Vendredi dernier, les indices boursiers ont clôturé de manière mitigée mais avec une tendance positive. Le S&P 500 a augmenté de 0,19 %, tandis que le Nasdaq 100 a légèrement reculé de 0,03 %. Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,66 %. Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans de référence a chuté d'un point de base pour s'établir à 4,18 %.

Les marchés d'actions ont récupéré leurs pertes antérieures et poursuivi la reprise de l'année dernière, stimulée par les avancées en intelligence artificielle, alors que les investisseurs ont augmenté leur exposition aux actions technologiques malgré les tensions géopolitiques croissantes suite aux actions des États-Unis contre le Venezuela.

Les actions asiatiques ont bondi de 1,6 % pour atteindre des niveaux records, menées par les fabricants de puces tels que Samsung Electronics Co. et Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. L'indice des marchés émergents était proche d'un sommet historique.

L'optimisme alimenté par les gains liés à l'IA a jusqu'à présent surpassé les préoccupations concernant les retombées économiques potentielles du conflit militaire. Les investisseurs semblent confiants que les géants de la technologie peuvent générer des bénéfices suffisants pour compenser les effets négatifs de l'instabilité géopolitique. Cependant, une telle inclinaison marquée vers le secteur technologique soulève des questions sur la viabilité de l'environnement actuel du marché. Le manque de diversification pourrait laisser les marchés vulnérables aux chocs, surtout si les tensions géopolitiques s'aggravent. Il y a également un risque que les actions liées à l'IA soient surévaluées, ce qui pourrait entraîner une correction douloureuse à l'avenir.

Après les actions américaines ce week?end visant à renverser le président vénézuélien Nicolas Maduro, l'argent a bondi de 4,8 % et l'or a augmenté de 2 %. Les prix du pétrole, cependant, ont montré un mouvement limité au milieu des inquiétudes concernant l'offre mondiale. Pour l'instant, l'appétit pour le risque ignore les préoccupations selon lesquelles la tension géopolitique pourrait limiter le rallye qui a produit le plus grand gain annuel des marchés d'actions mondiaux en huit ans.

Selon Saxo, l'intelligence artificielle est toujours le principal facteur influençant les marchés, et l'optimisme envers les entreprises technologiques continue d'emporter sur les autres moteurs du marché.

Suite à l'attaque des États-Unis contre le Venezuela et au renversement de Nicolas Maduro, le président des États-Unis, Donald Trump, a annoncé de grands projets pour l'industrie pétrolière du pays et ses vastes réserves. La présidente par intérim du Venezuela, Delsy Rodriguez, a fait appel aux États-Unis pour une coopération, adoptant un ton plus conciliant envers l'administration Trump après l'indignation initiale suscitée par la destitution de Maduro.

Concernant l'analyse technique du S&P 500, la tâche immédiate pour les acheteurs est de franchir le niveau de résistance le plus proche de 6 871 $. Franchir ce niveau indiquerait une poursuite de la hausse et ouvrirait la voie à 6 883 $. Un objectif tout aussi important pour les haussiers est de sécuriser le contrôle au-dessus de 6 896 $ pour renforcer leur position. En cas de mouvement à la baisse dans un contexte de diminution de l'appétit pour le risque, les acheteurs devraient défendre autour de 6 854 $. Une rupture en dessous de ce niveau pourrait rapidement faire revenir l'indice à 6 837 $ et ouvrir la voie à 6 819 $.