EUR/USD का 5-मिनट टाइमफ्रेम पर विश्लेषण

सोमवार को EUR/USD करेंसी पेयर में फिर से गिरावट शुरू हो गई, क्योंकि बाज़ार आगामी फेडरल रिजर्व (Fed) की बैठक की तैयारी कर रहा था। याद करें कि मौजूदा गिरावट का ट्रेंड, जो लगभग बिना किसी करेक्शन के दो महीने से जारी है, सितंबर में Fed की बैठक से ठीक पहले शुरू हुआ था। उस समय बाज़ार को मौद्रिक नीति सख्त होने और ऊँची महँगाई से निपटने के लिए ब्याज दरें बढ़ाने का सिलसिला शुरू होने की उम्मीद थी।

इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि गर्मियों के दौरान केविन वॉर्श के प्रत्येक भाषण के बाद बाज़ार ने बार-बार भविष्य में Fed द्वारा ब्याज दरें बढ़ाए जाने की संभावना को कीमतों में शामिल किया था। अब Fed इस बैठक में मौद्रिक नीति सख्त करने का इरादा नहीं रखता, फिर भी डॉलर मज़बूत हो रहा है। ऐसा क्यों? क्योंकि बाज़ार को दिसंबर में मौद्रिक नीति सख्त होने की उम्मीद है।

इस तर्क के अनुसार, सैद्धांतिक रूप से डॉलर यूरो के मुकाबले बढ़कर समान मूल्य स्तर (Parity) तक भी पहुँच सकता है। हमारा अब भी मानना है कि EUR/USD में मौजूदा गिरावट का तर्क या घटनाओं की निरंतरता से बहुत कम संबंध है। बाज़ार आने वाली जानकारियों की व्याख्या वैसी करता है, जैसी वह करना चाहता है, न कि घटनाएँ वास्तव में जैसी हैं, वैसी।

इसके अलावा, भू-राजनीतिक कारक भी यूरो पर दबाव डाल सकता है। फिर वही बात है—इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि मध्य पूर्व का युद्ध 2026 की पहली छमाही में ही बाज़ार की कीमतों में शामिल हो चुका था। यह युद्ध हमेशा के लिए डॉलर को समर्थन नहीं दे सकता। बाज़ार केवल इसलिए डॉलर खरीदना जारी रख रहा है, क्योंकि उसकी कीमत बढ़ रही है। यह एक तरह की जड़त्वपूर्ण और सट्टेबाज़ी पर आधारित चाल है।

तकनीकी दृष्टि से गिरावट का ट्रेंड समाप्त हो सकता है, क्योंकि ट्रेंड लाइन टूट चुकी है। पाँच सप्ताह तक बाज़ार ने किसी भी बहाने डॉलर खरीदा, लेकिन अब वह 1.1274 के निकटतम रेज़िस्टेंस स्तर को भी पार नहीं कर पा रहा है। हमें अब भी बाज़ार में यूरो खरीदने की इच्छा दिखाई नहीं दे रही है।

5-मिनट के टाइमफ्रेम (TF) पर सोमवार को बेचने के दो सिग्नल बने। कीमत सेनको स्पैन B लाइन के नीचे बंद हुई और फिर 1.1154–1.1165 के निकटवर्ती सपोर्ट क्षेत्र तक गिर गई। इस प्रकार, शॉर्ट पोज़िशन रखने वाले ट्रेडर्स कुछ दर्जन पिप्स का मुनाफ़ा बुक कर सकते थे। कीमत सेनको स्पैन के नीचे बंद हो रही है, जो संकेत देता है कि गिरावट का ट्रेंड फिर से शुरू हो सकता है।

COT रिपोर्ट

नवीनतम COT रिपोर्ट 20 अक्टूबर की है। साप्ताहिक टाइमफ्रेम (TF) पर स्पष्ट रूप से देखा जा सकता है कि गैर-वाणिज्यिक ट्रेडर्स (Non-commercial traders) की नेट पोज़िशन अब भी मंदी (Bearish) की ओर है और भू-राजनीतिक घटनाक्रमों के कारण 2026 में इसमें काफी गिरावट आई है। पिछले आठ महीनों के दौरान ट्रेडर्स यूरो से निकलकर अमेरिकी डॉलर की ओर रुख करते रहे हैं। डोनाल्ड ट्रंप की नीतियों में कोई बदलाव नहीं हुआ है, लेकिन कुछ समय तक डॉलर ने रिज़र्व करेंसी के रूप में अपनी भूमिका निभाई।

हालाँकि, हमें अब भी ऐसे कोई मौलिक कारक दिखाई नहीं देते, जो अमेरिकी डॉलर को आगे और मज़बूत कर सकें। मध्य पूर्व के युद्ध ने कुछ समय के लिए डॉलर को बेहद आकर्षक बना दिया था। वहीं, Fed की मौद्रिक नीति के रुख ने इस साल दूसरी बार डॉलर बाज़ार को चौंकाया। लंबी अवधि में यूरो गिरकर 1.08 डॉलर तक पहुँच सकता है, जो ट्रेंड लाइन का स्तर है, लेकिन लंबी अवधि का अपट्रेंड अब भी प्रासंगिक रहेगा। इसके बावजूद, हाल के हफ्तों में बाज़ार ने केवल डॉलर के पक्ष में जाने वाले कारकों को कीमतों में शामिल किया है और बाकी सभी बातों को नज़रअंदाज़ किया है।

