La toile de fond des nouvelles américaines la semaine prochaine déterminera à nouveau le sort des instruments EUR/USD et GBP/USD. L'analyse devrait commencer par l'invasion du territoire vénézuélien par les forces militaires américaines samedi dernier, qui s'est terminée par la capture du président du pays, Nicolas Maduro. Maduro est actuellement détenu dans l'une des bases militaires américaines et sera bientôt transféré aux États-Unis pour y être jugé. Par conséquent, le lundi pourrait s'ouvrir avec un écart sur le marché des changes, puis l'attention des traders se déplacera vers la toile de fond économique plus familière - à savoir, l'américaine, et non l'européenne ou la britannique.
La première semaine de chaque mois est celle où le marché ajuste ses attentes concernant la politique monétaire de la Réserve fédérale. Pendant cette période, les statistiques du marché du travail et du chômage sont publiées, permettant de prévoir les actions futures de la banque centrale américaine. Je vous rappelle que les participants au marché s'attendent actuellement à un nouvel assouplissement par la Fed, mais n'anticipent pas une nouvelle baisse des taux lors de la réunion de fin janvier. Cela est dû au fait que Jerome Powell, lors de la dernière réunion, a indiqué l'intention du FOMC de marquer une pause pour comprendre comment les mesures déjà prises affecteront les processus économiques.
La Fed n'a pas renoncé à un nouvel assouplissement, mais a besoin de plus de temps pour analyser les données et l'ampleur de l'impact sur le chômage et le marché du travail. Par conséquent, on peut dire que la décision sur le taux à la prochaine réunion est déjà prise. Cependant, je n'en tirerais pas de telles conclusions sans savoir combien de nouveaux emplois ont été créés en décembre et comment le taux de chômage a évolué.
Je vous rappelle qu'un mois plus tôt, les économistes s'attendaient à un taux de chômage de 4,4 %, mais il a grimpé à 4,6 %. Les Nonfarm Payrolls de novembre ont dépassé les attentes du marché, mais cela ne peut être qualifié d'uniquement positif. En plus des Nonfarm Payrolls et du chômage, les indices d'activité des affaires ISM pour la fabrication et les services, le rapport ADP, le rapport JOLTS sur les offres d'emploi et l'indice de confiance des consommateurs seront également publiés aux États-Unis et peuvent également influencer le sentiment du marché.
Sur la base de tout ce qui précède, il est encore trop tôt pour écarter une baisse des taux par la Fed en janvier. Il est prématuré de tirer des conclusions sur l'état du marché du travail. Attendre une forte hausse du dollar sur la base des considérations actuelles est inutile.
Analyse des vagues pour l'EUR/USD :
Basé sur l'analyse de l'EUR/USD, je conclus que l'instrument continue de construire une section ascendante de la tendance. Les politiques de Donald Trump et la politique monétaire de la Fed restent des facteurs significatifs dans le déclin à long terme de la devise américaine. Les objectifs pour la section de tendance actuelle peuvent s'étendre jusqu'à la 25e figure. Le jeu de vagues ascendant actuel peut ne pas être complet, mais trois vagues ont été construites. Si cela se développe davantage, il faut s'attendre à une croissance avec des objectifs autour de 1.1825 et 1.1926, qui correspondent aux extensions Fibonacci de 200,0 % et 261,8 %. Mais à court terme, une vague corrective ou un ensemble de vagues peut se former.
Analyse des vagues pour le GBP/USD :
L'analyse des vagues pour le GBP/USD a changé. La structure corrective à la baisse a?b?c?d?e en C de 4 semble complète, tout comme la vague 4 entière. Si tel est le cas, je m'attends à la reprise de la section de tendance principale avec des objectifs initiaux autour des figures 38 et 40.
À court terme, je m'attendais à ce que la vague 3 ou c se forme, avec des objectifs autour de 1.3280 et 1.3360, qui correspondent aux niveaux de Fibonacci de 76,4 % et 61,8 %. Ces objectifs ont été atteints. La vague 3 ou c a présumément complété sa formation, donc à court terme, une vague à la baisse ou un ensemble de vagues peut être observé.
Principaux principes de mon analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et compréhensibles. Les structures complexes sont difficiles à trader et changent souvent.
- En cas d'absence de confiance sur ce qui se passe sur le marché, il vaut mieux ne pas y entrer.
- Il n'y a jamais et il ne peut jamais y avoir une confiance à 100 % dans la direction du mouvement. N'oubliez pas les ordres Stop Loss de protection.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyses et de stratégies de trading.
