empty
 
 

Аналітичні огляди Форекс: EUR/USD. Превью недели. Эхо инфляционных релизов и протокол июльского заседания ФРС
time 14.08.2022 17:16
time Актуальність до, 15.08.2022 17:16

Пара евро-доллар на минувшей неделе попыталась вырваться из ценового диапазона 1,0130-1,0280, в рамках которого она находится уже на протяжении последних четырёх недель. На фоне разочаровывающих данных по росту американской инфляции покупатели eur/usd совершили ценовой рывок на север, достигнув отметки 1,0370. В районе третьей фигуры трейдеры находились всего два дня, однако под занавес торговой недели всё же сдали свои позиции, завершив рабочую пятидневку на отметке 1,0260.

Взглянув на недельный график eur/usd мы увидим, что уже на протяжении месяца – то есть с середины июля – трейдеры пытаются покинуть вышеуказанный ценовой коридор, попеременно штурмуя верхние и нижние его границы. Но, как говорится, воз и ныне там. Примечательно, что и покупатели, и продавцы пары могут рассчитывать лишь на гринбек: поведение американской валюты определяет вектор движения eur/usd. Евро, в свою очередь, остаётся ведомой валютой – она неспособна самостоятельно переломить ситуацию в свою пользу.

Северный всплеск цены, который мы наблюдали на прошлой неделе, также произошёл за счёт гринбека. Американская валюта просела по всему рынку, после того как сразу три инфляционных отчёта, которые были опубликованы в США, оказались в «красной зоне». Индекс потребительских цен, индекс цен производителей и индекс цен на импорт – все эти инфляционные индикаторы разочаровали долларовых быков. В пятницу на помощь долларовым быкам пришел индекс настроения потребителей от Университета Мичигана. Вопреки пессимистичным прогнозам, он оказался на высоте, достигнув 55 пунктов (лучший результат с апреля текущего года).

Но «мичиганский индикатор» является второстепенным, он не способен переломить общую ситуацию в пользу доллара. Ключевые показатели инфляции дали понять, что американская инфляция, возможно, уже достигла своего пика. Данный факт позволяет открыть дискуссию относительно дальнейших темпов повышения процентной ставки ФРС в этом году, в частности, по итогам сентябрьского заседания. И именно этот вопрос определит вектор движения eur/usd на следующей неделе: пара либо вернётся к коррекционному росту, либо снова уйдёт к основанию 2-й фигуры с попыткой дальнейшего снижения к 1,0160 (линия Kijun-sen на дневном графике).

Поэтому основное внимание на следующей неделе необходимо уделить комментариям представителей ФРС. В частности, в среду своё мнение озвучит член Совета управляющих Мишель Боуман (обладает правом голоса в Комитете согласно занимаемой должности), в четверг – глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж (также обладает правом голоса в этом году согласно ротации). Это достаточно интересные спикеры, риторика которых может повлиять на динамику пары eur/usd. И не только потому, что вышеуказанные представительницы ФРС обладают правом голоса в Комитете.

Здесь необходимо напомнить, что решение о 75-пунктном повышении ставки на июньском заседании не было принято единогласно: против выступила глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж. Комментируя своё решение, она заявила, что при быстром повышении ставки «есть риск ужесточения политики быстрее, чем экономика и рынки смогут приспособиться». По её мнению, резкое увеличение ставки «может привести к напряжению в экономике». Примечательно, что эту позицию она озвучила ещё до публикации данных по росту американской экономики за второй квартал. Напомню, что в конце июля в США была зафиксирована техническая рецессия. В первом квартале 2022 года объём ВВП сократился на 1,6%, во втором квартале – на 0,9% (хотя большинство экспертов ожидали увидеть рост до 0,4%). Всё это говорит о том, что Джордж на предстоящей неделе займет осторожную позицию и не станет союзником доллара.

Мишель Боуман также может смягчить свою риторику. Буквально накануне публикации инфляционных отчетов она заявила о том, что поддерживает резкое увеличение процентной ставки «в качестве борьбы с высокой инфляцией». Но теперь возникает вопрос – поддержит ли она агрессивные темпы ужесточения монетарной политики, если цифры говорят о первых признаках замедления инфляции? Если её риторика смягчится, доллар окажется под фоновым давлением по всему рынку.

В целом экономический календарь предстоящей недели не насыщен событиями для пары eur/usd.

В понедельник на общий рыночный настрой могут повлиять китайские данные: в КНР опубликуют данные по объёму промышленного производства и объёму розничной торговли. В Штатах обнародуют производственный индекс Empire Manufacturing (индикатор основан на опросе производителей района ФРБ Нью-Йорка) и индекс рынка жилья от NAHB.

Во вторник основные макроэкономические новости придут из Германии, где будут опубликованы индексы ZEW (ожидается дальнейшее снижение всех показателей). В США опубликуют данные по количеству выданных разрешений на строительство и объёму промышленного производства.

В среду всё внимание будет приковано к протоколу июльского заседания ФРС. Напомню, по итогам июльской встречи Джером Пауэлл отметил, что, несмотря на рост инфляции и усиление рынка труда, «другие экономические показатели заметно смягчились». Это фразу он произнёс отвечая на вопрос о дальнейших темпах ужесточения монетарной политики. Он дал понять, что регулятор будет агрессивно повышать процентную ставку только в крайнем случае, «если инфляция не будет демонстрировать признаков замедления». Если опубликованный в среду протокол июльской встречи «зацементирует» озвученную позицию, доллар окажется под значительным давлением, учитывая последние инфляционные релизы.

