.1217–1.1221

คำอธิบายสำหรับรูปประกอบ:

• ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) — เส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง เส้นเหล่านี้ไม่ใช่แหล่งกำเนิดสัญญาณเทรดโดยตรง
• เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกนำมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงแล้วแสดงบนกรอบเวลา 1 ชั่วโมง จัดเป็นเส้นสำคัญที่มีความแข็งแกร่ง
• ระดับ Extreme — เส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นระดับที่ราคามีการดีดตัวจากจุดนั้นมาก่อน จึงเป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด
• เส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม (trendline), ช่องแนวโน้ม (trend channel) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT — แสดงขนาดของ Net Position ของแต่ละกลุ่มผู้เล่นในตลาด