L'analyse de marché, selon les principes sous-jacents, peut être technique ou fondamentale. Le concept d'analyse technique est basé sur l'affirmation que le rapport entre l'offre et la demande, que reflète le graphique de prix, obéit aux lois des mathématiques. Conformément aux principes de l'analyse fondamentale, le marché évolue uniquement en raison de facteurs politiques, économiques et financiers.
Dans cette perspective, l'analyse fondamentale évalue les informations de nature économique, financière et politique, qui affectent directement ou indirectement les fluctuations des prix du marché. En particulier, les principaux indicateurs économiques des pays dotés de grandes économies susceptibles d’affecter les cours des principales devises. Les indicateurs suivants sont significatifs: produit national brut; produit intérieur brut; taux d'inflation; taux de chômage; indices des prix à la consommation; indice de produit; indice des prix industriels; balance des paiements et du commerce.
Le produit national brut (PNB), qui comprend des indicateurs tels que la consommation, l’investissement, les dépenses publiques, les exportations et les importations, est un indicateur clé de l'état de l'économie nationale. Il existe une relation directement proportionnelle entre le PNB et le taux de change. Un PNB élevé indique un bon état de l'économie et l'afflux d'investissements étrangers, qui à leur tour accroissent la demande de monnaie nationale. La croissance à long terme du PNB est marquée par l’inflation dont la réduction s'effectue par l'augmentation des taux d'intérêt, ce qui entraîne une augmentation de la demande de monnaie.
Le taux de chômage indique le rapport entre le nombre de chômeurs et le nombre total de personnes en âge de travailler et ne devrait idéalement pas dépasser 6%. L'augmentation du chômage a un effet négatif sur le taux de change, qui commence à baisser. Un effet similaire sur le taux de change produit l'inflation, mesurée par le taux de croissance des prix. Dans le même temps, les taux d’inflation et de chômage sont inversement proportionnels.
Le domaine d'analyse inclut également des événements importants pour l'évolution politique de différents pays: élections, réformes économiques, conclusion d'accords internationaux, etc. Le principal facteur financier considéré par les analystes est le niveau des taux d'intérêt réels des banques centrales, qui détermine la rentabilité globale des investissements dans l'économie du pays. Le relèvement de l'indicateur crée des conditions favorables à la croissance de la monnaie nationale.
En outre, le taux de la monnaie nationale est affecté par les catastrophes naturelles, les actes terroristes, les urgences et d'autres événements imprévisibles.
L’analyse fondamentale, en raison de la complexité de l’évaluation d’un grand nombre d’indicateurs de différents pays, est effectuée de manière professionnelle par des analystes qualifiés des organisations concernées.
