Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение первого торгового дня недели продолжала падение. Конечно, падение было уже не таким сильным, как в пятницу, так как и фундаментальный/макроэкономический фоны были слабее. Однако Джером Пауэлл выступил еще раз и подтвердил, что еще слишком рано говорить о смягчении монетарной политики, а в марте ставка не будет понижена с вероятностью 95%. Естественно, эта информация тут же вызвала новое укрепление американской валюты. Также в течение дня был опубликован индекс деловой активности в сфере услуг ISM в США, который значительно превысил прогнозные значения. Это был еще один отчет, который поддержал доллар. Напомним, что на прошлой неделе большая часть событий и публикаций оказались в пользу американской валюты.

Таким образом, не удивительно, что пара продолжает падение, так как макроэкономический и фундаментальный фоны поддерживают ее. Вдвойне неудивительно, если вспомнить о технической картине, которая также поддерживает рост доллара США. Мы считаем, что в среднесрочной перспективе падение может продолжаться вплоть до ценового паритета. На этой неделе важных событий будет гораздо меньше, а европейская валюта не обязана падать каждый день. Тем не менее тенденция может сохраняться нисходящей.

Что касается торговых сигналов, то вчера был сформирован только один. В начале американской сессии цена преодолела уровень 1,0757, после чего сумела пройти вниз буквально 30 пунктов. Однако в коротких позициях можно было оставаться еще после преодоления уровня 1,0823. Падение сейчас практически безоткатное. Если сегодня цена удержится ниже уровня 1,0757, в продажах можно оставаться с целью 1,0669.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 23 января. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке гораздо выше, чем количество коротких. Все это должно поддерживать европейскую валюту, однако мы по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. В последние месяцы нетто-позиция росла, росла и европейская валюта. Однако за последние несколько недель крупные игроки начали сокращать лонги, и мы считаем, что этот процесс продолжится.

Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии по-прежнему находятся далеко друг от друга. Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты и за завершение восходящего движения. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,1 тысячи, а количество шортов – выросло на 6,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 15,7 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 89 тысяч (было – 104 тысячи). Разрыв все еще достаточно большой, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара продолжает нисходящее движение, которое было спровоцировано событиями прошлой недели. Так как американская экономика все еще сильна и крайне редко разочаровывает, то падение евровалюты может продолжаться и дальше, чего мы, собственно, и ждем. На наш взгляд, абсолютно все факторы говорят сейчас об укреплении доллара.

На 6 февраля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0894) и Киджун-сен (1,0834). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

Во вторник в Евросоюзе будет опубликован отчет по розничным продажам, который объективно вряд ли можно считать важным. Других важных событий в течение дня не запланировано. Нисходящая тенденция сохраняется, поэтому вполне можно ожидать нового падения пары.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров;

Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы Non-commercial.