Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan EUR/USD meneruskan pergerakan menurun pada hari Isnin apabila pasaran membuat persediaan untuk mesyuarat Rizab Persekutuan yang akan datang. Perlu diingat bahawa aliran menurun semasa (yang telah berlanjutan hampir dua bulan tanpa pembetulan) bermula tepat sebelum mesyuarat Fed — mesyuarat bulan September. Ketika itu, pasaran menjangkakan pengetatan dasar dan permulaan kempen kenaikan kadar bagi menangani inflasi yang tinggi. Sepanjang musim panas, pasaran berulang kali mengambil kira kenaikan kadar Fed yang bakal datang selepas setiap ucapan Kevin Warsh. Kini Fed tidak berhasrat mengetatkan dasar pada mesyuarat ini, namun dolar masih meningkat. Mengapa demikian? Kerana pasaran menjangkakan pengetatan pada bulan Disember. Di bawah senario ini, secara teori dolar boleh mengukuh sehingga menghampiri keseimbangan dengan euro. Kami tetap berpendapat bahawa kejatuhan EUR/USD semasa tidak begitu rasional atau konsisten. Pasaran mentafsir maklumat mengikut kehendaknya sendiri, bukan semata-mata berdasarkan keadaan sebenar. Selain itu, faktor geopolitik boleh menekan euro. Sekali lagi, walaupun perang di Timur Tengah telahpun diambil kira pada separuh pertama 2026—ia tidak boleh menyokong dolar untuk tempoh yang tidak terhad. Pasaran terus membeli dolar semata-mata kerana harga semakin meningkat — satu pergerakan inersia dan spekulatif.

Dari sudut teknikal, aliran menurun mungkin telah mencapai pengakhiran kerana garisan tren telah ditembusi. Selama lima minggu, pasaran membeli dolar atas pelbagai alasan, dan kini ia gagal menembusi walaupun rintangan terdekat pada 1.1274. Kami masih belum melihat kesediaan peserta pasaran untuk membeli euro.

Pada carta masa 5 minit, dua isyarat jual terbentuk pada hari Isnin. Harga ditutup di bawah garisan Senkou Span B, kemudian jatuh ke zon sokongan berdekatan 1.1154–1.1165. Oleh itu, pedagang yang memegang posisi jual berpotensi mengunci keuntungan beberapa puluh pip. Harga masih ditutup di bawah Senkou Span, menunjukkan aliran menurun mungkin akan bersambung.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 20 Oktober. Pada jangka masa mingguan, jelas bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal bersifat menurun dan merosot dengan ketara pada tahun 2026 akibat faktor geopolitik. Sepanjang lapan bulan lalu, peniaga beralih keluar daripada euro ke arah dolar AS. Dasar Donald Trump tidak berubah, namun dolar berperanan sebagai mata wang rizab sementara waktu.

Namun begitu, masih tiada faktor asas yang jelas mampu meneruskan pengukuhan dolar AS. Konflik di Timur Tengah meningkatkan daya tarikan dolar buat sementara, manakala dasar monetari Fed turut mengejutkan pasaran — sekali lagi memberi impak kepada dolar tahun ini. Dalam jangka panjang, euro berpotensi turun sehingga kira-kira AS$1.08 (garis aliran), tetapi aliran kenaikan jangka panjang kekal relevan. Beberapa minggu kebelakangan ini, pasaran cenderung memberi tumpuan kepada faktor-faktor positif untuk dolar dan mengabaikan faktor lain.

Susunan penunjuk (garis merah dan biru) menunjukkan kelebihan berada pada pergerakan menurun. Sepanjang minggu pelaporan lalu, kedudukan panjang dalam kalangan kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 3,500 kontrak, manakala keduduka pendek bertambah 500 kontrak. Oleh itu, kedudukan bersih meningkat sebanyak 3,000 kontrak sepanjang minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD kini berpeluang membentuk aliran menaik. Jika dilihat pada carta masa harian dan mingguan, jelas bahawa kebarangkalian berlakunya trend yang kukuh dan berpanjangan masih tinggi. Walau bagaimanapun, bagi euro untuk mengukuh, ia mesti dibeli. Sepanjang satu setengah minggu lalu, pasaran tidak menunjukkan kecenderungan untuk membeli euro. Oleh itu, berdasarkan sentimen pasaran, kami berpendapat kebarangkalian untuk berlakunya penurunan baharu adalah lebih tinggi, tanpa mengambil kira faktor makroekonomi dan asas.

Bagi 27 Oktober, kami menandakan tahap-tahap berikut untuk dagangan: 1.1092; 1.1154–1.1165; 1.1221; 1.1274; 1.1362–1.1368; 1.1461–1.1473; 1.1536–1.1542; 1.1585; 1.1657–1.1665; serta garisan Senkou Span B (1.1191) dan Kijun-sen (1.1217). Garisan Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi ambil kira perubahan ini ketika menilai isyarat dagangan. Ingat untuk memindahkan Henti Rugi (SL) ke paras pulang modal setelah harga bergerak 15 pip ke arah yang diingini. Langkah ini akan melindungi anda daripada kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.

Pada hari Selasa, Presiden Bank Pusat Eropah, Christine Lagarde, akan berucap di zon euro; bagaimanapun, komen yang berupaya benar-benar menggerakkan pasaran bagi euro adalah kurang mungkin. Di Amerika Syarikat, laporan penting mengenai pesanan barangan tahan lama akan diterbitkan hari ini.

Rumusan analisis di atas:

Pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual berhampiran 1.1092 jika harga kekal di bawah kawasan 1.1154–1.1165. Jika harga membuat lantunan dari kawasan 1.1154–1.1165, pertimbangkan sasaran 1.1217–1.1221 untuk kedudukan beli.

Penjelasan untuk Rajah:

• Paras sokongan dan rintangan harga (rintangan/sokongan) — garisan merah tebal di sekitar kawasan di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B — garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam. Ia adalah garisan yang kuat.
• Paras ekstrem — garisan merah nipis daripada mana harga sebelum ini membuat lantunan. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning — garisan aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal yang lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT — saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.