أغلقت مؤشرات الأسهم يوم الجمعة الماضي بتباين ولكن بنبرة إيجابية. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.19%، بينما تراجع مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.03% فقط. وتعزز مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 0.66%. وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس واحدة ليصل إلى 4.18%.

استعادت أسواق الأسهم الخسائر السابقة وواصلت الارتفاع الذي شهدته العام الماضي، مدفوعة بالتقدم في الذكاء الاصطناعي، حيث زاد المستثمرون من تعرضهم لأسهم التكنولوجيا على الرغم من تصاعد التوترات الجيوسياسية بعد الإجراءات الأمريكية ضد فنزويلا.

قفزت الأسهم الآسيوية بنسبة 1.6% لتصل إلى مستويات قياسية، بقيادة شركات تصنيع الرقائق مثل Samsung Electronics Co. وTaiwan Semiconductor Manufacturing Co. وكان مؤشر الأسواق الناشئة قريبًا من أعلى مستوى له على الإطلاق.

التفاؤل الذي يغذيه مكاسب الذكاء الاصطناعي قد فاق حتى الآن المخاوف بشأن التداعيات الاقتصادية المحتملة من الصراع العسكري. يبدو أن المستثمرين واثقون من أن عمالقة التكنولوجيا يمكنهم تحقيق أرباح كافية لتعويض أي آثار سلبية لعدم الاستقرار الجيوسياسي. ومع ذلك، فإن هذا الميل الواضح نحو قطاع التكنولوجيا يثير تساؤلات حول استدامة البيئة السوقية الحالية. قد يؤدي نقص التنويع إلى جعل الأسواق عرضة للصدمات، خاصة إذا تفاقمت التوترات الجيوسياسية. هناك أيضًا خطر أن تكون الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي مبالغًا في قيمتها، مما قد يؤدي إلى تصحيح مؤلم في المستقبل.

بعد الإجراءات الأمريكية خلال عطلة نهاية الأسبوع التي استهدفت الإطاحة برئيس فنزويلا نيكولاس مادورو، قفزت الفضة بنسبة 4.8% وارتفع الذهب بنسبة 2%. ومع ذلك، أظهرت أسعار النفط حركة محدودة وسط مخاوف بشأن الإمدادات العالمية. في الوقت الحالي، يتجاهل شهية المخاطرة المخاوف من أن التوترات الجيوسياسية قد تحد من الارتفاع الذي حقق أكبر مكاسب سنوية في أسواق الأسهم العالمية منذ ثماني سنوات.

وفقًا لـ Saxo، لا يزال الذكاء الاصطناعي العامل الرئيسي الذي يؤثر على الأسواق، ويستمر التفاؤل تجاه شركات التكنولوجيا في التفوق على العوامل الأخرى المحركة للسوق.

بعد الهجوم الأمريكي على فنزويلا والإطاحة بنيكولاس مادورو، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن خطط كبيرة لصناعة النفط في البلاد واحتياطياتها الضخمة. وناشدت الرئيسة الفنزويلية المؤقتة ديلسي رودريغيز الولايات المتحدة للتعاون، متخذة نبرة أكثر تصالحية تجاه إدارة ترامب بعد الغضب الأولي من إزالة مادورو.

أما بالنسبة للتحليل الفني لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الفورية للمشترين هي اختراق مستوى المقاومة الأقرب عند 6,871 دولار. إن تجاوز هذا المستوى سيشير إلى مزيد من الارتفاع ويفتح الطريق إلى 6,883 دولار. وهدف آخر مهم للمضاربين على الصعود هو تأمين السيطرة فوق 6,896 دولار لتعزيز موقفهم. في حالة حدوث حركة هبوطية وسط تراجع شهية المخاطرة، يجب على المشترين الدفاع حول 6,854 دولار. يمكن أن يؤدي الكسر دون هذا المستوى بسرعة إلى دفع المؤشر مرة أخرى إلى 6,837 دولار ويفتح الطريق إلى 6,819 دولار.