Пара GBP/USD продолжает процесс практически свободного падения. За последние десять дней трейдеры-быки лишь однажды предприняли попытку противостоять медведям. Все остальное время медведи атакуют практически без какого-либо сопротивления. Хочу напомнить, что рост американской валюты начался еще до последнего заседания FOMC, от которого рынок требовал ужесточения ДКП. На этой неделе масла в огонь подлили чиновники FOMC Томас Баркин, Джон Уильямс, Сьюзан Коллинз и другие, которые подтвердили намерение продолжить повышение процентной ставки из-за чрезмерно высокой инфляции. Интересно, почему, если инфляция в США настолько высока, ФРС не повышала процентную ставку летом, и в то время практически никто из состава управляющих ФРС не говорил о жесткой необходимости проводить ужесточение политики? Каков бы ни был ответ на этот вопрос, сейчас он уже не имеет никакого значения. Рынок уцепился в фактор ужесточения политики ФРС и продолжает спокойно скупать доллар третью неделю подряд. Ни графические паттерны, ни экономический фон в данное время не способны остановить падение. Остановить медведей могут лишь сами медведи.
Несмотря на не самую благоприятную картину для британского фунта, которая сложилась в последние недели, в последние месяцы доллар также получил множество ударов судьбы. Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность ужесточить политику еще минимум один раз до конца года, я бы по-прежнему ожидал падения американской валюты. Ожидаю и сейчас, только с более низких позиций. Однако уже сегодня последний «бычий» имбаланс 25 оказался инвалидированным, а шансы быков теперь заключаются лишь в съеме ликвидности с лоу от 28 июля. На графике хорошо видно, что большинство разворотов в последний год происходило как раз после съемов ликвидности, поэтому, на мой взгляд, это шанс. Я не могу сказать, что рост доллара не должен продолжаться, но, на мой взгляд, текущее падение котировок не имеет отношения к экономическим или геополитическим событиям.
Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного, но следует признать, что доллар вошел в белую для себя полосу. ФРС не только приняла решение о повышении ставки, но и транслировала трейдерам готовность продолжать ужесточение. Я не считаю, что затяжное падение пары GBP/USD возможно на одном этом факторе, однако рынок в последние недели только и делает, что отрабатывает повышение ставки FOMC. Что может помешать ему еще несколько недель покупать доллар на фоне ужесточения ДКП ФРС?
Графический анализ показывает, что картина стала полностью «медвежьей» после съема ликвидности с майских пиков. Британец также получил реакцию на «медвежий» имбаланс 27, что и вызвало новое падение котировок. Целью падения выступал имбаланс 25 и этот паттерн был отработан. Также был образован новый «медвежий» имбаланс 29, и в дальнейшем медведи могут получить еще одну возможность открывать сделки на продажу. Шансы быков заключаются лишь в съеме ликвидности со свинга 1,3272.
Экономический информационный фон в среду был нейтральным для британца и именно поэтому весь день атакуют медведи. Индексы деловой активности в секторах услуг и производства показали противоположные значения. В секторе услуг деловая активность снизилась до 51,7 пунктов, а в секторе производства – выросла до 52 пунктов. Но, как уже было сказано, экономический фон не способен сейчас остановить атаки медведей, каким бы он ни был.
Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих долгосрочных ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее активную фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. На мой взгляд, любой рост доллара носит временный и случайный характер. Также отмечу, что уже целый год пара GBP/USD торгуется в рендже. Рендж позволяет ожидать практически любые движения внутри собственного диапазона. Покинуть рендж трейдерам пока не удается.
Календарь новостей для США и Великобритании:
США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (12-30 UTC).
США – Продажи новых домов (14-00 UTC).
24 сентября календарь экономических событий содержит в себе две записи, среди которых я не могу выделить ни одной. Влияние экономического фона на настроение рынка в четверг будет крайне слабым или отсутствовать.
Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:
По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой завладели медведи. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение, внутри «инвертированного имбаланса» 27 был образован сигнал на продажу, а затем и еще один «медвежий» сигнал в том же паттерне. Реакция цены на имбаланс 25 призвала закрывать сделки на продажу, но трейдеры-быки в атаку так и не перешли. Таким образом, британец продолжает практически свободное падение, которое может завершиться уже сегодня (в случае съема ликвидности с июльского лоу), а может продолжать вплоть до минимумов июня.
