Bilan des transactions et conseils pour trader la monnaie européenne

Le test du prix à 1,1195 s’est produit alors que l’indicateur MACD se trouvait bien en dessous de la ligne zéro, ce qui limitait le potentiel de baisse de la paire. Pour cette raison, je n’ai pas vendu l’euro.

La semaine a débuté hier avec une brève lueur d’espoir pour l’euro, mais elle a été de courte durée. Les manifestations en France ont été plus calmes que craint et les marchés de matières premières se sont détendus, ce qui a apporté un soutien temporaire à la paire. Cependant, une baisse quasi ininterrompue a ensuite commencé et les statistiques européennes n’y ont rien changé. Le rapport Ifo en Allemagne a montré comment les entreprises évaluent la situation actuelle et leurs anticipations. L’indice du climat des affaires est monté à 90,2, au-dessus de la prévision de 89,8, mais la composante sur la situation actuelle s’est dégradée à 88,8, pénalisée par le coût élevé de l’énergie qui pèse sur les charges des entreprises. Cet écart — optimisme sur les anticipations et faiblesse de la situation actuelle — est préoccupant pour le marché des changes. Si l’Ifo se situait à 88,8 en août avant de remonter, le retour actuel vers ce niveau montre que la reprise reste fragile.

Les statistiques européennes publiées aujourd’hui ont peu de chances de surprendre le marché. Les publications pour la zone euro incluent le crédit au secteur privé de septembre, l’agrégat monétaire M3 et le taux de chômage du T3 en Espagne, et les prévisions reprennent largement les valeurs précédentes. Le crédit au secteur privé est attendu à 3,1 %, M3 à 3,6 % après 3,5 %, et le chômage espagnol à 9,90 % après 9,87 %. Le message de ces chiffres est simple. Le crédit montre si les ménages et les entreprises empruntent ; plus l’emprunt est dynamique, plus l’économie est solide, mais des taux élevés ont tendance à freiner le crédit. En juillet, le crédit au secteur privé a progressé de 4,1 % après 3,8 % en juin, et M3 a augmenté de 3,4 % après 3,3 % — depuis, la masse monétaire accélère lentement. M3 couvre les billets, pièces et dépôts bancaires, et la BCE le surveille comme un indicateur avancé de l’inflation future. Le chômage en Espagne offre une vue d’ensemble du marché du travail dans l’une des plus grandes économies de la région, même si son impact direct sur le FX reste limité.

Après la baisse d’hier, que ni le soutien asiatique ni un bon titre sur l’Ifo n’ont permis d’enrayer, l’euro peine dans un contexte aussi neutre. La BCE prépare sa réunion du 29 octobre, où une pause est attendue, tandis que le dollar est soutenu par la prudence avant la décision de la Fed. À mon avis, en l’absence de catalyseurs forts, l’EUR/USD restera sous pression et ces données ne feront qu’ajuster légèrement le ton à court terme.

Pour la stratégie intraday, je m’appuierai davantage sur les Scénarios n° 1 et n° 2.

Scénarios d’achat

Scénario n° 1 : Aujourd’hui, il est possible d’acheter l’euro autour de 1,1171 (ligne verte sur le graphique), avec pour objectif une hausse vers 1,1194. À 1,1194, je prévois de sortir du marché et également de vendre l’euro dans le sens opposé, en anticipant un mouvement de 30 à 35 pips depuis le point d’entrée. L’euro ne pourra progresser aujourd’hui qu’en cas de bonnes statistiques en provenance de la zone euro. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de la ligne zéro et commence tout juste à remonter à partir de celle‑ci.

Scénario n° 2 : J’ai également l’intention d’acheter l’euro aujourd’hui en cas de deux tests consécutifs du niveau de 1,1154 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et entraînera un retournement à la hausse. On peut alors s’attendre à une progression vers les niveaux opposés de 1,1171 et 1,1194.

Scénarios de vente

Scénario n° 1 : Je prévois de vendre l’euro après qu’il aura atteint 1,1154 (ligne rouge sur le graphique). L’objectif sera 1,1135, où j’envisage de sortir du marché et d’acheter immédiatement dans le sens opposé (en anticipant un mouvement de 20 à 25 pips depuis ce niveau). La pression sur la paire reprendra en cas de statistiques décevantes. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de la ligne zéro et commence tout juste à reculer à partir de celle‑ci.

Scénario n° 2 : J’ai également l’intention de vendre l’euro aujourd’hui en cas de deux tests consécutifs du niveau de 1,1171 alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et provoquera un retournement à la baisse. On peut alors s’attendre à une baisse vers les niveaux opposés de 1,1154 et 1,1135.

Ce que montre le graphique :

Ligne verte fine — prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument.

Ligne verte épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une poursuite de la hausse au‑delà de ce niveau est peu probable.

Ligne rouge fine — prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument.

Ligne rouge épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une poursuite de la baisse en dessous de ce niveau est peu probable.

Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important. Les traders Forex débutants doivent être très prudents lorsqu’ils décident d’entrer sur le marché. Il est préférable de rester en dehors avant la publication de rapports fondamentaux majeurs afin d’éviter d’être pris dans de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces économiques, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre la totalité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas de gestion du capital et que vous tradez avec des volumes importants.

Rappelez‑vous : pour réussir en trading, il faut un plan de trading clair, comme dans l’exemple ci‑dessus. Les décisions de trading spontanées, uniquement fondées sur la situation immédiate du marché, constituent par définition une stratégie perdante pour un trader intraday.