लाल और नीली इंडिकेटर लाइनों की स्थिति मंदड़ियों (Bears) की बढ़त की ओर संकेत करती है। पिछली रिपोर्टिंग अवधि के दौरान, "Non-commercial" समूह की लॉन्ग पोज़िशन में 3,500 कॉन्ट्रैक्ट की बढ़ोतरी हुई, जबकि शॉर्ट पोज़िशन में 500 कॉन्ट्रैक्ट बढ़े। इस प्रकार, सप्ताह के दौरान नेट पोज़िशन में 3,000 कॉन्ट्रैक्ट की वृद्धि हुई।

EUR/USD का 1-घंटे के टाइमफ्रेम पर विश्लेषण (1H)

एक घंटे के टाइमफ्रेम पर EUR/USD करेंसी पेयर के पास आखिरकार अपट्रेंड बनाने का अवसर है। यदि आप दैनिक और साप्ताहिक टाइमफ्रेम (TF) को भी देखें, तो स्पष्ट हो जाता है कि मज़बूत और लंबे समय तक चलने वाले ट्रेंड बनने की संभावनाएँ अभी भी अधिक हैं। हालाँकि, यूरो की कीमत बढ़ने के लिए उसे खरीदना भी ज़रूरी है। पिछले डेढ़ सप्ताह के दौरान बाज़ार ने यूरो खरीदने की कोई खास इच्छा नहीं दिखाई है। इसलिए, बाज़ार की मौजूदा धारणा के आधार पर हमारा मानना है कि व्यापक आर्थिक परिस्थितियों और मौलिक कारकों की परवाह किए बिना, यूरो में एक बार फिर गिरावट आने की संभावना अधिक है।

27 अक्टूबर के लिए हम ट्रेडिंग हेतु निम्नलिखित स्तरों को प्रमुख मानते हैं: 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585 और 1.1657–1.1665। इसके अलावा, सेनको स्पैन B लाइन (1.1191) और किजुन-सेन (1.1217) भी महत्वपूर्ण हैं।

इचिमोकू इंडिकेटर की लाइनें दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल निर्धारित करते समय इस बात को ध्यान में रखें। याद रखें कि कीमत सही दिशा में 15 पिप्स आगे बढ़ने के बाद स्टॉप-लॉस को ब्रेक-ईवन स्तर पर ले आएँ। यदि सिग्नल गलत साबित होता है, तो इससे संभावित नुकसान से बचने में मदद मिलेगी।

मंगलवार को यूरो क्षेत्र में यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की अध्यक्ष क्रिस्टीन लैगार्ड भाषण देंगी, हालाँकि यूरो को प्रभावित करने वाली किसी महत्वपूर्ण टिप्पणी की संभावना कम है। अमेरिका में आज टिकाऊ वस्तुओं (Durable Goods) के ऑर्डर से संबंधित एक अपेक्षाकृत महत्वपूर्ण रिपोर्ट जारी की जाएगी।

उपरोक्त विश्लेषण का सारांश:

यदि कीमत 1.1154–1.1165 के क्षेत्र से नीचे बनी रहती है, तो ट्रेडर्स 1.1092 के आसपास शॉर्ट पोज़िशन पर विचार कर सकते हैं।

यदि कीमत 1.1154–1.1165 के क्षेत्र से उछलती है, तो 1.1217–1.1221 के लक्ष्य के साथ लॉन्ग पोज़िशन पर विचार किया जा सकता है।

चित्रों से संबंधित स्पष्टीकरण:

- कीमत के सपोर्ट और रेज़िस्टेंस स्तर (Support/Resistance): ये मोटी लाल रेखाएँ होती हैं, जिनके आसपास कीमत की चाल समाप्त हो सकती है। ये स्वयं ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान नहीं करतीं।

- किजुन-सेन और सेनको स्पैन B लाइनें: ये इचिमोकू इंडिकेटर की वे लाइनें हैं, जिन्हें 4-घंटे के टाइमफ्रेम से एक घंटे के टाइमफ्रेम पर दर्शाया गया है। ये मज़बूत तकनीकी स्तर हैं।

- एक्सट्रीम लेवल्स (Extreme Levels): ये पतली लाल रेखाएँ होती हैं, जहाँ से कीमत पहले उछल चुकी है। ये ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान करती हैं।

- पीली रेखाएँ: ये ट्रेंड लाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न दर्शाती हैं।

- COT चार्ट पर इंडिकेटर 1: यह प्रत्येक ट्रेडर श्रेणी की नेट पोज़िशन का आकार दर्शाता है।