Валютная пара EUR/USD во вторник предприняла еще две вялые попытки преодолеть уровень Мюррея «4/8» – 1,0254. Опять неудачные. И после этого рухнула вниз, уйдя сильно ниже скользящей средней линии. Таким образом, как бы это ни звучало, похоже, что и на этот раз мы оказались правы в своих предположениях. Напомним, что мы говорили о слабости европейской валюты, ее неспособности нормально скорректироваться много раз. Крупнейшая коррекция в рамках нисходящего тренда, который длится уже более 1,5 лет, составляла около 400 пунктов. При том что пара за этот период времени подешевела на 2300 пунктов, пробила 20-летние минимумы и ушла ниже ценового паритета с долларом. Ну а на этой неделе мы ждали падения евро практически с понедельника. Уже сегодня в Штатах будут подведены итоги заседания ФРС, и это заседание может стать самым агрессивным за несколько десятилетий. Однако об этом поговорим ниже. Пока что следует отметить, что, несмотря на все потуги ЕЦБ, он все равно остается далеко позади ФРС. Даже повышение ставки сразу на 0,5% не оказало достаточной поддержки европейской валюте. Трейдеры просто заранее отыграли наиболее оптимистичный сценарий, поэтому в день объявления результатов никакого роста евровалюты (кроме эмоционального) не наблюдалось.
А что же другие факторы? Их либо нет, либо они остаются неизменными. Напомним, что основными двумя причинами падения евровалюты в последние полгода мы считаем геополитику и фундамент. С фундаментом все просто, так как он выражается монетарными подходами ЕЦБ и ФРС, и здесь нет никаких сомнений, кто одерживает победу. С геополитикой все остается без изменений, так как военный конфликт в Украине сохраняется и может затянуться на долгие годы. ВСУ начали контрнаступление на Юге и подбираются к Херсону. Потоки западного вооружения так и не стали рекой, но стекаются в Украину.
Евровалюта вновь берет курс на 1,0000 и еще ниже
Нам же остается только разобраться в возможных вариантах корректировки монетарной политики ФРС, о которых будет объявлено сегодня вечером. В принципе, таковых всего два. И по текущему движению пары мы считаем, что рынок не видит между ними особой разницы. Еще раз напомним, что ЕЦБ мог повысить ставку на 0,25%, а мог на 0,5%. Эти два варианта, казалось бы, очень сильно отличаются друг от друга, но рынок начал покупать евро еще за 3 или 4 дня до оглашения результатов заседания, а после того, как ознакомился с ними, уже ничего не предпринимал. Примерно то же самое мы можем увидеть и сегодня. Доллар США начал уверенно расти еще вчера, и вряд ли если сегодня выяснится о повышении ставки всего лишь на 0,75%, трейдеры ринутся избавляться от него. Следует понимать, что повышение ставки на 0,75% уже является одним из рекордных значений для ФРС. Если же она вырастет на 1,00%, то разница, как говорится, невелика. В любом случае речь идет о сильном ужесточении монетарной политики, которое не может не спровоцировать рост доллара. Уже сегодня ставка FOMC может вырасти до 2,5-2,75%, в то время как ставка ЕЦБ составляет 0,5%. При таких вводных данных какая валюта должна показывать рост?
Более того, технические факторы тоже остаются на стороне американской валюты. Напомним, что отчеты COT сигнализируют о «медвежьем» настроении, которое усиливается от недели к неделе. За последние две недели евровалюта в очередной раз показала, что не способна подорожать более чем на 300 пунктов. А что обозначают два этих факта? Только то, что участники рынка отказываются покупать евровалюту. Если они отказываются это делать даже тогда, когда для этого имеются основания, то чем они будут заниматься, когда появятся основания покупать доллар? Конечно, следует помнить, что реакция рынка на заседание ФРС может быть непредсказуемой, любой. Но мы все же стараемся проанализировать ситуацию и выделить наиболее вероятный вариант развития событий. В данное время мы считаем, что пара стремится обратно к ценовому паритету и еще одному обновлению 20-летних минимумов.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 26 июля составляет 115 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0001 и 1,0231. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0132;
S2 – 1,0010;
S3 – 0,9888.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0254;
R2 – 1,0376;
R3 – 1,0498.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD пытается возобновить долгосрочный нисходящий тренд. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целями 1,0010 и 1,0001 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Покупки пары вновь станут актуальными при закреплении выше мувинга с целями 1,0254 и 1,0376.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 27 июля. Риши Сунак и Лиз Трасс провели предвыборные дебаты. Трасс победила.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 27 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 27 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