В четверг будет опубликован производственный индекс ФРС-Филадельфии и июльский показатель продаж жилья на вторичном рынке США. Это второстепенные отчёты, которые, впрочем, могут оказать краткосрочное влияние на пару eur/usd, если реальные цифры будут существенно отличаться от прогнозных оценок.

Ну и, наконец, пятница – экономический календарь этого дня является почти пустым для eur/usd. Определённый интерес вызывает разве что немецкий индекс цен производителей, который может оказать слабое влияние на пару.

В целом, на мой взгляд, рынок ещё не отыграл в полной мере инфляционные релизы, которые были опубликованы на прошлой неделе. Теперь эти макроэкономические отчёты будут рассматриваться через призму комментариев членов Федрезерва, а также через призму «минуток ФРС». По мере снижения ястребиных ожиданий будет снижаться и доллар: пара eur/usd здесь не станет исключением.

Что касается торговых решений, то здесь необходимо следить за поведением цены возле уровня поддержки 1,0220 – это средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Если медведи не смогут преодолеть данный таргет, покупатели, вероятно, перехватят инициативу. В таком случае можно рассмотреть длинные позиции к отметкам 1,0310 (верхняя линия Bollinger Bands на D1) и 1,0350 (нижняя граница облака Kumo на том же таймфрейме).

Заробити на рекомендації аналітика прямо зараз
Поповнити торговий рахунок
Відкрити торговий рахунок в ІнстаФорекс

З аналітикою від компанії ІнстаФорекс Ви завжди будете знати про ринкові тренди! Увійдіть в ІнстаФорекс і отримаєте доступ до ще більшої кількості безкоштовних сервісів для прибуткової торгівлі.

  • Девайси в подарунок
    Стати учасником розіграшу мобільних девайсів при поповненні рахунку від $500
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Ferrari за депозит
    Поповніть рахунок від 1 000 $ 
    і беріть участь у розіграші легендарного Ferrari
    F8 Tributo
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Щасливий депозит
    Поповнюйте рахунок від 3 000 $ і беріть участь у розіграші 1 000 $
    СТАТИ УЧАСНИКОМ
  • Бонус ІнстаФорекс 100%
    Прекрасний шанс збільшити перший депозит на 100%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 55%
    Оформіть заявку та збільшуйте кожен депозит на 55%
    ОТРИМАТИ БОНУС
  • Бонус на кожне поповнення ІнстаФорекс 30%
    Реальна можливість збільшити кожен депозит на 30%
    ОТРИМАТИ БОНУС

Китай майже повністю відмовляється від політики Covid Zero

Євро та інші ризикові активи, в тому числі й британський фунт, поступово приходять до тями на тлі новин про те, що сьогодні Китай остаточно відмовився від своєї програми Covid Zero

Павел Власов 14:15 2022-12-07 UTC+2

Ніколи не пізно продати жахливу позицію – Джим Крамер

За словами Джима Крамера з CNBC, попри приголомшливі збитки, «ніколи не пізно» продати підводні криптоінвестіціі. Але багато хто в криптопросторі продовжує вважати його пораду протилежною. Після краху криптовалютної біржі

Ирина Янина 12:44 2022-12-07 UTC+2

У ЄЦБ тільки й розмов, що про відсоткові ставки та про облігації

Розмови про те, що чиновники Європейського центрального банку серйозно розмірковують, як максимально швидко позбутися балансу облігацій на суму 5 трлн євро надали деяку підтримку євро вчора, але це не дозволило

Павел Власов 10:04 2022-12-07 UTC+2

Алекс Герко ‒ один з найкращих валютних кількісних керуючих сучасності

Один з найуспішніших валютних трейдерів Алекс Герко заснував фірму XTX Markets, яка і донині займається кількісним трейдингом. Його лондонська компанія щодня обробляє акції, товари, валюту та інструменти з фіксованим прибутком

Євро приходить до тями

Прискорення ділової активності в секторі послуг США від ISM відправило EURUSD в нокдаун, проте вже в ході Європейської сесії Forex євро почав приходити до тями. Допомогли дані про збільшення виробничих

Игорь Ковалев 10:03 2022-12-07 UTC+2

Можливий сценарій наступного року!

За даними Standard Chartered, ринки недооцінюють кілька несподіваних сценаріїв на наступний рік. У списку падіння біткоїна до 5000 доларів та зростання золота до нового рекордного максимуму у 2250 доларів

Ирина Янина 10:03 2022-12-07 UTC+2

ЄЦБ і Банк Англії можуть наслідувати приклад ФРС, не чекаючи самого прикладу.

Понеділок виявився дуже дивним днем у цілій низці таких же дивних днів. Нагадаю, що багато хто вже запитує, чому ростуть євро і фунт навіть у ті дні, коли для цього

Євро розквітає у грудні

Коли натовп поспішає схопитися в останній вагон поїзда EURUSD, що йде на північ, помірно-«яструбина» риторика чиновників ЄЦБ лише ненадовго пригальмовує його. Голови центробанків Франції та Ірландії Франсуа Вілларуа де Гало

Игорь Ковалев 07:47 2022-12-06 UTC+2

Срібло має дуже світле майбутнє!

Після похмурого літа ринок срібла, схоже, надолужує втрачене, оскільки наприкінці тижня ціни досягли найвищого рівня з червня. Позаминулого тижня ціни зросли більш ніж на 9%. Срібло демонструє найкращі тижневі показники

Ирина Янина 12:20 2022-12-05 UTC+2

Очікування за ставкою ФРС знижуються, тиск на долар посилюється. Огляд USD, EUR, GBP

Ведмеже позиціювання щодо долара США дещо поменшало, тижневе скорочення чистої короткої позиції на 852 млн, до -2,34 млрд. За більшістю валют зміни незначні, що може опосередковано вказувати

Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.