Analyse EUR/USD - Graphique 5M

La paire de devises EUR/USD n'a montré absolument aucun mouvement significatif vendredi. Même sur le graphique horaire, il est clairement visible que la paire est restée totalement à plat tout au long de la semaine dernière. Une seule fois, le prix a tenté de sortir de la plage entre les lignes Kijun-sen et Senkou Span B - jeudi, lorsque le taux de chômage dans la zone euro a augmenté de manière inattendue à 6,3 %.

Toutes les autres données, bien plus importantes, ont soit été ignorées par le marché, soit ont reçu une réponse très faibles. Et c'est dommage. Il y avait beaucoup d'éléments sur lesquels se concentrer la semaine dernière, à commencer par la fermeture du gouvernement américain. Il est difficile de croire qu'un événement aussi majeur, qui ne se produit pas chaque année, ne soit pas pris en compte dans les prix. Les indices ISM de l'activité commerciale dans les secteurs des services et de la fabrication sont sortis faibles, bien que pas catastrophiques. Le rapport sur l'emploi ADP a affiché un résultat très médiocre. En bref, le dollar avait de nombreuses raisons de tomber au cours des cinq derniers jours de trading.

D'un point de vue technique, une nouvelle tendance haussière a commencé depuis que la ligne de tendance descendante a été rompue. Cependant, le marché reste plat, et tant que la ligne Senkou Span B ne sera pas franchie, nous ne verrons pas l'euro se renforcer. À notre avis, l'aplatissement actuel et le comportement général de la paire sont complètement illogiques : le dollar n’a pas de raison de croître, tandis que l’euro n’a pas de fondement fondamental pour rester stable ou décliner.

Vendredi, deux signaux de trading décents se sont formés dans le cadre de la période de 5 minutes. Premièrement, la paire a rebondi ou a percé la ligne Kijun-sen, puis elle a retesté et rebondi depuis la zone 1.1750–1.1760. Ainsi, au moins un trade aurait pu être ouvert, apportant un certain profit.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 23 septembre. Comme illustré précédemment, la position nette des traders non-commerciaux est longtemps restée "haussière", tandis que les baissiers ont brièvement pris le dessus à la fin de 2024, pour le perdre rapidement ensuite. Depuis que Donald Trump a assumé la présidence pour la deuxième fois, seul le dollar est en baisse. Nous ne pouvons pas dire avec certitude que cette baisse du dollar se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels suggèrent que c'est l'issue la plus probable.

Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour que l'euro se renforce ; cependant, plusieurs facteurs continuent de soutenir un affaiblissement supplémentaire du dollar. La tendance baissière mondiale reste intacte, mais est-il vraiment important de savoir où le prix s'est déplacé au cours des 17 dernières années ? Ce n'est qu'après que Trump aura mis fin à ses guerres commerciales que le dollar pourrait potentiellement renouer avec la croissance. Cependant, les développements récents suggèrent que les tensions commerciales persisteront d'une manière ou d'une autre. La perte potentielle d'indépendance de la Réserve fédérale est un autre facteur majeur pesant sur la devise américaine.

La position des lignes rouges et bleues sur l'indicateur continue de pointer vers une tendance haussière soutenue. Au cours de la dernière semaine de rapport, les positions longues détenues par la catégorie "Non-commercial" ont diminué de 800, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2,600. En conséquence, la position nette a diminué de 3,400 contrats pour la semaine.

Analyse EUR/USD – Graphique 1H

Sur le graphique horaire, l'EUR/USD continue de former une tendance baissière, qui ne peut pas être considérée comme entièrement terminée puisque le prix reste latéral et n'a pas franchi la zone 1,1750–1,1760 et la ligne Senkou Span B. Toutefois, nous ne voyons toujours aucun motif justifiant un rebond du dollar. Sur la période quotidienne, la tendance haussière reste intacte.

Niveaux de trading clés pour le 6 octobre : 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1604–1,1615, 1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1846–1,1857, 1,1922, 1,1971–1,1988. Ligne Senkou Span B (1,1782), ligne Kijun-sen (1,1715). Note : Les lignes de l'indicateur Ichimoku fluctuent tout au long de la journée et doivent être surveillées pour ajuster les signaux en conséquence. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à l'équilibre après 15 pips dans la bonne direction pour éviter des pertes potentielles si le signal s'avère faux.

La présidente de la Banque Centrale Européenne, Christine Lagarde, prendra la parole lundi, mais on n'attend pas de changement notable dans le ton de la politique. Elle pourrait commenter les dernières données sur l'inflation. Les ventes au détail de la zone euro seront également publiées, mais ce rapport n'est pas d'une grande importance. Aucune donnée significative ne proviendra des États-Unis lundi.

Recommandations de Trading :

Lundi, une tentative de reprise de l'euro pourrait reprendre. Les traders doivent surmonter la région 1,1750–1,1760 et la ligne Senkou Span B pour confirmer que la tendance baissière est terminée et qu'une nouvelle tendance haussière a commencé. Un rebond de cette zone a précédemment servi comme une bonne opportunité pour des positions courtes visant 1,1666, mais nous ne croyons pas en une force continue du dollar.

Clarifications du Graphique :

• Niveaux de support/résistance – lignes rouges épaisses, le prix peut s'inverser autour de ceux-ci. Ce ne sont pas des signaux de trading.
• Kijun-sen & Senkou Span B – lignes Ichimoku, transférées sur le graphique 1H depuis l'intervalle de temps 4H. Lignes de référence fortes.
• Niveaux haut/bas – lignes rouges fines marquant les zones de renversement précédentes. Elles sont utilisées comme signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux et divers motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – taille de la position nette de chaque catégorie de traders.